第二十一问：Libra能为Facebook的广告业务带来什么？又会为信贷业务带来什么？
答：Libra可能会在Facebook的三个平台上推出：Facebook、Instagram和WhatsApp。Facebook的子公司Calibra将成为这些平台上保管数字货币的钱包。如果Facebook成功进入金融服务业，它将加强对这三个平台上的用户的控制。
Facebook的广告业务
2012年，扎克伯格对开发支付产品的最初理由是，为使用Facebook作为业务发展平台的第三方开发者创造定价权。从2012年至今的七年时间里，Facebook陆续收购了Instagram和WhatsApp，并将Facebook平台大幅降级为业务线。这个理由今日依然成立。Facebook在其平台上集中大量商业服务，利用“使用Instagram结账”这一功能，用户能够直接在Instagram上消费。通过使用Instagram来控制产品卖家和买家之间的关系，Facebook可以控制每一部分交易的条款，包括关于处理费、信用条款、广告、客户和商家之间的通信网络、甚至收债等。
历史上的今天 | Facebook招聘区块链相关职位 扩大Libra团队规模:2019年6月24日，Facebook正在寻找一名数据专家来处理新网络钱包数据，以及一名政策专家来帮助解决潜在的监管障碍。Facebook表示，正在为Libra项目开发的应用程序Calibra wallet招聘数据科学负责人，该职位重点是分析客户如何使用Calibra，并根据Facebook团队和产品的数据做出决策。总体来看，Facebook的职业网站目前有20多个区块链相关的职位，因为该公司希望扩大Libra团队规模。
2019年6月24日，澳大利亚税务局（ATO）已拨款10亿美元用于打击避税，特别强调加密货币交易。据ATO代表称，目前计划是先获取澳大利亚加密指定服务提供商的数据，从较大的知名供应商的数据开始，然后在今年晚些时候转移到较小的供应商。[2020/6/24]
通过监控大量第三方金融交易而获得的数据将有助于产生超越竞争对手的潜在优势。Facebook是一个广告公司，其优势尤其在于数据获取和使用方面。如前广告主管和法律学者DinaSrinivasan所指出的，准确的数据是广告业务的精髓所在。对同一广告空间而言，如果广告商知道观众是一名对体育感兴趣的56岁男性，则该广告空间可能值1美元，而如果广告商知道观众是一名坐拥亿万资产的橄榄球队所有者，则该广告空间可能值300美元。丰富大量的数据是Facebook主导广告业务市场的原因。即使Facebook无权访问Libra数据，Facebook仍然可以通过自己网站上的钱包访问其用户创建的数据。如果人们的加密钱包嵌入Facebook账户，并且该加密钱包成为人们习惯于购买/出售加密货币的手段，那么这对Facebook来说已经足够了。
声音 | 前美财政部长顾问：Libra还只是一个投机性的概念，即使能够实现也不会是由脸书:金色财经报道，美国财政部部长姆努钦前顾问Craig Phillips在接受专访时表示，我的职务只是Ripple公司的独立董事，并不是他们公司的员工或者执行董事。由于我相信区块链的未来，所以我决定加入一个创造了区块链应用场景的公司Ripple。很多人正在讨论着区块链，但是Ripple还没有创造出一个可行的商业模型，让更多的人愿意使用它。对中国来说，就像我之前说过的，一个财务上稳健的数字货币是非常不错的主意。这样会在中国的国内产生一个数字货币。当人们希望把资金转出或者转入中国时，数字化的支付系统将会使这种国际化转账变得容易很多。这种转变对于包括Ripple在内的很多全球区块链参与者来说都是一个正面的信息。Libra现在还只是一个投机性的概念。我认为即使这个概念能够实现，也应该会是其他公司或者实体，而不是脸书。[2019/11/13]
欧洲竞争管理局首席经济学家TommasoValletti指出，“有了Libra，Facebook可以做两件事：将其生态系统的数据与个人日常收入、个人消费等方面的Libra数据相匹配。甚至信用卡都没有这些信息...精准定位的广告达到了一个新的水平。”
声音 | 万事达卡高管声援Libra 称该项目有着“良好的意图”:Mastercard Labs研发部门负责人Ken Moore在一场以概念支付技术为主题的活动上表示，Facebook新推出的数字货币Libra有着“良好的意图”，希望消除围绕加密货币的一些挑战。 Moore称：“Libra和Calibra上试图消除在比特币等加密货币中看到的一些挑战。他们试图消除波动性，试图保护消费者，试图适应监管环境。因此我们认为其意图是好的，我们正努力进一步支持该项目。但与此同时，仍有巨大的挑战尚待解决，我们正在努力解决这些问题。”据悉，万事达卡为Libra协会创始成员之一。（Techerati）[2019/8/30]
Libra的信贷业务
声音 | 观点：没有必要为了Libra设立新的监管机构:Center on Economic and Financial Power研究员Yaya Fauns在接受AMBCrypto采访时针对“Libra监管问题”表示，没有必要设立新的监管机构。Yaya认为，国家政府可以“处理反和反恐怖融资法的执行”，金融行动特别工作组（FAFT）等组织可以制定全球融资标准，而埃格蒙特集团（Egmont Group，1995年由一些国家的金融情报中心在比利时成立的一个非正式组织）可以帮助协调各国的金融情报，因此不需要一个独立的具体机构。那只会是“官僚主义的干扰”。 Yaya还表示：“欧洲央行设立其他执法机构来处理加密货币似乎是多余的，这将破坏个别国家的执法和金融情报工作。”[2019/8/18]
另一政策问题是围绕更新消费者保护和信用评分规则展开。Facebook不仅试图凭借Libra进入支付领域，还试图凭借Calibra进入银行业务领域。就信贷系统与摩擦的问题，国际清算银行官员申铉松(HyunSongShin)曾发表演讲并指出，信贷分配方面的一个重大摩擦是对债务人实施监控并向他们索赔。他进一步强调，银行通常要求债务人进行抵押以应对违约风险，而大型科技公司可以以不同的方式解决监控和执行问题。例如，如果大型科技公司占据主导地位，则对于债务人而言，一种有力制裁可以是将其降级或将其排除在该技术的生态系统之外。
那么Facebook能够在多大程度上利用其业务来强制执行向债务人的索赔？美国关于信贷分配和收债的法律框架经过了充分的检验，并在债权人和债务人的权利之间实现了一种对债权人较为友好的平衡。尤其是随着公共执法制度的减弱，这种平衡可能会变得对债权更加友好。例如，近些年，由于数字技术在债务人和债权人之间的新型关系，消费者金融保护局建议给予债务催收方更大的自由。这种出于技术进步的原因而重组法律框架的情况可能还会发生。例如，考虑到Facebook拥有的监控能力，Facebook会在多大程度上参与到债务催收技术中？如果债务人就一笔债务向Calibra提出争辩，Facebook会对他们施加什么样的权力？《通信规范法》第230条向交互式计算机服务针对在该交互式计算机服务上提供的经由第三方传送的信息提供责任保护，该条款又应如何与《公平债务催收法》等法律相互作用？
Libra系列问答背景
2019年6月18日，Facebook官方发布了其布局已久的内部项目Libra的白皮书与测试网。据官方白皮书介绍，Libra的使命是建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施。Libra的诞生，让很多人第一次知道比特币以外的加密货币，也让很多人再次审视加密货币和区块链技术的前景。此外，我们发现还有很多人对区块链技术、加密货币和Libra项目并不是很了解，容易被网上的一些信息所误导。
在此背景下，清华大学金融科技研究院区块链研究中心对Libra项目将持续开展深度研究。区块科技与监管公众号将在未来一段时间内定期推送Libra系列问答，以问题为导向，回答Libra项目的相关问题。
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