以太坊的质押投资目前每年的收益为4-5%，而用户在新发行的ETH(以太坊)中可以获得奖励，以帮助网络达成共识。
对以太坊生态系统来说，质押是一种公共产品。任何拥有一定量ETH的用户都可以帮助保护网络，并在这个过程中获得奖励。
有几种方法可以对以太坊进行质押，从技术上讲，作为验证者进行质押需要至少32个ETH。我们需要负责操作运行这些客户端所需的硬件。
按今天的价格计算，其最低价已接近十万美元。不仅如此，它还需要专门的技术知识来设置和操作验证者节点。
然而，通过使用质押池和其他衍生品金融中介机构，可以进行少于32个ETH的质押，并获得更高的收益。
谷歌搜索趋势：如何购买黄金和比特币的搜索量激增:金色财经报道，在美国银行业动荡期间，谷歌趋势显示与黄金收购相关的搜索量显着激增，搜索查询在 2023 年 4 月的第一周达到满分 100。同样，搜索两周前，即 2023 年 3 月 20 日，术语“如何购买比特币”达到了相同的分数。除了黄金，谷歌趋势数据还显示，人们对黄金的兴趣在搜索词“如何购买比特币”中的排名也有所上升，根据 90 天的统计数据，在 2023 年 3 月 20 日达到了 100 的高分。Bitcoin.com News数据显示，从 3 月中旬到 4 月，搜索查询“比特币”也在增加。[2023/4/28 14:32:37]
质押池
人民日报整版阐释如何加快数字化发展建设数字中国：加强区块链等关键数字技术研究:金色财经报道，《人民日报》2021年10月29日 09 版整版阐释如何加快数字化发展，建设数字中国，其中提到坚持创新驱动，全面推动区块链等数字技术融入政务服务全流程。夯实技术创新基础，加强区块链等关键数字技术研究，夯实技术创新升级基础。[2021/10/29 6:18:58]
质押池是一种协作的方法，允许许多拥有少量ETH的人共同获得激活一组验证者密钥所需的32个ETH。
它们被认为是在运行验证者节点的过程中抽取存款的基础设施服务。
类似于云IaaS模型，质押池有后端基础设施，以完全自动化的方式帮助创建新的验证者节点、并进行维护、备份和关闭，允许任何人在没有任何技术知识的情况下开始质押ETH。
李礼辉：如何进行必要的数字金融制度建设等问题值得关注:12月31日，由清华大学经济管理学院数字金融资产研究中心主办的“数字金融：创新、发展与监管”高端研讨会中，中国银行原行长李礼辉表示，如何能满足适用于我国规模化可靠应用的需求、如何进行必要的数字金融制度的建设、负责数字人民币技术架构的研发、维护、运行等方面工作的机构体制如何设立及如何探索我国主导的全球化数字货币的可行路径是值得关注的重要问题。[2021/1/4 16:22:26]
在质押池，用户可以简单地将ETH存入一个池中，并让一群人操作验证者节点，以获得服务费。这个服务费用可以通过几种方式来分配，包括验证者节点和DAO。
作为回报，质押池服务会发回一种代币，以代表我们在质押池中的质押份额。
声音 | 美国商会Julie Stitzel：美国必须以不同方式思考如何将现有监管原则应用于数字资产:据Cointelegraph消息，美国商会资本市场竞争力中心副总裁Julie Stitzel表示，美国在金融部门通过和修改法律框架的历史导致了强有力的监管结构，使市场稳定并有效管理风险。尽管数字资产市场仍处于萌芽阶段，但存在着美国可能落后的风险和担忧——错过利用新兴技术培育创新、创造就业和增长经济的机会。作为世界上最大的经济体，美国必须以不同的方式思考如何将现有的监管原则应用于数字资产——包括加密货币。对数字资产进行适当分类，并确定有权监管和监督数字资产的联邦实体，这是为创新者提供监管清晰度的一种方式。[2019/8/5]
此代币完全由所存入的ETH，和质押池中积累的、按比例份额分配的质押回报进行支持。在合并后的任何时间，我们的池代币可以兑换累积的ETH。
声音 | 中国市场学会理事张锐：无论Libra命运如何 Facebook都是大赢家:7月18日，中国市场学会理事、经济学教授张锐发表文章《无论Libra命运如何，Facebook都是大赢家》。文章指出，由于Libra锚定了银行存款、政府债券以及一篮子货币，完全可以量度商品的价值，同时可以充当商品交换的媒介，并作为标的进入公众财富的储藏范畴。因此，即便是Libra不能获得全球性法定货币的身份，但它完全能够以数字货币的身份像比特币那样在商品与服务流通领域长袖善舞，而且庞大的用户群体为其创造的价值空间一定比任何一种数字货币要广阔宽泛得多。不仅如此，Libra还可像微信和支付宝那样打开数字金融与数字社会的入口，从而将Facebook带入新的商业模式。[2019/7/18]
质押池服务的包括LidoFinance,RocketPool等。
LidoFinance的ETH质押前端
例如，以太坊参与者可以在LidoFinance上质押ETH，并获得stETH作为回报，stETH是一种可转让的流动性代币，可以交易或出借。LidoETH质押者将获得90%的质押奖励，10%将在运营商和由LDO代币持有者管理的DAO库之间分配。stETH是一种重基代币，收益立即以更高数量的形式反映出来。
在RocketPool上也差不多，以太坊质押者可以质押ETH并收回rETH。rETH也是类似的，质押ETH所获得的质押奖励直接给ETH质押者，所获得的收益反映在rETH代币的较高价格中。
然而，与Lido不同的是，RocketPool至少需要16个ETH的质押，并且有一个可变的费用。RocketPool的运营更加去中心化。
质押rETH和stETH的担保
由于rETH和stETH是标准的ERC-20兼容代币，它们本身可以被出借、借用或在流动性池中作为抵押。这些衍生品的金融化为这些质押池中的ETH质押者提供了有趣的方式，他们可以从他们的质押服务中提取更多的价值，或者对他们的ETH质押进行杠杆化。
在Aave上出借stETH
Aave(以太坊)的stETH市场
通过借用ETH对stETH进行杠杆化
我们可以使用存放在Aave的stETH作为抵押品，以它为抵押借入更多的ETH，然后将这些ETH放回质押池。
实现这一目标的一种方法是自己手动完成，尽管这可能相当耗时。另一种选择是使用像DeFiSaver这样的工具，它已经内置了一个方法，可以自动完成这一过程，但需要支付0.25%的服务费。
DeFiSaver的stETH-ETH自动化
上面的杠杆策略是每1个ETH借出2个ETH，然后将这3个ETH质押到Lido以获得3个stETH，然后存入Aave，从Aave借来2个ETH用于偿还闪贷。
以上策略的LTV为67%(3个stETH存款/2个ETH贷款)，相对安全。然而，这其中也有风险。例如，借款利率可能会上升，使借款成本过于接近质押收益率。Lido验证者可能会被削减，stETH的价值可能会下降。
对于这一策略的代币化版本，我们可以节省gas费用，IndexCoop的复利ETH指数(icETH)，可以通过建立在Set的杠杆代币基础设施来自动做到这一点。代币持有者保留对ETH的现货敞口，并将质押回报放大至2.5倍。它利用了ETH借贷利率(~0.9%)和质押收益率(~4%)之间的差异。icETH的服务费是0.75%，但有0.25%的提款费。
我们可以更进一步，在Uniswap上创建一个icETH/ETHLP，通过流动性供应进一步提高约4%的收益率。
另一种替代方法是使用由GalleonDAO推出的ETHMAXY(ETH最大收益指数)。这是一种构建在以太坊网络上的结构化产品，使交易者能够通过stETH、Lido和Aave获得3倍杠杆化的ETH收益敞口。ETHMAXY收取1.95%的手续费，但提现费用为0%。
有许多简单的方法放大我们的质押收益，而没有太多的额外风险。不过，还是要谨慎，因为每增加一层，就会增加持仓的风险，这绝对有可能被炸飞。
Source：https://medium.com/@stakingbits/the-derivatives-of-ethereum-staking-to-maximize-eth-staking-yields-576928f1ae47
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。