文|海城
对于ToB行业来说，2023年本来是一个充满希望的年份。
告别了三年的疫情，人们满怀希望地开启2023年的大门，如今2023年已至中途，迎接人们的，却是一个高开低走的现实。激动、希望、迷茫、彷徨、失望……2023年的上半年，特别是在SaaS行业中的人们，经历了情绪上的起起伏伏，“每天都很忙碌，为了业务不停奔走，然而今年半年下来，收获寥寥。”这样的叹息，在圈子里成了普遍现象。显然，行业暂时无法给人们带来太多，这需要时间的积累和从业者的不懈努力。
为了寻找到新的希望，让前路不再那么坎坷，站在下半年的起点上，有必要对上半年进行总结：2023年的上半年，整个ToB行业经历了什么？有哪些新的变化，新的机会？新的挑战又在哪里？为了回答这些问题，我们将从投融资数据分析、行业大事件、重要政策支持这三个方面，来梳理和回顾2023年上半年的国内ToB行业，为从业者廓清迷思，提供一份帮助和参考。
上半年投融资：垂直行业和技术支撑唱主角
据牛透社不完全统计，2023年上半年，企业服务行业资本市场发生160余起事件，覆盖23大类。
上半年企业服务月度融资数量和总金额
Nexus Mutual已因FTX和BlockFi破产赔付500万美元:金色财经报道，DeFi保险提供商Nexus Mutual已经因FTX和BlockFi破产支付了大约500万美元的索赔，且预计还要再支付200万美元。Nexus Mutual是一个基于会员的服务，约占加密原生保险协议锁定资金的70%。
Nexus Mutual创始人Hugh Karp在谈到中心化加密货币借贷机构和托管机构的风险概况时表示：“我们有点低估了它们之间的相关性。它们都是在同一时间走下坡路的，彼此之间不一定独立。”[2023/3/7 12:47:09]
其中，投融资事件139起，上市相关事件17起，共有五家企业成功上市(北森、易点云、百家云、药师帮、友车科技)，正在冲刺上市的企业包括多点、思亿欧、震坤行、百望云、七牛云、慧算账、聚水潭、云知声、英矽智能、海康机器人等，一家企业(容联云)退市。根据已经披露的融资金额折算，toB市场累计融资金额近250亿元人民币。
2023年上半年企业服务投融资轮次
从融资轮次来看，A轮及以前(包括天使、种子)的融资占70.29%，大部分融资集中在早期。B轮融资和中后期(C/D/E)融资各占12.04%。由于“未知轮次”占5.63%，因此，早中后期融资轮次占比会更高。
Coinbase Pro将增加对ALGO、LINK等订单簿的支持:金色财经报道，据官方博客消息，Coinbase Pro将于12月8日增加对Algorand (ALGO)、Chainlink (LINK)、Loopring (LRC)、Uniswap (UNI)、Yearn.Finance（YFI）和Zcash（ZEC）新订单簿（order book）的支持。新交易对将包括ALGO-BTC、 LINK-BTC、LRC-BTC、UNI-BTC、YFI-BTC和ZEC-BTC。新交易对订单簿将分阶段推出。当每个订单簿进入不同阶段时，官方推特将发布推文通知。[2020/12/2 22:49:04]
上半年企业服务投融资及上市领域占比
从领域分布来看，垂直行业(41起)、技术支撑(40起)、数据资产(9起)、工业软件(8起)、财税费控(7起)、企业安全(7起)、营销/获客(7起)、电商平台(7起)、生产供应(6起)等投融资事件数占据前列。其中，垂直行业(包括游戏、金融、餐饮、零售、能源、汽车、物流、医疗、不动产)获得投融资的事件数最多，占26.28%，其次是技术支撑(包括RPA、云存储、数据库、物联网、人工智能、智能硬件、视频技术、隐私计算)，占25.64%，第三是数据资产，占5.77%。
从时间来看，3月是融资总金额的最高点。3月共42起融资事件，合计融资金额114亿元。其中，人工智能创新企业衔远科技获得天使轮数亿元的融资，工业软件开发商谷斗科技获得连续两轮亿元级融资，京东集团旗下从事工业供应链技术与服务业务的子集团京东工业获得总额3亿美元的B轮融资，时空大数据及位置交互出行数据服务提供商箩筐技术，获得总额2.2亿美元的战略投资。
动态 | Coinbase：此前短暂停机因访问流量过大 而非Coinbase Pro的问题:Coinbase最近已关闭芝加哥的业务。过去几周的市场回暖引发了人们对Coinbase是否过早放弃这一举措的质疑。在Coinbase的网站当地时间周三关闭10分钟后，这些问题达到了高潮，导致推特用户怀疑更强大的匹配引擎是否能让Coinbase免遭昨天的宕机。 Coinbase表示，这两个问题完全没有联系，称中断与消费者登录问题有关，而不是交易所Coinbase Pro的问题。一位公司发言人称，“由于Coinbase.com和Coinbase应用程序的流量很大，我们经历了短暂的停机。支撑我们所有交易所产品的基础流动性池Coinbase Pro一直在线并执行交易。” Passport Capital前加密货币交易员Joe McCann认为，Coinbase关闭芝加哥业务的决定是正确的。“亚微秒的执行速度与今天的加密交易无关。可靠性、可用性和安全性是最重要的，鉴于Coinbase有Tim Wagner担任工程副总裁，这位来自亚马逊的杰出技术专家发明了云计算领域最大的范式转变之一以及无服务器计算，我非常有信心他们会成功。”[2019/6/28]
2023年上半年发生上市相关事件14起，涉及14家企业，实际完成上市的为5家企业，成功上市率35.7%。已上市的企业中，1家为美股，3家为港股，仅友车科技1家是在科创板上市。从上面的图表中可以看出，垂直行业和技术支撑是上市企业的两大门类。
整体来看，今年以来，ChatGPT点燃了投资人的热情，人工智能成为投资热门，与此同时，国内资本市场对SaaS行业的态度也开始回暖。2022年，经历了非理性估值的SaaS行业虽然进入了估值下调的周期，但从长期看，SaaS估值的下调，并没有影响到投资人对SaaS行业整体发展趋势的看好，以SaaS解决行业痛点，是资本的主要关注方向。
动态 | Coinbase预计2018年利润为4.56亿美元:据cryptoglobe报道，今日Coinbase宣布将追加3亿美元投资，后期估值将超过80亿美元。Coinbase预计2018年的收入将达到约13亿美元，利润为4.56亿美元，高于2017年的3.8亿美元。Coinbase总裁兼首席运营官Asiff Hirji表示，对于这一轮融资，Coinbase根本没有兴趣从没有建设性加密视角的公司那里获得投资。这一轮融资以及加密的未来需要的不仅仅是资产价格。[2018/10/31]
目前，投资的逻辑已从关注SaaS技术本身转向对行业的关注。与其说是投SaaS企业，不如说是对各行业本身的投资，SaaS本质上是助力各行业实现数字化和降本增效的手段，当下的状况是，不落在具体行业的通用型SaaS产品，资本基本上不再关注，只有落在具体行业里的SaaS产品，资本才能看到其落地的价值。
另外，今年1月以来，在数字经济政策利好，经济复苏预期增强等因素作用下，港股互联网科技板块持续上扬，资本市场的回暖，有助于SaaS企业打开融资窗口，开启新一轮的发展机会。
上半年行业大事件：人工智能当仁不让
1.“百模大战”
去年底以来，ChatGPT与大模型的全球爆红，为科技界注入了一剂强心针，包括以“BAT”为代表的互联网公司，以华为为代表的IT系服务商，商汤、科大讯飞等人工智能企业，中国移动、中国联通、中国电信为代表的电信运营商，还有教育/金融/医疗等行业企业纷纷入局。
而且，大模型也带动了国内新一波的创业风潮，包括创新工场董事长兼CEO李开复、搜狗创始人王小川、京东集团原高级副总裁周伯文、美团联合创始人王慧文等重量级人物，都加入到了大模型的创业浪潮中。
声音 | Joseph Young：Coinbase估值1年内增加4倍表明投资者看好加密市场:数字货币分析师Joseph Young发推文称，世界上最大的法币交易所Coinbase交易所的估值，在处于熊市的1年内，从16亿美元增加至80亿美元，增加了将近4倍，这相当壮观。表明投资者和风险投资公司真的相信加密市场的长期增长。[2018/10/3]
短短半年来，各路科技企业纷纷发布自己的通用大模型/行业大模型产品，特别是在自然语言理解、机器视觉、多模态等方面，出现了多个在行业有影响力的大模型。据不完全统计，今年上半年以来，国内10亿级参数规模以上大模型已发布了近百个，国产大模型“百模大战”全面打响。此外，北京市、深圳市、上海市均出台了鼓励和推动人工智能发展的政策，可以预见的是，国内大模型将持续高速发展。
眼下，大模型正处于起步阶段，既充满着机遇，也包含了重重挑战，这需要官、产、学、研各界的共同努力。首先，政府机构要合理引导，鼓励大模型企业的探索和试错，为产业创新铺平道路。第二，企业界要在研发和升级大模型产品上下苦功，提升大模型的性能、效率和安全性，将国产大模型产品提升至国际水准。第三，行业可以组建相应的联盟机构，共同构建开放的大模型产业生态，互通有无，避免因盲目追赶而导致的种种问题。第四，行业应建立相应的研发、评估、落地、应用等一系列的标准机制，实现大模型产品的有章可循。
2.AI浪潮席卷SaaS行业
2023年的SaaS行业，第一关键词就是人工智能，对于企业管理软件行业来说，AI产品的里程碑式升级意味着机遇与未来，“SaaS+AI”这一组合，有了更广阔的想象空间。
在国内，SaaS企业开始尝试更加深入地将旗下产品与AI融合，今年4月，钉钉、百度如流、金山办公WPS、印象笔记相继推出大模型支持的AI产品，不仅这4家厂商，在此之前，字节跳动旗下办公软件飞书，宣布推出智能AI助手“MyAI”；还有石墨文档宣布接入百度文心一言，走向AI化。
今年5月，微盟基于大模型的AI产品完成落地，并面向现有已经服务的商户正式开启使用测试。HR软件厂商北森也推出了AI产品——个人领导力教练Mr.Sen。这款产品可在新晋领导者的转型适应、团队管理、个人发展、绩效反馈等方面，承担领导力教练的角色。今年6月，HRSaaS厂商Moka则发布了首个AI原生HRSaaS整体解决方案——MokaEva。据介绍，MokaEva可提升企业招聘效率、优化员工体验、赋能管理者，帮助企业实现降本增效，应对当下经济周期中的挑战。
无论是从市场竞争角度，还是从AI技术为软件厂商带来的创新和增长机会上看，AI已经成为了SaaS企业的共同选择。SaaS提供的是软件，更是服务。AI可以为SaaS带来很多改变，但不会改变服务的本质，归根到底，“SaaS+AI”还是要回归商业本质，以客户为中心，把产品做好，追求客户成功。正如一位从业者所说，“AI会为SaaS企业带来很多可能性，如何去选择这些机会，最终还是要回归到客户的核心诉求上，提高产品综合能力，建立自己的壁垒。”
3.阿里高层人事变动
今年以来，阿里云动作频频。3月28日，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇宣布启动“1+6+N”组织变革，这被认为是“阿里巴巴24年来最重要的一次组织变革”。根据这一方案，阿里云作为六大业务集团之一，将成立董事会，实行CEO负责制，“将有独立融资和上市的可能性。”
五月，阿里云又接连爆出两则重磅消息：十年前卸任的阿里云总裁王坚，将以全新的身份重新加入阿里云；未来12个月，阿里云将从阿里集团完全分拆并完成上市。今年6月，阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO张勇通过全员信宣布，经阿里巴巴控股集团董事会同意，他将于今年9月10日卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO职务，此后将专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO。
业界有观点认为，张勇带领下的阿里并没有得到资本市场和投资者的认可，才导致股价大跌。而目前阿里的应对思路也是很清晰的，通过分拆业务，做细每个板块，重新获得外界的认可。在这些业务板块中，从市场地位和营收来看，阿里云无疑有着极大的发展潜力，但要想成为世界级企业，必须要有全新的商业思路和逻辑。可以想见的是，身为阿里巴巴分拆最彻底的业务板块，一旦成功上市，阿里云将会提供一个全球范围内云服务商发展路径的全新样本案例。愿景虽然美好，但对于尚未实现全球化的阿里云来说，接下来面临的挑战，也是巨大的。
重要政策支持：SaaS服务首次在提案中亮相
在国内数字化转型升级的大背景下，企业级SaaS应用作为数字经济的重要组成，近年来驶入了快车道，市场前景可期。特别是相关产业规划和政策的纷纷出台，在推动行业上云和新经济发展的同时，也进一步促进了不同行业对SaaS产品的认知和需求。
今年以来，在宏观和微观层面，从《数字中国建设整体布局规划》，到今年三月全国两会期间的《政府工作报告》，再到全国政协委员关于推广SaaS服务的相关提案，不但让数字经济的重要地位得到一再凸显，更为SaaS行业的发展提供了强有力的政策支持，SaaS模式也势必将成为数字中国建设中的重要载体。
宏观层面：
今年二月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，其中提出，“到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。”《规划》指出，要做强做优做大数字经济，培育壮大数字经济核心产业，研究制定推动数字产业高质量发展的措施，打造具有国际竞争力的数字产业集群。推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域，加快数字技术创新应用。支持数字企业发展壮大，健全大中小企业融通创新工作机制，发挥“绿灯”投资案例引导作用，推动平台企业规范健康发展。
今年三月的《政府工作报告》强调，要加快建设现代化产业体系。强化科技创新对产业发展的支撑。加快传统产业和中小企业数字化转型，着力提升高端化、智能化、绿色化水平。加快前沿技术研发和应用推广，促进科技成果转化。大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台经济发展。
微观层面：
SaaS服务今年首次在全国两会的提案中亮相。全国政协委员、中国财政科学院院长刘尚希在提案中建议，将SaaS服务定位为新型产业，完善营商环境、引导企业积极上云，提升SaaS应用的渗透率、鼓励各类头部企业发挥技术和人才优势，助力SaaS市场生态加快形成。全国政协委员、360集团创始人周鸿祎则在提交的提案中建议相关部门把SaaS模式作为推进中小微企业数字化转型的有力抓手，建议对SaaS生态企业给予政策支持。
结语
其实，今年以来的ToB行业，还是有着不少积极因素。
从政策支持、技术应用、资本动向等等多个维度来看，行业似乎正在进入一个新的阶段。有了AI的加持，ToB服务将获得重构，也将创造新的模式，由此衍生出更多的商业创新。一方面，是科技创新不断向上突破，新技术层出不穷；另一方面，是不断拓展服务边界，行业数智化服务的触角将延伸至越来越多的细分场景，这背后，孕育着无限商机。
当然，ToB行业的发展之路并不是一帆风顺的，与国外相比，国内的ToB产业生态尚不完整，市场也远未成熟，行业渗透较低，作为实现数字化技术普惠发展的重要途径，行业任重道远，但差距也可看作是上升的空间，厂商可通过研究行业、研究客户、打磨产品、创新商业模式、精细化运营、适配信创体系和积极拥抱新技术实现做大做强，迎来新的希望。
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