一、什么是比特币期货
比特币期货又称比特币合约,它与必须实际持有数字货币才可进行的币币交易有很大不同。
比特币合约使你能够预测比特币的价格走势和对冲风险。这种交易方式,意味着你投资的是价格趋势,而非资产本身。
在现货市场中,交易者只能从低买高卖特定标的中获利;在期货市场中,则可以通过做多或做空某个标的,从市场双向波动中获利。
做多:买入合约,期望合约价格会上升
做空:卖出合约,期望合约价格会下跌
二、比特币合约的类型
比特币托管公司Casa增加以太坊:金色财经报道,比特币托管公司Casa为其平台添加对以太坊的支持,此外,Casa应用程序的更新版将在1月推出。[2022/12/1 21:13:36]
目前比特币合约有两种类型,一个是交割合约,另一个是永续合约,前者约定了合约交割时间,后者未约定交割时间。
1、什么是交割合约?
交割合约是指期货合约的双方同意在指定时间也就是交割日,按期货的价格进行合约交割买卖。该合约价格全部由市场机制形成,不使用指数而是用最新成交价计算盈亏。
MicroStrategy CEO:比特币是解决方案,其他都是噪音:MicroStrategy首席执行官Michael Saylor今日发推文称,比特币是解决方案。其他一切都是噪音。[2021/1/9 15:41:28]
-交割合约的类型
交割合约根据交割时间不同一般分为四种类型,分别是:当周,次周,当季,次季度。
当周合约指在距离交易日最近的周五进行交割的合约;
次周合约是指距离交易日最近的第二个周五进行交割的合约;
当季合约是指交割日为3,6,9,12月中距离当前最近的一个月份的最后一个周五,且不与当周/次周合约的交割日重合的合约;
纳斯达克CEO:“仍在评估”是否推出比特币期货:北京时间25日凌晨彭博消息,纳斯达克公司(Nasdaq Inc.)仍在考虑是否应当推出比特币期货,与美国的两大对手展开竞争。目前,主要交易所正在寻找方式从市场对数字货币逐日增加的兴趣中获益。
总部位于纽约的纳斯达克的首席执行官Adena Friedman周三表示,该交易所运营商正在研究如何推出与市场已有产品不甚相同的产品。Cboe Global Markets Inc.和芝商所去年推出了比特币期货。[2018/1/25]
次季合约是指交割日为3,6,9,12月中距离当前第二近的一个月份的最后一个周五,且不与当周/次周/当季合约的交割日重合的合约。
特殊情况:正常情况下,每周五结算交割后,都会生成一个新的次周合约。但是,在季度月的倒数第三个星期五结算后,当季合约只剩下2周到期,实际成为了次周合约,若此时再生成一个新的次周合约,这两个合约会有相同的到期日。因此,在季度月3,6,9,12月的倒数第三个周五结算交割后,系统不会生成次周合约,而是生成新的次季合约,同时原次季合约会变为当季合约,原当季合约会变成次周合约。
2、什么是永续合约?
永续合约是一种创新型金融衍生品,是在交割合约的基础上发展而来,不过较之前者还是有很多不同。永续合约类似于一个担保资产市场,它的价格接近标的参考指数价格,没有到期交割日的概念。只要合约不爆仓,你就可以一直持有。
-玩永续合约必备的知识点
知识点1-资金费用机制
资金费用机制是永续合约最主要的特点,它可以让永续合约始终锚定现货价格。永续合约没有到期交割日,但会每隔8个小时候结算一次资金费用。
如果资金费率是正数,多方就要支付资金费用给空方;
如果资金费率是负数,空方就要支付资金费用给多方。
计算公式:资金费用=净仓位价值*资金费率。
知识点2-正向合约与发向合约
正向合约,一般用USDT计价,用USDT作为担保资产来计算盈亏。
反向合约又叫币本位合约,以BTC为例,用USDT计价,但是用BTC来收取担保资产和计算盈亏。
知识点3-阶梯强平功能
阶梯强平,即PartialLiquidation,当用户仓位被触发强平时,系统会先判断其净持仓对应的档位,并对其仓位以减仓的方式进行部分强平到下一档次,若计算到第1档净持仓上线时,担保资产率仍小于等于0,用户的所有仓位才会被全部强平。
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