一、期权是什么？
所谓比特币期权，就是对比特币未来涨跌进行预测，本质上与现货一样，只不过支持买涨买跌。操作上，预期看涨则买涨，预期看跌则买跌。
期权的专业描述：
期权是在未来某个时间可以行使的一种权利。买入期权以后，若到期日行使权利对买方有利，买方将通过行权获得相应收入，卖方需要配合买方行权做出相应支出。若到期日行使权利对买方不利，买方可选择不行权，卖方也无需配合行权做出相应支出。
举个例子：
当你去买房子的时候，开发商会让你交一笔定金，获得优惠价购房资格。到房子开售的时候，如果房价跌了，你可以选择不买，最多损失这笔定金，但如果房价涨了，你就赚了差价，这就是期权，定金就是期权中的权利金。
欧易OKEx、火币及币安当周合约、Derbit期权合约将于16时到期:今天，加密货币市场将有大批期货及期权合约交割，具体时间如下：1.16:00：OKEx当周合约(旧当季合约）；火币当周合约(旧当季合约）；币安当周合约(旧当季合约）；Derbit期权合约；2.20:00：BitMEXH21系列合约；3.23:00：CMEBTCH21。[2021/3/26 19:20:15]
二、期权怎么玩？
1、看涨期权
比方说，比特币现价为9000美金，你认为未来一周大概率会上涨，于是你买入了一张7天周期的看涨期权，一共花费了200美金。果然，在未来一周里，比特币大涨2000美金，从9000涨到11000美金，那么这张期权到期结算。
外媒：加密期权市场有望进一步增长:8月9日发文称，加密期权市场在2020年第二季度一直在迅速发展，与2019年第二季度相比，交易量同比增长166％。随着比特币和以太坊期权的交易量达到历史最高水平以及投资者对期权的兴趣显著提升，加密期权市场有望进一步增长。（Cointelegraph）[2020/8/9]
你将获得的收益：11000-9000=2000美金；
你将获得的净利润：2000-200=1800美金，
较比成本回报率是900%。
2、看跌期权
比方说，比特币现价为10000美金，你认为未来一周大概率会下跌，于是您买入了一张7天周期的看跌期权，一共花费了200美金。果然，在未来的一周里，比特币大跌了2000美金，从10000跌到8000美金，那么这张期权到期结算。
动态 | Bakkt上周比特币期权的交易量为零:Bakkt近期推出的比特币期权的表现呈现疲软状态。根据洲际交易所（ICE）数据，Bakkt在1月20日至24日的比特币期权交易量为零。Skew的数据显示，Bakkt在过去10天内都没有进行比特币期权的交易。而Bakkt的竞争对手芝商所（CME Group）上周则交易了59种期权。对此，ICE发言人表示，Bakkt仍对其比特币期权和期货产品表现出强烈的兴趣。（The Block）[2020/1/29]
你将获得的收益：11000-9000=2000美金；
你将获得的净利润：2000-200=1800美金，
声音 | 芝商所高管：预计亚洲对其比特币期权的需求将十分巨大:芝加哥商品交易所集团(CME Group)准备在2020年第一季度推出另一款比特币衍生产品，即比特币期权。据《南华早报》报道，该公司的比特币期货合约大受机构投资者欢迎，该集团希望即将推出的比特币期权也会大受欢迎。该公司股票产品和另类投资全球主管蒂姆?麦考特(Tim McCourt)表示，最近一段时间，比特币期货合约的交易量大幅飙升，这将为其他衍生产品取得更大成功铺平道路。比特币期货合约交易量最大的一天是5月13日，当天交易量达到创纪录的3.4万份期货合约，相当于1.7万个比特币。麦考特认为，有了比特币期权，交易员将能够更好地管理自己的风险。比特币期权也可以为比特币矿工带来好处，他们可以利用衍生品合约对冲生产成本。一些中国矿商一直在利用期货合约进行对冲。这就是芝加哥商品交易所集团对亚洲市场寄予厚望的原因。（ambcrypto）[2019/10/10]
较比成本回报率是900%。
当然，如果一周后到期结算，期权方向错误的话，你将损失这张期权本金：200美金。
三、期权的要素：
标的资产：衍生品合约中约定用于买卖的资产，可以是实物商品、金融资产、利率、综合价格指数等。比特币期权的标的资产为比特币。(比特币美元指数)
到期日：期权合约到期的时间，在到期日后期权合约将失效。
执行价格：期权持有人在行使期权时可以买入标的资产的价格。
结算价格：期权持有人在行使期权时可以卖出标的资产的价格。
期权费：买入或者卖出期权的费用。
合约类型：根据不同的划分方式有不同的类型。期权按照行权方式可分为欧式期权、美式期权和其他期权。
欧式期权：买方只可在合约到期日当天行权；
美式期权：买方可在合约到期日前的任何一天行权；
其他期权：是指行权时间不同于欧式期权、美式期权的期权，例如百慕大期权。
期权按执行价格与标的指数价格的关系可分为实值期权、平值期权和虚值期权。
四、期权收益如何计算？
当你买入看涨期权时，
结算价>行权价，收益=结算价-行权价
结算价<=行权价，无收益，损失期权费
当你买入看跌期权时，
结算价<行权价，收益=结算价-行权价
结算价>=行权价，无收益，损失期权费
注：以上收益计算未扣除期权费；
举例一：小王花费200USDT买入BTC5分钟交割的看涨期权合约，行权价是10000USDT，5分钟后到期交割结算价为12000USDT。
此期权结算时，结算价>行权价。
那么，小王一张合约的到期收益
=结算价-行权价
=12000-10000
=2000USDT
举例二：小王花费200USDT买入BTC5分钟交割的看跌期权合约，行权价是10000USDT，5分钟后到期交割结算价为12000USDT。
此期权结算时，结算价＞行权价。
那么，小王一张合约的到期收益=0
小王这笔投资的损失则是200USDT的期权费。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。