一个月市值翻倍，Gains Network凭什么单日营收打败GMX？
Gains.Network发布的gTrade是一个基于Polygon的去中心化永续合约交易所，gTrade上线Arbitrum后?交易量逾17亿美元，?收?超120万美元，其日营收在1月25日超过GMX，并且在上周交易量上同样超过GMX。?前$GNS的市值为$180m左右，?个?涨超100%。近期平台的交易量，?户数及交易费?在不断增?，能够获得持续性的收?, R3PO认为GNS预计将迎来新的通缩，整体上协议因强大的产品力迸发出优秀的发展潜?。
投资亮点预期：
1. 产品层?使??常流畅，单次授权后通过“one click”形式进?交易?需重复授权。
2. 交易种类丰富有接近100个交易对，包括加密货币(40+)、外汇(20+)和代币化股票(30+)，最近也在上线?宗商品。
3. 因交易相对丰富，LP的?险分散化并常态化盈利。
4. 看好Gains Network未来在Arbitrum?态的表现并抢占GMX的市场份额。
项目信息：
Gains 采?了与 GMX 有点相似的模型，但?户不是向?篮?资产提供流动性，?是向一个仅有 DAI 的?库提供流动性。与 GLP ?样，该?库充当该 DEX 上交易者的交易对??，?户存? DAI 抵押品以开?多头或空头头?。?户还可以在?库中充当 LP，在那?他们将赚取交易费?，并将交易者的盈亏内部化。它的旗舰产品是gTrade，?个流动性?效且?户友好的去中?化杠杆交易平台。允许使?杠杆（?达 1000倍）交易股票、加密货币和外汇。除了交易所，Gains Network 还拥有 NFT 收集和质押计划。
Cardano巨鲸在过去一个月购买了大约1.3亿枚ADA:金色财经报道，据链上分析师Ali监测，Cardano巨鲸在过去一个月购买了大约1.3亿枚ADA ，价值超过3900万美元。[2023/8/9 21:33:36]
Gains 有?个独特的特点，例如除了加密货币外，还?持股票和外汇。该交易所是?个“degens 天堂”（degens 是指参与??险交易的个?），因为它?持 100-1000 倍杠杆率，取决于?户交易的资产类别，其杠杆率是所有 DEX 中最?的。
gTrade整个交易平台运?在DAI和Gains Network的原?代币GNS上。杠杆是合成的， 产品模块由DAI Vault、GNS/DAI 流动性和GNS代币组成。从?库中取出DAI以?付交易者的收益(+PnL)，或者如果交易者的PnL为负数，则从交易者那?接收DAI。通过所有订单的单?流动性池和DAI 保险库，gTrade 可以提供多种交易对和杠杆产品。交易所上有70个交易对，包括加密货币、外汇和代币化股票。
GNS有超过8000个独??户，在2022年12?26?，其?活跃?户约有300?，TVL为$21.94M，?均新增?户?前降?10-30名?户。$GNS的市值为$103M，实现了220亿美元的交易量，同时收取了1400万美元的费?（占头?价值的 0.08%），其中32.5%重新分配给了 $GNS 质押者/LP。
SHIB过去一个月新增超2万名持有者，唯一地址数接近120万:金色财经报道，根据Coinmarketcap数据显示，SHIB 在过去一个月时间新增超过 2 万名持有者，该 meme 币在 6 月 12 日持有者总量为1,178,157 名截至 7 月 11 日，已增长至 1,199,539 名 meme 代币持有者，在这段时间内总共增加了 21,382 名。此外，持有 SHIB 的唯一地址总数呈稳步上升趋势，目前接近 120 万个。[2022/7/11 2:06:00]
其他产品features：
1）预言机Oracle
Chainlink a DON（去中?化预?机?络）为gTrade 信息提供?持。gTrade 拥有其定制的实时Chainlink 节点运营商?络，以获得每个交易订单的中间现货价格。
2) 交易费用
gTrade对所有加密货币收取开仓和平仓杠杆价值的0.08%/外汇交易的0.008%费?。价格影响(%) = (未平仓合约{多头/空头} + 新交易头?规模/2) /1%深度{上/下}。对外汇的价格影响为 0，但对加密货币和股票适?。
gTrade还根据交易对的净敞?和波动性收取头?规模的资?费?和抵押品的展期费用，以管理DAI vault的?险。费?分配给团队、项?基?、流动性提供者和GNS 质押、附属机构、DAI保险库、GNS/DAI的LP，以及以分散?式执?限价单和清算的 NFT 持有?。
过去一个月SafeMoon价格下跌69%，但两周内增加逾2.5万名持有者:12月6日消息，SafeMoon（SAFEMOON）的价格在过去一个月下跌69%，然而持有者的数量持续增长。根据bscscan.com数据，持有者的数量已经从11月22日的2905468人增加到12月6日的2931036人，期间增加25568人。
目前，SafeMoon的交易价格为0.000001363美元，过去24小时下跌10.87%，过去7天下跌58.08%。此外，SafeMoon总市值目前为798322美元。（Finbold）[2021/12/6 12:55:04]
3）不同市场的杠杆许可
● gTrade ?前提供 4 倍? 150 倍杠杆范围的加密货币对交易。
● 在股票上，杠杆范围从 3 倍到 100 倍。
gTrade分为两个池：DAI池是「第一道防线」，直接作为trader的对??，可以理解为vault保险池。GNS/DAI接在quickswap?是「第二道防线」。当交易员出现?盈利，导致保险池的DAI 低于?户存进去的TVL时，gTrade通过在「第二道防线」慢慢卖GNS 换来DAI，补充到「第?道防线?」DAI池?。反之，假如有交易员?笔亏损，DAI池?于TVL110%时。说明gTrade作为对??赚到钱了，多出110%部分的DAI，会在GNS/DAI池?回购GNS并销毁。
灰度比特币信托已经连续一个月以负溢价交易:灰度比特币信托现在已经以负溢价交易了30天。该负溢价表明，机构投资者正急于出售该信托的份额，他们也许更愿意投资于管理费低于灰度的2％的产品，并避免灰度残酷的赎回时间表。（decrypt）[2021/4/3 19:42:08]
gTrade的盈利模型基于?个理论：时间线拉?，散户总体是亏钱的。gTrade基于?杠杆和加密货币的?波动性，更加放?了这个理论的盈利。gTrade依照这个理论截止12月底真实的跑了14个?，累计PNL为 -5.65m
DAI与之伴随的是协议收?的不断增?，累计产?费?已达$15.68m。
1） 安全
Gains Network 由著名审计公司 CERTIK 进?审计。CERTIK 已确定Gains Network v9的7个问题，其中3个已解决，3个已得到确认。
动态 | Bitfinex比特币持有量过去一个月增加30%:金色财经报道，尽管BTC价格表现不佳，Bitfinex持有的BTC数量在过去一个月大幅增加。该交易所在12月22日持有204150枚BTC，比之前记录的数据高出近30％。BitMEX持有的BTC上个月也有所增加，从从246937枚增至255741枚，接近历史最高水平。[2019/12/26]
最关键的问题与项?的集中化有关。kynet Trust Score整体信任评分为 87/100，是挺不错的成绩。
2） GNS token
Gains Network经济由其原?代币GNS提供?持。它的供应上限为100,000,000 GNS，用作永远不应触发的故障保护机制。GNS 最初提供 38,500,000 个GNS代币。25% 的初始供应在?年内被烧毁，?前的供应量超过3020万，其中75.2% 被质押。
3） GNS staking
可以质押$GNS，以通过gTrade上的交易活动赚取DAI，市价单的40%费?和限价单的15%费?分配给 GNS staker。Gains Network称其70%的交易是市场订单，平均所有订单的32.5%费用将用于$GNS 质押。?前的GNS池APY为 2%，DAI池APY为7%。
4） DAI Vault保险库
DAI Vault保险库的收益是来?交易者的DAI交易费?，同时也?于?付交易者的盈利来源。用户可以根据平台的交易量质押DAI并赚取费?。如果?库抵押不足，则质押者可能会?临损失。? 2021 年 12 ?开始并经历了各种各样的市场条件以来，没有?个 DAI 的质押者亏本离开。
5） GNS/DAI 矿池
由于去中?化协议需要?个流动资?池。?户被?励在Quickswap上GNS/DAI矿池提供LP?持，同时获得 GNS 奖励和 dQUICK 奖励（同时仍可赚取 Quickswap 掉期费?）。
6） GNS NFT
为了获得特殊收益，?户可以购买项?的原? NFT。有 5 种不同类型的 NFT解锁独家福利。这些 NFT 为 LP 奖励和单?质押提供了更??平的提升。
$GMX和$GNS的主要区别在于产品，$GMX 依赖于永续和现货交易，?$GNS 依赖于合成资产交易。永续和现货交易需要流动性池来进?交易，这就是$GLP存在的原因。(并且可以?对?常损失)然?，它限制了可交易资产的数量，因为需要流动资?。
与$GMX 相反，$GNS 选择了不需要流动性资?池的合成资产。他们可以随?所欲地列出尽可能多的代币，从?提?资本效率。合成资产和外汇/股票交易为交易者提供了新的机会，因为它不需要任何代币化、流动性池或第三?交互。合成资产的限制是需要数据提供者，因为价格不是由平台上的报价/需求决定的。
GNS有超过8000个独??户，其中?活跃?户约有300?，日均新增?户?前降?10-30名?户。$GNS的市值为$107m，除了GMX，$GNS在市场上?临诸多竞争，最直接的竞争对手为GMX，但GMX受制于其开发团队创新动力不强的因素。
风险提示
1. 团队成员只有一个核心开发
2. 自定义了DON oracle，无过多论证基础
3. 博弈对手方为交易员，盈利情况较大程度取决于交易员的交易水平
4. 仅支持使用DAI作为唯一交易代币，虽是为了规避审查风险，但也增加了局限
作者：R3PO
来源：panewslab
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