来源:中新经纬,作者:盘和林(中南财经政法大学数字经济研究院执行院长、教授)
近期,比特币经历了过山车式行情,在突破58000美元大关后,又连续下挫,目前维持在50000美元水平。对于比特币,投资大佬们持不同意见。为何对比特币态度会两极分化?比特币会否成为泡沫接班人?
比特币的乌托邦——去中心化的世界货币
比特币本来是中本聪的一次实践,他以区块链技术和非对称加密为基础,通过工作量证明来分配,其本意是创设一种去中心化的货币,由于比特币的区块本身就是交易记录生成所得,区块就是账本,而账本具有时间上的连续性也就是时间指针,所以比特币不能被篡改,因为有时间戳,区块记录是连续的,你不可能跨越时间线去篡改区块,因为记账是分布式的,所有人都有平等获得记账权力,没有人能够控制区块产生(除非掌握一半算力)。于是比特币就获得总量有限,不可伪造的货币属性。市场希望比特币成为一种去中心化的世界货币。当下的世界货币是美元,则美元、黄金和比特币在一定层面上构成了三角竞争关系。
观点:尼日利亚加密禁令将推动用户转向P2P交易所:Decrypt发文称,尼日利亚加密禁令将推动用户转向P2P交易所。文章指出,尼日利亚的点对点加密货币交易所Paxful和LocalBitcoins的交易量位居非洲之首。据Arcane Research报告,在去年第二季度,尼日利亚P2P比特币每周交易量从800万美元增加一倍,达到1600万美元。此外,区块链投资公司Dan Holdings首席执行官Danny Oyekan认为,尼日利亚央行的指令将“减慢创新速度”。此前消息,尼日利亚央行已全面禁止比特币及其他数字资产交易。[2021/2/7 19:06:07]
马斯克和孙正义都是比特币的粉丝,为什么巴菲特对其不屑一顾?——屁股决定论
观点:在机构需求旺盛的时期,比特币ETF申请一旦通过将大有裨益:Quantum Economics创始人Mati Greenspan接受采访时,对于VanEck比特币ETF通过的几率表示:“一直以来,VanEck坚持要让美国SEC通过其比特币ETF申请,但Clayton一直阻挠。既然他已经走了,VanEck应该再试一次。”Greenspan继续说:“我们真的希望它(比特币ETF申请)这次能通过,因为在这个机构需求旺盛的时期,它会特别有帮助。”
bitFlyer首席运营官Joel Edgerton对Decrypt表示,“这是一个积极的迹象,但SEC提出的市场诚信这一根本问题并未在文件中得到完全解决。”Edgerton接着说道:“我们需要一个市场监督机制来阻止可能的价格操纵,VanEck建议的方法可能不足以让即将上任的监管者接受。”(Decrypt)[2021/1/1 16:13:01]
特斯拉创始人马斯克和软银集团创始人孙正义曾支持比特币,这和“股神”巴菲特的观点形成鲜明对比,那么他们之间观点差异是如何形成的呢?
观点:PayPal支持加密货币或为用户带来税收负担:CoinDesk发文称,PayPal上周决定支持加密货币可能有助于主流采用,但也可能意味着给不熟悉加密的用户带来额外的税收负担。根据美国国税局的规则,比特币等加密货币被视为财产;因此,每当有人购买、出售或交换数字资产时,都应被视为应课税的事件。根据PayPal的计划,加密货币将成为其商户的消费者进行购买的“资金来源”,这也将适用于诸如通过BTC支付一杯咖啡的交易,在这种情况下交易可能会产生几美分的资本收益或损失。由于PayPal表示与商家的交易将按法币方式进行结算,因此每次平台将用户的加密货币转换为现金时,都会产生税收义务。[2020/10/27]
比特币最终的目标是取代美元,对于马斯克和孙正义来说,他们对比特币的信心出于两个方面:其一是比特币的金融属性,他们自身对于区块链的热衷,是因为比特币及区块链技术为基础,可以发行数字货币,数字货币可以认为是一种自发式的融资。其二是马斯克和孙正义对当下美元主导体系的不信任,比如美元过度宽松,美元主导权在美国政府手中,很容易超发,无限量化宽松,失去信用。所以他们更加希望区块链主导的数字货币能够改革当下金融体系。而巴菲特投资的主要标的资产是美元计价的,他并不希望美元失去主导地位,比特币颠覆掉美元体系对于巴菲特毫无好处可言。
观点:全球投资业务中的1%资金将被配置到比特币上:华尔街金融分析师、比特币支持者Max Keizer对沃伦·巴菲特最近决定将其基金从全球主要银行的股份中撤出,并押注巴里克金矿公司(Barrick Gold mining)的股票发表了评论,称巴菲特对黄金和银行的看法是错误的,更重要的是,他批评比特币很可能是错误的。Max Keiser认为,随着巴菲特进入黄金市场,全球投资业务可能会将5%的资金押在黄金上。这也让Keiser相信,大约1%的资金(约1万亿美元)将被配置到比特币上。(U.Today)[2020/8/15]
耶伦反对比特币——屁股决定论
美国财政部长耶伦最近也提到了比特币,她称之为“高度投机”和“低效”的交易。耶伦的角度,是一定不会说比特币好话的,美国要捍卫美元的信用,但当下美元还是在极其宽松的状况下,信用属性偏弱。此时比特币的疯狂上涨,美元宽松是最主要的助推剂。在不紧缩货币的情况下,耶伦反击比特币的方面包括:消费者保护不利,和非法融资。但真正能够反击比特币的,其实是恢复美元信用。比特币作为去中心化货币和美元的竞争性,耶伦却是只字未提。所以依然是立场决定了耶伦会说什么。而比特币的确存在波动性、和非法融资的问题,但是这些问题并不是比特币失败的根本缺陷,某种意义上,信仰比特币的投资人可能本身就看中了比特币去中心化的特点。所以耶伦对比特币的言论,是美元和比特币竞争性的体现。
至于各国,如果比特币对主流货币,或者各国金融主权形成了威胁,各国是会联合对抗比特币的传播。也许是通过禁令的方式,但个人认为,各国会以主权数字货币的方式来对抗比特币。
郁金香泡沫?密西西比泡沫?比特币会不会是泡沫?
比特币会成为泡沫接班人,当比特币被另一种资产替代,或者被另一种更加完善的数字货币替代,其丧失了必要的功能,成为世界货币的梦想破灭,价值也就不复存在了。支撑比特币泡沫的,不仅仅是稀缺性,还有其功能性。这和郁金香热有区别,他真的讲了一个故事,这个故事未必实现,但逻辑上可能说得通。当然比特币成为世界货币的概率很小很小,由于其币值波动性太大,如今比特币的确是一种投机品而不是一种货币,没有一种货币有如此大的波动幅度。大家知道,高波动的货币不适合储蓄,不适合贸易。因为会导致物品相对价格波动。所以,比特币现阶段虽然上涨,却是离本身的目标渐行渐远。故而,会成为一轮泡沫的接班人,当大家发现其世界货币属性不及预期的时候,故事也就结束了。
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