ETH:币圈惊魂时刻 :SVB 暴雷事件回顾_SIL

至暗时刻

刚刚过去的一周可能是币圈开年来最黑暗的一段时间,比特币价格一度跌破2万美元的重要关口,为1月份以来首次,美联储强硬的鹰派言论、监管机构的敲打、Silvergate和SVB的倒闭接二连三地冲击着加密行业,社交媒体上充斥着“金融危机”、“雷曼时刻”、“暴雷”、“崩盘”这些字眼,恐慌情绪几乎萦绕在每个币圈人的心头。

在宏观环境方面,美联储持续释出鹰派预期。3月7日,美联储主席鲍威尔在参议院银行委员会的听证会上表示,美联储终端利率“可能会高于”先前预估的水平,给表现意外强劲的经济降温,而且在必要的情况下,美联储“会做好加快加息步伐的准备”。鲍威尔讲话之后,美股三大指数直线下挫,包括加密资产在内非美元货币集体遭遇重挫。

在监管层面,加密行业也正面临着日趋严格的监管。鲍威尔在会上回答议员关于加密市场提问时表示,美联储在加密货币领域看到了相当多欺诈行为;美联储负责金融监管的副主席也表示,银行应谨慎对待加密货币,直接持有加密货币的银行会被认为是不安全的。

然而超预期的加息节奏和严厉监管还只是“前菜”,真正的“重头戏”是今天的主角,“币圈银行”Silvergate和“硅谷钱罐子”SVB,他们的接连暴雷及其引起的连锁反应给加密市场带来了最直接的“沉重一击”。

币圈仲达:牛市或到中后期阶段,该是时候考虑是否落袋为安:据官方消息,Gate.io直播专访节目《分析是道》20210416期已结束,本期Gate.io合伙人酒儿直播邀请到微博KOL币圈仲达,和大家分享了最近的市场行情以及各大主流币的趋势。仲达认为,市场现阶段的走势对比年初稍显疲软,或预示此轮牛市已到中后期阶段,BTC后市上涨空间很可能不会超过30%;前10主流币于此轮牛市的表现都可圈可点,但仍受制于大盘涨跌;平台币价值稳定性高;“次主流”与“老主流”代币仍有补涨机会;而算力币有炒作过实之嫌;市场机会繁多,止盈后是否落袋为安的标准在于你是想屯币还是屯钱。并且仲达还认为,牛市不会戛然而止,但可能会在不知不觉中慢慢来到,不建议在牛市中做空。[2021/4/16 20:28:43]

Silvergate与SVB

3月2日,SilvergateBank宣布推迟公布其年度财务报告,并表示“可能面临来自银行监管机构和美国司法部的询问,其在未来一年持续经营的能力可能会受到影响”,此举引发了恐慌情绪,Silvergate的股价在同日晚间开盘后暴跌超过40%。

Jenny:币圈品牌公关着重于对品牌价值感和公信力的塑造:6月4日晩,TokenBetter品牌总监Jenny做客金色财经《币圈“后浪”仙女直播周》,围绕《一个传统公关人的币圈野望》进行了分享。

Jenny表示,币圈品牌公关着重于对品牌价值感和公信力的塑造,着眼于行业高度去塑造品牌形象、讲述品牌故事,为用户传达一个生动的品牌符号。币圈营销经历了从粗放生长到逐渐正规化的进程,品牌公关以小博大的力量也正在凸显。

TokenBetter目前已经完成了品牌升级,并将持续发力全球化品牌价值的提升,希望通过持续的品牌建设,将TokenBetter的价值理念传达给用户,努力为市场树立积极正面的标杆。[2020/6/4]

3月4日,Silvergate宣布暂停其SilvergateExchangeNetwork交易网络。

3月8日,Silvergate向美国联邦存款保险公司寻求帮助,就挽救该银行的方法进行谈判,不过谈判以失败告终。

3月9日,Silvergate宣布清盘,并将所有存款退还客户。

Silvergate起初是一家加利福尼亚的社区银行,规模并不算大,2013年开始将业务转向加密货币领域,通过向交易所等加密货币机构提供美元和欧元结算服务,迅速成长为加密领域中最著名的银行之一。

直播中 | 币圈\"后浪\"仙女直播周 Jubliee Capital 投资总监Nicole:15:00由金色财经 · 直播 主办的《 币圈 “后浪” 仙女直播周》 准时开始,本期第一位“后浪”仙女Nicole Liu Jubliee Capital 投资总监,将在直播间,聊聊《减半是不是最美的故事!》,感兴趣的朋友扫码移步收听![2020/5/11]

2018年,Silvergate推出了交易网络SilvergateExchangeNetwork,该网络能够为加密货币企业提供便捷的货币兑换服务。

SEN网络打破传统银行服务的时间限制,让法定货币和加密货币的24小时不间断交易成为可能,客户能够随时兑换法定货币和加密货币,确保强劲的市场流动性,Silvergate也一举成为了美国加密货币公司的首选银行,包括Coinbase、Kraken和Gemini等加密货币交易平台,以及稳定币发行商,如Circle、Paxos和TUSD,都是Silvergate的忠实客户。

Silvergate崩盘的原因在于对美联储加息幅度的误判。公司此前买入了大量的长期市政债券和抵押贷款支持证券,由于利率在2022年迅速上升,导致Silvergate投资组合的价值大幅缩水。

声音 | 江卓尔:在下个周期币圈大概率还是一百倍:莱比特矿池江卓尔微博称,第一,拆迁男是靠父母躺赢,币圈没有谁的币是父母给的吧,个人能力、认知、素质差距巨大。第二,币圈资产是高风险高收益资产,不能简单打折,固然熊市一来普遍一两折,但牛市一来也普遍百千倍。并且下个周期,币圈大概率还是一百倍。[2018/10/15]

屋漏偏逢连夜雨,22年11月,Silvergate的大客户FTX宣告破产,恐慌的储户们纷纷开始提款,为了应对这种情况,Silvergate只能被迫出售此前高价购入的资产。

持续的存款流失和证券亏损让Silvergate的流动性问题一直没能得到解决,坚持不住的Silvergate终于在3月9日宣布了破产。

SVB的情况和Slivergate类似,只不过是SVB规模更大,影响也更深。

3月9日,SVB发布消息称其核心仓位有近910亿美金的债券将受到基准利率的上升而影响;紧接着又宣布将紧急抛售其价值210亿美金的债券组合,而这将带来18亿美金的亏损,并寻求22.5亿美元的股权融资。

SVB此举被认为是为了提振流动性而进行的恐慌性的资产抛售,后面的剧情我们也很熟悉了,SVB股价暴跌,恐慌开始,所有人都争先恐后要赎回自己的资产。短短48小时,SVB就直接宣告破产,由美国联邦存款保险公司接管。

金色财经现场报道时代链讯合伙人杨建:币圈的风险要远远大于股市,投资的资金不要超过自己资产的10%:金色财经现场报道,在2018中国区块链高峰论坛以“区块链将带给我们怎样的未来”的圆桌论坛上,时代链讯合伙人杨建表示,“想要在区块链投资中赚钱,需要有自己的认知,需要不断提升自己的认知,也要有安全意思,币圈的风险要远远大于股市,投资的资金不要超过自己资产的10%。[2018/5/20]

SiliconValleyBank,简称SVB,是美国西部湾区最大的地区银行,专注于为硅谷中科技类初创企业提供服务。

根据FDIC截至22年底的统计,SBV总资产为2090亿美金,其中客户的储蓄规模为1754亿美金,90%以上的硅谷初创企业与SVB都有业务往来,此外Web3风险投资公司在SVB中的存款总计超过60亿美元,这就是为什么说SVB破产的影响要远远大于Slivergate。

在2020-2021美联储大放水的两年里,美股也迎来了史无前例的科技牛,大量的钱流到了硅谷的这些创业公司里,而作为“硅谷钱罐子”的SVB也是吃足了红利,存款规模迎来了大暴涨,翻了4倍有余。

有了钱的SVB做了与Slivergate几乎一样的事情,那就是配置了大量的国债和MBS相关的资产,所以SVB后面也面临了和Slivergate一样的困境。

面对美联储快速的加息节奏,持有债券的账面亏损不断加大,而且在流动性紧缩之后,一些初创公司们撑不下去了,大量科技公司裁员缩减成本,还有不得不大量消耗自己的存款来维持生计。而SVB的存款就这么一点一点的被抽走了,当存款不足兑付时,SVB就只能抛售此前购入的债券资产,资产被变卖后,这些账面亏损就一点一点变成了已实现亏损。当实现的亏损大到了SVB撑不住的时候,破产也就来临了。?

USDC危机

Slivergate和SVB的接连暴雷把稳定币USDC推向了风口浪尖,因为USDC的发行商Circle和这两家银行都有业务往来。

3月11日,Circle发布消息称,其400亿美元的USDC储备中有33亿美元存在SVB,此外,Circle也证实在Silvergate中有一笔未公开的存款。消息发布后,USDC的价格开始出现脱锚。

实际上Circle存在SVB的33亿美元对于其400亿的储备并不算多,况且Circle还有324亿美元短期国债组合,存在其他银行的78亿美元现金及等价物。但是当市场恐慌情绪被点燃的时候,什么都无法阻挡用户们疯狂地赎回USDC,大量资金从Circle中撤出。

而Coinbase、Binance等主要交易所也宣布暂停USDC与美元转换,这些都让USDC雪上加霜,脱锚情况持续加剧,一度跌至0.87美元低点,市值也跌去了60亿美元左右。

而且USDC的持续脱锚也带崩了整个加密市场,除了USDC之外,DAI、BUSD、FRAX等稳定币也出现了不同程度的脱锚。稳定币、脱锚、暴雷这些关键词联系在一起时,很难不让人想起去年的UST事件,人们对于稳定币崩塌的担忧加剧,大量资产遭到恐慌性抛售,市场一时间哀鸿遍野。

美联储救市

不过事情很快迎来转机。

3月13日凌晨,美国财长耶伦、美联储主席鲍威尔和美国联邦存款保险公司主席MartinGruenberg发表联合声明,表示FDIC和美联储批准了FDIC对SVB的决议,将采取行动来支撑存款并阻止SVB破产带来更广泛的金融影响。

声明还表示,与SVB的决议相关的损失不会由纳税人承担,不过股东和某些无担保债务人将不受保护,银行相关的高级管理人员也已被免职。政府正在采取行动,通过增强公众对美国银行体系的信心来保护美国经济。

消息一放出,市场的恐慌情绪终于得到释放,加密市场迎来强力反弹,总市值重回万亿美元上方,比特币和以太坊价格涨幅都超过了10%,USDC的价格也恢复至0.99,危机似乎得到解除。

而且在美联储这次出手救市之后,市场已经开始预期美联储三月不再加息。

根据CMEFedWatchTool的数据显示,9天之后的美联储FOMC加息50bps的预测已经从1天前的40%?跌到17.4%;82.6%概率为加息25bps,高盛更是直接预测3月份加息50bps的概率为0,这个数字在一周前为70%。

这对于全球成长性资产而言,无疑最重磅的利好。

总结

知名对冲基金经理BillAckman在周末发文表示,美国联邦存款保险必须在亚洲股市开盘前采取行动,为所有银行存款提供担保,防止SVB的危机扩散。

如今随着美联储出手,危机终于被按下了暂停键。

但是美国银行业的问题依旧没有得到解决,就在美联储宣布救市的同一份声明里,另一家币圈银行SignatureBank也被宣布关停,3月13日晚间,美股第一共和银行开盘跌67%创最大跌幅纪录,人们对银行业的担忧还在继续。

此外随着Slivergate和Signature这些加密友好银行停止运营,加密公司失去了主要的获得法定货币的关键通道,无疑也会对加密市场当前紧张的流动性造成进一步伤害。

因此美联储的出手并不会是本次危机的终点,还得让子弹再飞一会。

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