DeFi是流动性革命。
在传统世界中，你购买并持有资产，希望升值。也许你在一个计息银行账户里有一些美元存款，但在大多数情况下，你持有的资产并没有“发挥用处”。
在DeFi中，情况完全不同。持有资产只是第一步。任何投资者都可以成为流动性提供者，通过把这些资产存入智能合约，让它们“发挥用处”，赚取额外回报。流动性提供者可以从以下两方面获得回报:
1.?借出资产
2.?像做市商一样推动交易
所以，你如果有SNX或MKR，可以存进Compound，通过借贷赚取利息，或者可以存入Uniswap、Balancer和Bancor等AMM中，推动交易，获得交易费用，若资产升值，还能产生收益。
金色财经行情播报丨BTC昨夜持续缩量盘整 或将进入调整阶段:据火币行情显示，BTC空方在昨晚开始尝试11,000USDT整数关口，最低跌至11,020USDT，在晚间两次尝试失败后反弹至11,200USDT一线进行横盘整理。早间9时在试探11,100USDT，仍不成功。在周日出现调整行情后BTC交易量逐步萎缩，市场进入观望氛围浓厚。日内需要关注下方11,000USDT是否可以进行有效支撑，如果跌破则有进一步下探的可能。截至10:00，主流币的具体表现如下：[2020/8/5]
Yield?Farming的热潮掩盖了一个的事实，那就是任何人在DeFi中都能成为流动性提供者。这一点受到很多人的低估。
金色午报｜7月14日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：建设银行、区块链电子合同、Uniswap
1.央行今日进行300亿元人民币7天期逆回购操作。
2.建设银行区块链国际银团资产转让平台正式上线。
3.京东数科将为中小企业提供区块链电子合同签约云服务。
4.北京市将利用区块链等技术对危险化学品进行管理和监控。
5.主力大单跟踪：BitMEX主力在下跌中大量平空。
6.2153个地址持有779万枚BTC 占BTC总数的42.27%。
7.MakerDAO发起投票 将对基本利率和若干MIPS进行调整。
8.徐明星：借助区块链很多公益问题将迎刃而解。
9.一用户在半小时内通过交易Uniswap上bZx代币获利超2000枚ETH。[2020/7/14]
流动性提供者的角度
金色财经举办以“?-ing”为主题新产品发布会:在2020年新形势、新趋势之下，金色财经将于今晚18:00举办以“?-ing”为主题的新产品发布会，以“开放、共赢”的目标，发布服务区块链全行业的工具产品-金色财经.直播，帮助行业发展，让每个人都可成为区块链主播。届时更多行业大咖与行业头部品牌共同参与见证，更多详情见原文链接。[2020/4/2]
第一代DeFi协议是基于最终产品构建的。Maker的目的是生产Dai，而Uniswap的首要目标是促进交易。DeFi产品实际上是双边市场，“流动性提供者”的市场可能比交易市场更大。
如今有了聚合器，而且交易员也能够非常方便地操作前端，这进一步将交易需求与流动性供应分开。Uniswap会为交易员和有限合伙人提供同等服务，因为Uniswap.org吸引的是散户提供的直接流动性，但对于大多数AMMs，如Balancer、Bancor、Curve和Sushi，它们真正的用户是流动性提供商，且大部分交易来自1inch，Matcha等其他聚合器。
分析 | 金色盘面：BTC期货合约持仓变化:金色盘面综合分析： 据OKEX数据显示，目前做多账户69%，做空账户31%，多头持仓比例22.69%，空头持仓比例19.27%，从数据看，做多账户优势明显，空头短线承压，但随着价格不断推高，风险也在加剧。截止发稿，季度BTC0928合约价格为7231美元，现货价格为7259美元，贴水28美元，市场做多热情有所减弱，注意做好风险控制。[2018/9/3]
如何让流动性提供者满意？
流动性提供者看重的是以下两个方面：
1.?标的资产的投资回报
2.?杠杆
第一个方面就是AMM发展的原始动力，就是如何用更少的钱做更多的事。2020年，在Uniswap中，任意两种资产的流动性池比率都是50/50，而Balancer允许调整权重和交易费，Curve则实现了专门针对稳定资产的更高效交易算法，并利用了借贷协议。这些都使各种资产的交易量和交易费增加。
对流动性提供者来说，一系列与上述相似的改进正在进行。Balancerv2版本允许未使用的库存同时被借出，这一点非常像Curve，而Uniswapv3的目标则非常宏大。
利用资产杠杆
一种更受欢迎的投资方式是购买所有你认为会升值的代币或资产，并将它们作为抵押，获得贷款。你可以将这笔贷款套现成美元，再买入那些会升值的代币或资产，形成杠杆。假设这些资产升值，你就能偿还贷款。或者，你也可以借入不看好的资产，将其出售，将收益进行再投资，然后再以更低的价格回购资产，以偿还贷款。
在传统市场，这是一种有效的资本投资方式。在传统金融市场，主券商会管理自己的库存，并以此作为基础，提供产品和服务。但在DeFi领域，没有人会通过Compound、Aave和Maker对巨额ETH&WBTC资产负债表进行杠杆操作。
相反，在DeFi中，AMM通过整合贷款抵押品，解绑大宗经纪商。
Aave和Maker领跑DeFi
抵押品担保贷款是加密货币持续增长的秘密。加密货币资产是极好的抵押品，它们能全天候交易，不受地域限制，这就是为什么BlockFi价值30亿美元的原因。AMMLP代币可能成为非常合适的抵押品，解锁额外代币供应。大多数贷款的抵押品都是ETH或BTC，所以，?UniswapLP代币如果支持WBTC-ETH交易对，那就能成为更好的抵押品！
当然，这个产品的实现会有一定复杂性，特别是如果抵押品的价值下降，要运用预言机进行定价和清算，并且借贷LP代币的需求小于标的资产，但通过LP代币获得贷款是杠杆的一种好方式。
在这个方面，Maker和Aave采取的态度最积极。上周，Aave宣布推出AaveAMM市场，这是Uniswap和BalancerLP代币的独立借贷协议。它支持14个Uniswap交易对和2个Balancer交易对。用户还没有蜂拥而入，但LP代币作抵押的未偿贷款有510万美元。
与此同时，MakerDAO正在试图提高其债务上限：
上月，LP代币能够作为抵押，获得Dai贷款，在初期需求超过供应之后，Maker又开始提高债务上限。6个LP代币交易对达到了300万美元的上限，Maker的治理协调员刚刚开始进行链上投票，将每对代币的债务上限提高到3000万美元。
这样会提高资本效率，推动DeFi中的流动性，尤其是当聚合器开始全面整合贷款抵押品。
本文内容来自于DoseofDeFi
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