DeFi如何突破扩张困境？币安最新推出的币安智能链，从降低手续费、提高性能、开发者友好等方面交出了自己的答卷。
撰文：FolderZhang
毫无疑问，DeFi已经成为区块链行业最热名词，除了代币价格，亲身实践的人们更关心锁仓量、利率回报、交易深度等指标。随着各种流动性挖矿项目的此消彼长，人们越来越意识到，以太坊gas价格、交易手续费、确认时间等瓶颈，已经严重制约了DeFi的进一步扩张。针对以太坊的软肋，已有一大批公链在主动出击，而CeFi领域的巨头币安其实也早已有所布局。基于其在加密资产交易领域的理解和经验，币安最新推出的币安智能链，从降低手续费、提高性能、开发者友好等方面，交出了自己的答卷。
DeFi的火爆表象与以太坊紧身衣
2020年是去中心化金融高歌猛进、飞速扩张的一年。从年初到现在，DeFi各项数据指标都经历了陡峭的攀升。
总锁仓金额从7亿美元增长到近百亿美元去中心化交易所累计日交易额从500万美元增长到16亿美元借贷总量从1.5亿美元到14亿美元DeFi总锁仓金额，数据来源：DeBank，数据截取时间9月5日
随着资金和用户的不断涌入，DeFi已成为毫无争议最热门的区块链垂直领域。新项目涌现，各种创新花样推出，加密货币狂热者在不断开拓DeFi新的可能性，同时也在寻找DeFi进化的下一个方向，这其中重要的思路就是考虑当前DeFi的局限性。
一个显然易见的事实是，当前主流DeFi应用都运行在以太坊网络之上，风光无二的DeFi运动似乎只是以太坊的狂欢，其它DApp平台却门可罗雀。硬币的反面是，以太坊的转账手续费却随着DeFi繁荣而指数级上涨。GasPrice已是年初的数十倍，按照9月5日276Gwei的Gas价格、以及350美元的ETH价格计算，用户在以太坊上每笔转账至少需支付2美元手续费：
DeFi借贷平台Eco DeFi疑因私钥泄露损失约78万美元:据派盾消息，DeFi借贷平台Eco DeFi疑私钥泄露，耗尽借贷池资金，约1418 BNB，以550美元计价，损失约78万美元。[2021/12/29 8:10:29]
276*21000=0.0058ETH
注：手续费=Gaslimit(限制)*GasPrice(价格)，以太坊规定每笔转账的Gas数至少为21000。如果涉及到复杂的智能合约交互，所需手续费更高，近日参与流动性挖矿的单次交易所手续费可能达上百美元。
以太坊网络平均交易手续费，数据来源：EtherScan
除此之外，可扩容性、交易速度也是横在以太坊面前重要阻碍。如此看来，以太坊暂时无法承载DeFi的普惠金融愿景，那么怎么办？
一条路径是从以太坊本身出发，期待性能更高的以太坊2.0显然过于漫长，短期更可行的办法是通过Rollup等Layer2方案进行扩容，但目前尚未出现成功的案例。
另一条路径就是DeFi走出以太坊，在其它公链平台上开拓新的领域。在以太坊无法承载DeFi爆发式增长的情况下，溢出将不可避免。当前，Tron、EOS等老牌公链都是积极布局DeFi，而币安智能链也是踊跃进军DeFi的众多公链之一。
币安智能链：支持智能合约并与以太坊完全兼容
币安智能链是币安在DeFi浪潮下推出全新公链，聚焦于开放金融生态。
2019年4月，币安推出币安链，主打去中心化交易。凭借优良的性能体验、广泛的资产支持，币安DEX曾一度占据去中心化交易所交易量榜首。但今年以来，区块链的发展很快进入了以智能合约为基础的DApp创新阶段，DeFi迎来了爆发。币安链对智能合约支持并不友好，无法为DeFi提供基础设施，币安智能链就是在这样的背景下应运而生。
GT流动性DeFi挖矿即将上线ULU.finace:据Gate.io官方消息，ULU.finance近日将上线GT流动性挖矿DeFi池,采用Balancer池按95%GT对5%ULU比例抵押的方式，首周奖励1050ULU（按当前市场价格约为10万美金首周），次周奖励为787.5ULU，此后奖励递减。GT流动性DeFi挖矿时间为2020年9月13日8:00，同时，挖矿开启后，Gate.io将为平台用户提供GT流动性挖矿理财，参与流动性矿池挖矿，所得全部发放给GT参与用户，敬请关注。DeFi流动性挖矿风险较高,请务必注意投资风险[2020/9/12]
今年4月，币安发布币安智能链白皮书，迅速切换赛道，历经5个月工程搭建。币安智能链在9月1日正式上线。币安智能链基于新的PoSA(ProofofStakedAuthority)共识算法，实现了可编程扩展性并兼容现有的以太坊生态系统，同时它还支持资产跨链。总结来看有四个特性：
独立运行：币安智能链是一条与币安链平行运行的链，两者通过跨链机制交互。兼容以太坊EVM：此举可以大大降低开发者进入的门槛，以太坊生态的项目及开发者可以轻松过渡到币安生态；支持跨链互通：让资产的流通的不限于个别公链；分布式链上治理：验证人共同维护链上共识，通过PoSA机制提高社区参与度。总体而言，币安智能链最核心的特性是支持智能合约并与以太坊完全兼容。理论上来讲，以太坊上能做的事情在币安智能链上都能做，而且币安智能链对与DeFi发展息息相关的手续机制与性能做了重点改进，为DeFi协议的搭建、迁移提供良好基础设施和工具。
那么，刚刚诞生的币安智能链凭什么叫板以太坊，与一众公链前辈同台竞技？
库币DeFi专区数据：DeFi项目行情小幅度上浮 UMA领涨67.59%:据库币KuCoin交易所DeFi专区数据显示，截止9月8日库币已上线COMP、AMPL、MKR、LINK等24个DeFi项目，共45个交易对。DeFi板块项目行情小幅度上浮，UMA领涨DeFi板块，24h小时涨幅超67.59%，现报价16.75USDT；COTI 24h涨幅超15.47%，现报价0.05USDT；COMP 24h涨幅超9.34%，现报价178.84USDT。DMG、AMPL分别下跌17.28%、8.42%，现报价分别为0.56USDT、0.69USDT。 库币数字货币交易所，为来自207个国家的600万用户提供币币、法币、合约、矿池、借贷等一站式服务。[2020/9/8]
币安智能链的竞争优势
交易费低
高手续费是当前以太坊DeFi发展最大的掣肘，动辄数美元的燃料费将大量的高频低价服务拒之门外。而币安智能链重点改良了手续费机制，真实交易费仅有1美分左右，大大降低了用户的使用门槛，这将刺激大量的市场参与者进入DeFi。
开发者友好
币安智能链是完全兼容EVM的区块链，可以支持所有现行以太坊工具，包括Metamask、Remix、Truffle等。众所周知，以太坊是目前DeFi的发展壮大的起源地，在以太坊无法满足DeFi生态扩张的情况下，DeFi走出以太在所难免。而项目迁移是需要成本的，通过兼容以太坊EVM，币安智能链大大降低了开发者的迁移成本，以此向以太坊DeFi建设者敞开了大门。
高性能
DeFi要实现普惠金融梦，必须具备和中心化网络匹配的性能。币安智能链采用全新的权益权威证明，它结合了委托权益证明和权威证明机制的特性，通过网络上的21个验证节点，实现每3秒可产出一个区块，TPS可达数千。
三箭资本CEO谈“CeFi与DeFi”：极端辩证法不可取 中间路径才是王道:Three Arrows Capital（三箭资本）首席执行官Su Zhu在推特上发表个人对“CeFi v DeFi”的看法称：“在加密领域中，人们经常陷入极端的辩证法（这个会扼杀那个，或者这就是2.0）；但现实往往是中间的路径。我非常有信心，大部分目前被认为是金融科技或传统金融的东西将会随着时间的推移而过时；然而，在这一领域最聪明的行动者会在为时已晚之前合并、采用或加入。”[2020/7/19]
经济带宽
经济带宽是DeFi应用的燃料，扮演生态内结算层的角色，某个网络的经济带宽越宽，其金融应用的能力会越强大，该网络的安全性大体来说也越高。经济带宽来自于该网络上各种资产的总体价值。
以太坊生态的总市值超过500亿美元，这意味着以太坊DeFi可承载百亿美元级别的市场规模，在目前行业早期，这是以太坊之外其它公链望尘莫及的。
币安智能链以币安币作为原生资产。BNB20亿美元市值所提供的经济带宽，在一众竞争公链中，具备不可忽视的优势。
泛资产支持
资产的多样化要求DeFi必须对泛资产进行充分支持才能真正的服务于大众，渗透到大众的经济生活中。
币安链上有超过110个项目，这些项目已经运行一段时间，它们都将无缝接入币安智能链。这些代币的价值也会转移到币安智能链中，迅速融入到DeFi丰富的产品功能中，形成价值流通的组合效应。
同时，币安作为行业头部交易平台，本身具备丰富的代币支持与资产储备。这些都可以通过跨链等方式进入到币安智能链，满足用户丰富多样的金融化需求。
动态 | 获Pantera支持的创企Staked推出可自动寻求DeFi最高收益的新服务:由Pantera、Coinbase等公司支持的加密货币投资初创公司Staked今天宣布了新服务Robo Advisor for Yield（RAY），可自动为投资者寻找高收益机会。根据公司声明，该服务将支持DeFi协议Compound、dYdX和bZx。（The Block）[2019/9/13]
资产跨链流通
公链间的价值和信息流通一直是区块链行业重点关注的领域。DeFi作为以资产流通为核心的协议，更需要打通各公链间的孤岛效应。为了让用户和开发者在不同区块链之间进行资产转移，实现更多选择性和灵活性，币安链和币安智能链集成了多种跨链基础设施：
BEP3标准：币安链和以太坊等EVM兼容网络之间可以通过BEP3实现原子交换。Kava已经开始利用BEP3标准实现在币安链上的跨链原子交换。币安链和币安智能链含有内置跨链通信及转账协议，BEP2代币可以在两个网络间进行无缝双向转移，实现了无需信任第三方的互操作性。币安DeFi生态跨链设施
TokenCanal：该功能将于币安智能链运行，通过币安交易所作为桥接，把交易所支持的BTC、ETH等代币桥接到币安智能链上。目前BNB和BTC可以从主站直接提取到币安智能链。币安智能链负责人张晓光表示，「币安智能链希望能够为DeFi跨链协作作出更多支持，能够实现项目迁移便捷。且通过币安中心化托管，桥接很多币种，为币安智能链未来丰富产品以及流动性打下坚固基础。」
不断丰富的币安智能链生态
币安智能链上线伊始，已经开始了如火如荼的DeFi生态建设，有望短期完成预言机、钱包等DeFi基本组件的拼图。
预言机：ChainLink和BandProtocol等重要基础设施已经整合到币安智能链。稳定币：币安发行的美元稳定币BUSD流通市值已接近两亿美元，并于近日在币安智能链上发行3100万BUSD。钱包：币安生态有超过30家钱包提供商，而TrustWallet作为币安生态官方钱包，已经第一时间支持币安智能链。
在基础组件与工具不断完善的同时，币安智能链也聚集了DeFi领域一批重要的合作伙伴，覆盖借贷、衍生品、交易和聚合器等赛道。另外，多个项目计划在币安智能链上搭建业务，以下简单一览具备特色的代表性项目。
SpartanProtocol
合成资产协议SpartanProtocol可以说Synthetix在币安智能链上的映射版本。该项目由币安及现有30个币安链项目的代币持有人提供支持，SPARTA代币将被用作资金池中的流动性资产，同时也可作为抵押品合成代币，这样可以确保其具有很高的流动性，并且可以实时对不安全的头寸进行安全清算。
DODO
DODO是一个新生的自动化做市商协议，采用PMM算法模仿人类的思想做市商，把资金都集中在市场中间价格附近，试图解决Uniswap滑点大、资金效率低和无偿损失的问题。目前，DODO正在以太坊上开展流动性激励，并准备迁移到币安智能链，作为IDO平台DODO联合创始人代世超透露，「DODO会第一批支持，但是迁移需要一段时间，估计是9月15号前后」。
MCDEX
MCDEX是一个以永续合约为主的去中心化的合约交易所，目前基于以太坊搭建，计划添加对币安智能链的支持。MCDEX创始人刘杰表示，「目前正在币安的智能链上做大量测试，MCDEX会是多链部署的结构，公链对于开发者而言是比较中立的，就像一个好的App，可以部署到安卓上也可以部署到iOS上」。
币安内部的产品创新：流动性挖矿
除了币安智能链从外部构建全新的DeFi生态系统，币安也通过新产品从内部融入DeFi浪潮。币安新上线了三款挖矿产品，帮助用户更便捷参与流动性挖矿。
新币挖矿
「新币挖矿」是一种融合了IEO与挖矿新模式，用户可使用BNB、BUSD或其他指定代币来参与新币的挖矿。第一个在「新币挖矿」上发行的项目为去中心化金融平台BellaProtocol代币BEL，总量500万枚BEL分30天线性释放到BNB、BUSD和ARPA三个挖矿池。
币安挖矿
「币安挖矿」是基于自动化做市商的流动池模型。用户可在「币安挖矿」中快速实现币种兑换，也可以通过注入资金的方式成为流动性提供者，享受手续费分红及活期利息收益等。「币安挖矿」已开放稳定币BUSD、USDT、DAI之间的交易。
DeFi挖矿
DeFi挖矿是一种聚合挖矿服务。币安通过代理用户资产参与到特定DeFi项目的流动性激励中，为用户实现收益获取与分发，帮助用户一键参与DeFi产品。
与用户自己在DeFi产品中参与挖矿相比，币安的聚合挖矿服务具备以下优势：
简单易用：参与DeFi挖矿无需管理私钥、获取资源、运行交易等复杂操作，一站式服务让用户无需拥有链上钱包即可获取丰厚的线上奖励。资产安全：甄选业内优秀DeFi项目，在产品运作期间对DeFi系统实时监测，降低项目风险。更高收益：DeFi挖矿通过聚合的方式帮用户分摊了高昂的交易费，从而获取更高收益。上述三款产品目前还是中心化运作，但随着币安智能链稳定运行与生态繁荣，迁移到链上运行指日可待。
币安的DeFi愿景
在流动性激励助推下，去中心化交易所的交易量迅猛增长，开始赶超中心化交易所。Uniswap作为DeFi交易龙头，日交易额已达数亿美元，超越美国一线交易所Coinbase。DeFi正在发起一场对CeFi的挑战。DeFi与CeFi，从概念上似乎必然要站在对立的两面。那么，币安大举进军DeFi是在搬起石头砸自己的脚吗？
其实，DeFi与CeFi并不矛盾，事实是我们看到的大量CeFi正在积极布局DeFi，加入方兴未艾的去中心化金融盛宴。
加密货币资深投资者和以太坊倡导者RyanSeanAdams曾深入探讨CeFi与DeFi融合趋势。他提到了一个「协议下沉」理论，该理论认为DeFi协议具有可靠的中立性，相比中心化协议更具密度，会下沉到加密货币堆栈的底部，而CeFi将作为应用层扮演与用户交互的角色。
如果Ryan的预测应验，币安亦可凭借过去与广大加密交易用户建立的关系，成为从CeFi到DeFi的一个桥梁，特别是通过币安智能链，占据加密货币堆栈的底层和应用层。也许，正是害怕被不熟悉的东西超越，币安才会在DeFi这一新物种刚兴起时就积极加入。与其对抗，不如加入这一新的时代潮流，成为下一波的弄潮儿。
币安创始人赵长鹏曾说过，「区块链最大的意义是创造价值的自由流通」，DeFi正是这种价值的印证。
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