TOB:群益证券:给予大华股份增持评级,目标价位27.0元_QSP币

群益证券(香港)有限公司王睿哲近期对大华股份进行研究并发布了研究报告《2023H1净利YOY+30%,符合预期,期待后续继续快速恢复》,本报告对大华股份给出增持评级,认为其目标价位为27.00元,当前股价为22.5元,预期上涨幅度为20.0%。

  大华股份(002236)  结论及建议:  公司业绩:公司发布业绩快报,2023H1实现营收146.3亿元,YOY+3.9%,录得净利润19.8亿元,YOY+30.0%,扣非后净利17.5亿元,YOY+39.8%,其中Q2单季度实现营收86.2亿元,YOY+4.6%,录得归母净利14.8亿元,YOY+27.2%,扣非后归母净利润13.6亿元,YOY+49.1%,2022Q2受疫情等事件影响,基期偏低,2023Q2业绩增长符合我们的预期。  B端恢复推动营收增长,毛利提升推动营业利润快速恢复:公司上半年营收小幅恢复,主要是toB端业务回暖带动。营业利润同比高速增长37%,一方面是公司加强过程管控,优化产品结构,强化供应链资源整合及成本控制,提升毛利率水平;另一方面,人民币贬值汇兑收益增加也有贡献。  多因素将助力业绩继续恢复:AI技术快速发展,公司AI实践落地能力较强,可以在端、边、云产品的产业化中应用,另外还可通过ICC和云睿平台,融合数字化生态推进AI产业化,我们认为随着多模态、GPT技术的发展,AI技术在产业化中将具备更强的价值。公司与中国移动协同合作,移动2022年总营收中与视觉紧密相关的业务估计在280亿左右,可围绕各行各业解决方案展开政务业务。另外在中移动家庭和中小企业市场开拓,2022年相关业务规模大约80亿左右。防疫管控新规后,经济活动逐步恢复,预计将带动公司的安防相关业务恢复。公司2022Q3、Q4基期较低,2022Q3、Q4营收分别YOY-11.2%、-17.2%,归母净利润分别YOY-77.1%、-35.5%,我们认为2022H2较低的基期将有助于公司今年下半年同比增速的提升。  盈利预期:我们预计公司2023年、2024年分别实现净利润31.4亿元和42.7亿元,YoY分别增长35.1%和36.1%;EPS分别为0.94元和1.28元,对应P/E分别为23倍和17倍,看好公司后续业绩的恢复,给与“买进”评级。  风险提示:需求恢复不及预期;创新业务增长不及预期;国际关系及贸易扰动

Binance Custody完成SOC 2 Type 1和SOC 2 Type 2认证:12月4日消息,据官方推特,Binance Custody已完成SOC 2 Type 1和SOC 2 Type 2认证,包括ISO 27001和ISO 27701认证、以及平台上进行的外部渗透测试也已经全部通过,本次认证由第三方公司审计。

据悉,SOC(System and Organization Controls)标准是美国注册会计师协会(AICPA)制定的行业服务标准,包含SOC1、SOC2、SOC3三种形式,其中SOC2是一项专门针对服务高安全性、高保密性、高可用性的鉴证标准,是全球公认的、高度权威的、专业的安全性审计报告。Binance Custody表示,未来将每年接受这些安全和风险管理检查,以维护这些标准并确保机构可以继续安全地参与数字资产经济。[2022/12/4 21:21:41]

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东方证券李庭旭研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为71.72%,其预测2023年度归属净利润为盈利35.13亿,根据现价换算的预测PE为21.3。

“销毁8867.5万枚LUNA以铸造UST”的提案执行完毕,已有逾27亿枚UST返回社区池:11月24日消息,Terra生态销毁8867.5万枚LUNA以铸造UST的提案(提案133&134)执行完毕,目前已有逾27亿枚UST(2705987177枚)返回社区池。根据CoinGecko数据显示,稳定币UST当下流通总量约71.96亿美元,近30日增长超160%。此前报道,11月10日“销毁8867.5万枚LUNA以铸造UST”的提案获得通过,计划两周内执行完毕。[2021/11/24 7:08:17]

最新盈利预测明细如下:

CoinList允许用户在其平台向Anchor协议存入UST并获取收益:3月17日,CoinList允许用户(不包括美国或加拿大居民)在其平台向固定利率协议Anchor Protocol存入Terra稳定币UST并直接获取收益,此过程不需要使用Anchor网页端app。[2021/3/18 18:56:46]

该股最近90天内共有17家机构给出评级,买入评级13家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为29.58。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,大华股份行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括:应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标3星,好价格指标3星,综合指标3星。

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〖证星研报解读〗

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