Sushi的Kashi:创新借贷的第一步
去中心化平台对杠杆使用有非常大的需求,但直到现在,还没有一个有效的实现方式。现在,Kashi可以满足这个需求。作为基于BentoBox上构建的第一个协议,Kashi也是第一个允许任何代币借贷的协议。Kashi的创新设计使用户可以一键获得各种资产的杠杆。
AMM的突破:Kashi
Sushi是在AMM之外的又一进步,是一个你可以从任何资产组合中借贷代币的借贷市场。Kashi将借、贷这两个行为隔离到不同的代币对。这种将风险隔离细化到单个交易对中的能力意味着Kashi可以让用户轻松借贷各种资产,而这在基于资金池的借贷协议中是不可行的。由于市场是隔离的,所以风险也是隔离的,同样,与基于资金池的策略也不同。Kashi能够创建任何新的借贷市场的能力,可以实现为任何代币创建数以千计的借贷市场,并能够在无限种代币上杠杆做多/做空。
Polygon链上Sushiswap上线限价订单功能:Sushiswap开发人员在推特上表示,Polygon链上Sushiswap现已上线Limit Orders(限价订单)功能。[2021/7/17 0:58:47]
可以做多空杠杆的借贷协议
多空杠杆借贷是货币市场协议的最佳使用案例之一。在过去,如果你想要通过借贷来获得杠杆,那将是一种耗时且资本效率低下的做法。你必须以你的抵押品为抵押借入资产,然后去SushiSwap,把借来的资产换成抵押品,再回到借贷平台,再借一次以“提高杠杆率”。
SUSHI突破8.5美元关口 日内涨幅为8.5%:火币全球站数据显示,SUSHI短线上涨,突破8.5美元关口,现报8.5015美元,日内涨幅达到8.5%,行情波动较大,请做好风险控制。[2021/6/20 23:50:49]
Kashi的做法更为方便快捷:一键式杠杆。你可以点击“将已借X代币兑换为Y代币进行抵押”,轻松实现0.25倍~2倍杠杆。
在这个例子中,我们添加了ETH作为抵押品,并借出USDT。通过使用杠杆做空,我们将USDT直接在SushiSwap中出售换成原抵押品ETH,以获得杠杆化的借款头寸。做空USDT和做多ETH。
通过SushiSwap现有的AMM生态系统,我们可以很容易地将兑换机制整合到借贷协议中,最终孕育出现在的Kashi:具有保证金杠杆的风险隔离借贷。而这,还只是冰山一角!
SushiSwap开发者提议建立Sushi首次代币发行平台MISO:刚刚SushiChef发推称,开发者gonpachi已在社区论坛发起提案,计划建立Sushi最小限度首次代币发行平台Minimal Initial Sushi Offering(MISO)。该平台旨在推动新项目在SushiSwap上启动,以带来新代币和创造新流动性。[2020/11/12 12:23:42]
Kashi的三大亮点
#1:风险隔离
目前的借贷协议都是采用基于资金池的策略,然而,当所有出借方将其资产存入一个资金池时,就会产生意想不到的风险。在价格剧烈波动或遭受黑客攻击的情况下,资金池会损失所有资金,出借方也一样。Kashi的出现恰恰解决了这一问题,它有风险隔离的市场。Kashi中是以代币对为一个市场的,如ETH-USDT代币对,也会有其它市场,如ETH-USDC,如果这个市场发生了事故,在ETH-USDT这个代币对市场中的出借资产不会受到ETH-USDC代币对的影响。因此,市场的隔离也实现了风险的隔离。
Gate.io今日推出KIMCHI和SUSHI挖矿DeFi活期理财:Gate.io平台将在今日下午2:00推出KIMCHI和SUSHI流动性挖矿DeFi理财,采用活期理财形式,用户可随时取币卖出。利息将在去中心化平台直接转化为USDT后在Gate.io发放,持币用户可以选择任意一个参与或同时参与。
Gate.io提醒:以上项目是流动性挖矿产生,风险较高,请务必谨慎参与,具体持仓量和发放周期规则请查看具体理财页面[2020/9/5]
此外,用户能够通过建立自己的市场来确定自己的风险状况。这种方法创造了一个更加开放和自由的体验。例如,如果用户提供较新的代币作为抵押品,那么他们可以寻求更高借款利息,因为包含较新代币的借贷市场一般会有更多的借款。当他们这样做时,他们也增加了风险,因为较新的代币有更高的违约率。另一方面,如果用户借出更多主流的抵押品,利率会更低,当然风险也更小。
#2:弹性利率
Kashi也在创新其借贷利率模型。大多数借贷协议都是稳定利率的一些变种,这意味着他们计算借款人债务的方式不会改变。然而,在Kashi上,利率是不稳定的,它们是弹性的,这意味着代币的利用率越接近极端值,利率的增加或减少速度就越快。
Kashi的利用率是80%,这意味着你可以借到高达80%的抵押品。然后,Kashi的利率模型并不是单点偏移。利用率在60%到80%之间有一个过渡。当利用率接近80%时,利率将以更快的速度上升,这对贷款人来说是好事,但对借款人来说可能是坏事。在这种情况下,我们将看到借出减少而贷入增加,这种不平衡将使利用率在这个范围内下降。反之亦然,当利用率低于60%时,利率将缓慢下降。
#3灵活的预言机
预言机喂价是DeFi的核心关键。充分准确的预言机喂价可以防止价格操纵,并提高整体安全性。如果没有预言机,用户将无法使用在不同平台上创建的资产,而平台基本上需要在没有网络效应的情况下执行。
与其他协议相比,Kashi的预言机要求稍显细微,部分原因是因为Kashi大规模的网络效应。为了可以让用户创建任何市场,Kashi的市场创建必须具有可扩展性。在Kashi上创建一个市场时,用户可以从可用的预言机中进行选择,当前使用的是Chainlink的预言机喂价,时间加权平均价预言机喂价也即将启用。
Kashi用预言机喂价的目标是实现可定制化,可以让用户添加无限多的代币。任何符合Kashi预言机标准的预言机都可以被使用。
文末思考
Sushi的进化是否已经超越了AMM呢?让我们一起踏上这趟冒险之旅吧,构建一些炫酷的产品,共同成长。
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