EFI:一次不同寻常的 IPO:美国网红券商 Robinhood 上市定价遇冷 ?_OBI

就在今晚,散户之家Robinhood将在纳斯达克上市,估值达到320亿美元,是今年美股最受关注的IPO之一。

由于Robinhood在散户市场的特殊地位和加密货币交易业务,此次IPO同样吸引了加密货币行业的注意力。据Robinhood招股书,其一季度营业额中有17%来自加密货币。

从发行方式来看,这也是一次不同寻常的IPO,其计划把IPO中不超过35%的股份留给自家用户,一些机构投资者敬而远之。

原文标题:《今晚上市!美国网红券商RobinhoodIPO定价遇冷估值320亿美元|IPO见闻》

Robinhood这次IPO「与众不同」,是有史以来向散户配售规模最大的新股,其锁定期也较常规新股短。或许正是这些非同寻常的操作,使得一些机构投资者对Robinhood的IPO敬而远之。

巴西国会未能就加密货币法案进行投票,下一次讨论定于9月举行:金色财经报道,巴西国会本周未能解决一个拟议的加密货币法案。虽然该法案确实在议程上,但众议院专注于讨论倾向于其他问题的法案,包括健康和数字教育问题。数字货币法案定于9月再次讨论。如果该法案在9月的再次被搁置,那么它的讨论和批准很可能会被推迟到10月举行的总统投票之后。

此前消息,据联邦政府众议院领导人Ricardo Barros称,加密货币法案将在本周被讨论。(Bitcoin.com)[2022/8/8 12:10:12]

美国散户最爱的股票交易平台Robinhood首次公开募股「遇冷」,发行价定于指导区间下端。

据彭博报道,美国在线免费零售券商Robinhood将其IPO股票发行价设在每股38美元,位于38美元至42美元指导区间的底端,计划融资20亿美元。

武汉:对首次进入权威机构发布的全国区块链百强企业一次性奖励200万元:金色财经报道,据武汉经信局网站,该局制定了《市经信局落实武汉市加快区块链技术和产业创新发展有关奖励政策的实施细则》,其中提出:“对首次进入权威机构发布的全国区块链百强企业一次性奖励200万元,市、区各承担50%的奖励资金” 、“将以区块链为主要业务的企业列入市重点企业培育库,对年营收增速超过20%的入库企业以地方财政贡献额为限最高给予30万元奖励”。[2022/6/25 1:31:05]

该定价将使得Robinhood估值达到320亿美元,去年9月该公司在一级市场的估值为117亿美元。

Robinhood定于周四在纳斯达克上市,是今年美股最受关注的IPO之一。

此前7月1日,Robinhood公布其美股IPO招股书,寻求在纳斯达克以交易代码「HOOD」上市,高盛和摩根大通证券为承销商。

NFT赛车游戏F1?DeltaTime2020最后一次钥匙拍卖今日开启:NFT赛车游戏F1?DeltaTime2020宣布最后一次钥匙代币拍卖将于今日开启。此次销售将开放1300把钥匙,用户需要使用REVV代币购买。REVV是ERC-20代币,可在AnimocaBrands制作的品牌赛车游戏中作为货币使用,包括F1?DeltaTime。[2021/2/4 18:54:47]

招股书显示,RobinhoodMarkets将发行5240万股A类普通股,公司创始人和首席财务官将在首次公开募股中额外出售263万股A类普通股。本次融资所得款项将用于偿还借款、营运资金、资本支出及一般公司用途。

一次不同寻常的IPO

Robinhood表示其长期使命是降低进入金融世界的门槛,本次IPO也在践行这一理念。

动态 | Bitfinex将其第一次IEO收入中的27%用于回购LEO:据Bitfinex官方,Bitfinex将其第一次IEO收入中的27%用于回购LEO,Bitfinex的母公司iFinex在LEO的白皮书上曾作出该承诺。Bitfinex表示,它已经了销毁1,920,061.10个LEO代币,剩余供应量为998,079,938.90。[2019/7/8]

Robinhood计划把IPO中不超过35%的股份留给自家用户,总数不超过1830万股。该公司首席执行官VladTenev表示,他预计这将是有史以来规模最大的散户配售股票之一。

一般来说,大部分IPO新股都会配售给机构投资者或高净值个人,散户投资者通常在新上市公司开始在交易所交易之前没有办法买入这些股票,因此错过了股价第一波上涨的机会。

EOS社区第一次超级节点候选人线上讨论会启动:据金色财经合作媒体IMEOS消息:今日上午,Thomas Cox与六个超级节点候选人(EOSeco, Oracle Chain, EOS Detroit, EOSCANADA, EOS the World 和EOS TRIBE )讨论了EOS主网上线的前景,及启动时的安全问题。在发起交流讨论时,Thomas Cox表示,对于EOS的启动的感受,就像期待自己的小女儿出生一样。即使很多年以后,在回顾“很久以前”的EOS启动时。我们仍然会为EOS主网上线的那一刻感到激动。同时在展望EOS主网启动的前景时,各节点也纷纷发表意见,其中EOS生态区提到,经过一年的众售和预热,从6月1日开始的EOS启动必然迎来万众瞩目。点击“原文链接”观看视频。[2018/5/1]

不过有分析师表示,过多的散户配售可能会导致Robinhood股价出现意料之外的波动。

Rainmaker证券董事总经理兼合伙人GregMartin在接受CNBC采访中表示,散户变化无常,Robinhood卖给他们越多,就越容易受到类似Reddit论坛上超级挤兑行为的影响。

Robinhood的锁定期也是非常规的。公司上市后,员工可以立即出售15%的股份,而传统的锁定期为6个月。三个月后,投资者可以再卖出15%。

或许也是这些非同寻常的操作,使得一些机构投资者对Robinhood的IPO敬而远之。

宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学教授DavidErickson表示,投资银行通常不喜欢IPO过程中的新鲜感,「我打,其中几家机构投资者将放弃投资,特别是在估值较几个月前大幅上升的情况下。」

散户最爱

作为美国零佣金交易的先驱,总部在加州的Robinhood开创了免佣金交易股票的先河,迫使零售经纪商行业在2019年集体取消佣金。D1Partners、红杉资本、KleinerPerkins和谷歌风投部门GV位列股东。Robinhood提供股票、加密货币和期权的交易以及现金管理账户,用户交易大部分免费。

疫情以来,美国散户交易活跃,Robinhood增加用户的速度惊人并远超同行业竞争对手们。据更新的招股书,Robinhood估计,截至第二季度,该公司已拥有2250万个资金账户(即与银行账户关联并打款的账户),这一数字高于2021年第一季度的1800万,比上年同期增长了151%。

Robinhood表示,大约一半用户是首次投资者,中位数年龄为31岁,账户规模中位数只有240美元,2月的平均账户规模为5000美元。截至今年3月末,公司拥有120亿美元加密货币资产。

以资金账户数量计算,Robinhood是全球第三大券商,仅次于富达(Fidelity)和嘉信理财(CharlesSchwab)。

Robinhood的IPO定价意味着,每个资金账户的估值约为1350美元,远低于同行水平。MKMPartners的分析显示,E-Trade的每个账户估值为2500美元,TDAmeritrade的每个账户估值为2200美元。

财务数据:营收快速增长,一季度亏损14亿美元

财务数据显示,得益于疫情期间散户炒股热潮,Robinhood的收入正在快速增长。2020年总营收9.59亿美元,是2019年总收入2.78亿美元的三倍多。2021年第一季度营收5.22亿美元,是上年同期1.28亿美元的四倍多,也让理论上公司今年收入有望超过20亿美元。在更新后的招股说明书中,Robinhood估计第二季度营收为5.46亿美元至5.74亿美元,高于2020年第二季度的2.44亿美元。

期权交易约占Robinhood营收的38%,股票和加密货币分别占营收的25%和17%。但Robinhood警告称,随着零售交易热潮降温,该券商的交易收入和账户增长可能会放缓。

盈利方面,Robinhood预计第二季度净亏损4.87亿美元至5.37亿美元,而去年同期该公司实现盈利。公司今年一季度亏损14亿美元,远超上年同期的亏损5300万美元。这主要由于1月散户vs机构轧空大战令Robinhood财务紧张,清算所提高资本要求迫使其不得不暂停一些热门股票的交易,2月紧急筹集了35亿美元的债务融资导致季度亏损。2020年全年净收入为700万美元。

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