?中心化交易所?
Fcoin关闭的起因是交易平台无法恢复,如果平台可以迅速恢复,估计Fcoin还可以继续玩下去。为什么?很简单,用户在Fcoin中炒币,只是账本上的改变,用户A用1000个usdt买了0.1个BTC,用户A的账本上,增加了0.1个BTC,减少了1000个USDT。另一个用户B,把1个ETH卖成了280个USDT,他的账本上增加了280个USDT,减少了1个ETH。
用户A也好,用户B也好,他们自从把币充值到中心化交易所开始,他们就失去了他们的币,获得的是在中心化交易所中的一个账本和账本上的数据。
在这样的前提下,中心化交易所存在2个作恶空间。注意,是作恶空间,不是说中心化交易所一定会这样做。
?2个作恶空间
1.挪用资金
用户向中心化交易所充值资金以后,仍然保有着资金的所有权,但是却失去了资金的实际支配权。交易所可以挪用用户的资金。
也许有的朋友会问,那我提现的时候怎么办?很简单,中心化交易所可以把其他用户充值的资金提给你。所以,只要不是很多用户同时提现,中心化交易所一般就可以应付过去。
Fcoin之所以会倒闭,就是因为其交易系统损坏,无法正常运行,很多用户来提币,导致Fcoin无法兑付。
其实商业银行也是这样的经营的,用户的资金存进来,银行留一部分保证金,再把其他资金放贷出去赚利息。
4亿枚USDT从Tether Treasury转入FTX交易所:Whale alert数据显示,北京时间4月12日19:37,4亿枚USDT从Tether Treasury转入FTX交易所,交易哈希为: bbaf748ef7835e5df854e86f177906f26674f690b6e7958fca2e10ca877f71a7。[2021/4/12 20:11:24]
问题是,我们知道中心化交易所挪用资金以后去做什么。是稳定性的投资,还是风险很高的投资。所以,我们的资金在中心化交易所中,存在很多的变数。
2.交易造假、价格操纵、虚假挂单、修改K线
由于我们的币和交易在中心化交易所中,只是账本和账目的变化。
因此,中心化交易所是可以伪造交易、操纵币价。
假如现在BTC/USDT的价格是10250。中心化交易所可以直接在账本上,增加两个用户,然后他们以10250的价格进行大笔交易,这样就虚增了中心化交易所的交易量。
根据Tokeninsight在去年的调查报告,“据报告显示,36%的交易所真实交易量比例高于80%;近50%的交易所真实交易量比例不足一半。值得特别注意的是,超过25%的交易所的真实交易量占其报告成交量的比例低于20%。”
很多中心化交易所,都有伪造数据的嫌疑。而且,Tokeninsight的报告是抽取2019年9月3-21日的交易数据实施的分析。在真实交易比例高的11家交易所中,也不敢保证其他时段的表现。
伦敦交易所LDX与鼎诚社区达成战略合作?:据官方消息,伦敦交易所LDX与鼎诚社区于2月3日达成战略合作。此次合作,鼎诚社区将与伦敦交易所共同打造数字资产交易服务体系,共同为所有币圈交易者提供专业的知识输送,以及优质的交易体验,同时双方将会携手共同开拓亚太市场。
据了解,鼎诚社区成立于2017年,寓意“鼎力相助,诚信天下”,致力于合约技术的研发、线上线下合约教育培训,为更多用户创造资产性收益。?
伦敦交易所LDX是由曾任职于Bitmex、Coinbase公司的高管于2018年1月创立的数字资产交易平台。LDX采用完全自主研发的撮合引擎LD Engine,稳健高效流畅,致力于成为全球最具信赖的数字资产交易平台,目前已支持3大语种版本,全球用户数超50万。[2021/2/4 18:52:24]
数据造假尚算交易所面子行为。但是价格操纵就未必了。
TVB以前用过一个叫币涨的交易所,去年跑路之前,看见交易所有大量BTC卖出挂单,挂单价很高,BTC量很大。表面上看,这个交易所还很有钱,有很多BTC。但是,其实交易所根本不需要有币,只需要在账目上增加几个数据就可以了。
对于一些用户量大的币,价格操纵不太容易,但是对于一些用户量小的小币数,中心化交易所可以进行价格操纵。中心化交易所可以直接做数据,作出很多高价格的订单,这样就可以完成拉盘。
比如,用户挂单价格5卖掉某币。交易所可以虚假挂几个4.8的单。当用户取消价格54的单以后,交易所随即取消4.8的单,变成4.7;用户想要接4.7的单时,会发现4.7买单不见了。TVB是真的经历过这样的事情。
HBTC霍比特交易所以3.0058USDT价格完成HBC回购:据HBTC(原BHEX)霍比特交易所官方公告,在全新的通证模型规则下,HBTC霍比特交易所每日以10倍PE定价从二级市场上回购HBC。今日10倍PE回购价格为3.0058USDT,5倍PE回购价格为1.5029USDT,回购收入为24968USDT,其中10%的市价回购额为2496.8USDT。
HBC是HBTC霍比特交易平台所推出的全新通证模型的平台币,是原先平台币BHT的升级,平台创新地推出了10倍PE定价回购模型和霍比特队长激励模型。近期,HBTC霍比特还启动“众筹流动性即上币”方案,重新定义交易所上币模式,解决低流动性的生存危机。目前,众筹流动性的项目与勇者在持续推进中。[2020/6/11]
甚至于,在某一个价格上曾经有过的订单,也可能被中心化交易所删除掉,在适当的价格上也可以修改交易量,最终可以去修改K线。
?1个风险
中心化交易所一个最大的风险就是信用风险。
因为中心化交易所挪用用户资金,我们根本不知道他们会用这些资金来做什么,也不知道会有多少保证金以供用户提现,更不知道因经营问题会不会让中心化交易所经营不下去。
Fcoin就是因为它的交易系统无法恢复,经营不下去了,
Fcoin就是因为它经营不利或者其他原因,无法兑付给用户。
用户在炒币时,可能会亏钱,但是除非杠杆、不至于血本无归。
加密衍生品交易所Phemex筹集350万美元A轮融资:总部位于新加坡的加密衍生品交易所Phemex在A轮融资中筹集了350万美元,由NGC Ventures领投。该交易所希望将业务扩展到俄罗斯,韩国和日本,雇用更多员工,并推出新产品。Phemex联合创始人Jack Tao表示,A轮融资使该交易所的估值达到5000万美元。他还表示,Phemex计划在下周推出一种新产品,“将传统商品与加密货币世界联系起来”。(The Block)[2020/3/12]
可是,中心化交易所的信用风险暴发以后,用户的本金无法收回。
虽然Fcoin承诺给用户提现,但是短期的是2-3个月,长期的是1-3年。
在这个时间里,用户的资金是有时间成本的,随便理个财都有收益。何况现在就算不是牛市也是快到牛市了,用户的币通过交易大概率可以升值。
所以,中心化交易所给用户的信用风险是:一是道德风险,有币不给提;二是能力风险,没利可以提。
?去中心化交易所?
去中心化交易所不同,去中心化交易所中,用户充值的资金是在自己的钱包里,它在链上。用户不仅拥有币的所有权,还有执行权,使用权。
在中心化交易所中,用户交易,并没有实际资金的转移,只是有账目记录而已。然而在去中心化交易所中,每一笔交易,都有资金的转移。用户A用10000个usdt换用户B的1个BTC,就会有用户A的钱包中增加1个BTC、减少10000个usdt,用户B反之。
韩国区块链协会理事:交易所自律规则预计还需2、3个月发布:据Coinpost消息,韩国区块链协会理事Nakoon Choi近日接受Coinpost采访时表示,韩国区块链协会正在积极推进行业自律规则的制定,协会如今的重点是收集各交易所的意见需求,对可能出现的问题提前拟定改善方案。他还表示,自律规则的制定要兼顾交易所、ICO两个方案,目前正在优先制定交易所自律规则,预计还需2到3个月发布。[2018/5/10]
所以,去中心化交易所中,没有人可以挪用用户的资金。
所以,去中心化交易所中,想要数据造假、价格操纵……可以,要真金白银的进行交易,同时还要支付手续费。
而那个信用风险是不存在的,去中心化交易所始终只是撮合交易,不曾占有用户资金,所以不存在信用风险。
相比之下,去中心化交易所的作恶门槛更高,信用风险几乎没有。
?楚河汉界?
交易所是否去中心化,这个楚河汉界在于,用户充值的资金在哪里。用户充值的资金在自己的链上钱包中,有相应的地址或账户以及相应的私钥,这就是去中心化的交易所。
反之,用户充值的币不在自己的钱包中,而是充到了一个没有私钥的钱包中,这就是中心化交易所了。
?交易所趋势?
说到这里,也许有的朋友会问。既然去中心化交易所信用风险低、作恶门槛低,趋势一定是去中心化交易所呀。
但是,TVB想说的是。暂时来看,中心化交易所仍然是趋势。
原因有两个:
一是体验,二是成本。
?体验差别
中心化交易所的体验的确比去中心化交易所要好。
第一,私钥是啥?对于一些不了区块链的朋友,私钥有点麻烦,不好记。而且也不知道私钥是啥,有时候用去中心化交易所,有一个密码,有一个私题,太乱。
第二,反应慢。去中心化交易所在执行交易时,的确是会比中心化的略慢一些。因为在执行交易时要上链。可是我们知道,币价是瞬间万变的。
第三,产品体验。TVB也不明白为啥,从技术角度来讲,交易所界面和操作流程方面,是否去中心化并没有影响。但是目前去中心化交易所的产品体验总体上实在输给中心化交易所。TVB用过的去中心化交易所中,感觉newdex体验还挺好的。有bitshares节点开发了gdex交易所APP,体验还可以。像bitshares官网的界面,实在忍无可忍。
?成本差异
因为去中心化交易所每一笔交易,都要转账,所以都需要区块链资源。对于以太坊上的去中心化交易所而言,需要支付gas;对于eos上的去中心化交易所,需要占用cup、宽带以及消耗内存……
也许有的人会说,中心化交易所在执行交易时,也要用网络资源,也对应有费用。这是正确的。但是中心化交易所毕竟只有中心化的一台服务器,可是去中心化易所有多台服务器运行,所以成本必然高于中心化交易所。
体验差和成本高,导致去中心化交易的交易量远不及中心化交易所。
?中心化交易所趋势?
?交易所的格局
币圈已经经历过2017年的ICO泡沫,我们会发现现在身边的这种山寨币没有之前那么多了,资金盘也很少了。
交易所也是一样,中心化交易所的格局也会发展以大型交易所为主的格局。
尤其是这次Fcoin爆雷以后,很多用户不敢再用小交易所了。所以小交易所的资金量和交易量都会减少。而大交易所,相对风险要小很多。
所以一些小交易所会离场。留下的是大中型交易所,还有一些去中心化交易所。
?交易所的监管
Fcoin给我们的启示是,中心化交易所太可怕了。中心化交易所经营不好,就倒闭了,结果是用户的资产无法兑付。
有的朋友可能想去报案,想通过法律手段去追索自己的资金。
且不说不允许炒币,部门会不会管这个事咱们先不说。
Fcoin张健他要有足够的资金才可以支付给用户。如果张健就没有钱了呢?这个怎么问题办?就算像涨健说的有生之年,他慢慢还。可是还给用户以后,用户可能仍然有损失。因为用户这些币在这个时间段,通过炒币或者其他投资,有可能增值。
就是说现在中心化交易所产生的问题处理,是事后处理,这样无法保障用户的权益。
而另一方面呢,去中心化交易所,性能上和成本上恐怕难以承载大规模的交易量。
所以呢,监管中心化交易所是一个趋势。
监管以后,交易所合规了,交易所很高兴,
监管以后,用户资产安全了,用户也高兴
监管以后,第一,政府在交易所上可以收税,有财政收入;第二,监管好社会问题也变小了;第三,监管了中心化交易所以后,就有合规的交易所了,这样可以和去中心化竞争交易所竞争,去中心化交易所相对是比较难监管的。最后政府也高兴了。
所以,监管中心化交易所是趋势。
第一,监管所建立要设立门槛。不是谁说开就能开的。要有一定的经营管理能力和资金基础。
第二,资金监管。一种是用户充值的资金,这些钱包要接受政府部门的监管,中心化交易所不能挪用资金;或者中心化交易所,根据交易额提交保证金给政府,这样有什么意外政府可以用这个钱给用户来赔偿。
第三,交税。交易所经营必须要交税,不多说。
第四,上币监管。上币是要被监管的,不能随便发个币就上所了。
以上这四种应该是可以肯定的。后面这些,TVB个人想法,实现的时候可能有难度。
第五,交易平台代码审计。交易所的代码是要被审计的。这个程序要安全,你不能说用着用着崩溃了。而且要定期接受审计。
第六,业务监管。就是交易所你开杠杆业务、理财这些业务,都得监管,监管部门同意你才能上。
?写在最后?
把币放钱包,去大交易所,这种不多说了。
TVB觉得,中心化交易所还是趋势,而且是监管下的中心化交易所是趋势。希望政府部门可以加快探索和研究,搞出监管交易所的框架和法规。
美国芝加哥交易所CME在2017年就上线了比特币期货,CME集团董事总经理蒂姆·麦考特发言说,CME的比特币期货交易额累计达到1000亿美元了。
TVB觉得,中心化交易所+监管应该还是首先在欧美出现,美国的机率更大一些。然后其他国家会模仿。
昨天有的朋友表示,平台币的风险在监管。TVB觉得不存在这个风险:第一,交易所可以在一些岛国去注册,而其他发达国家没有封IP这种做法。第二,如果禁止了中心化交易所,反而让去中心化交易所有发展空间,最理性的做法就是监管中心化交易所。第三,交易所作为经营场所,肯定也是要交税的,能增加财政收入。而且监管好了,也不会对社会带来特别大的危害我觉得。
所以现在来看,大型中心化交易所和他们的平台币,风险还是不大的。
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