撰文：Footprint分析师Vincy()
日期：2021年10月
数据来源：AaveVSCompoundDashboard(https://footprint.cool/aavecom)
自从去年Compound引爆DeFi盛夏以来，整个DeFi世界迎来了长足发展，而借贷项目在总流动性方面领先蓝筹的DeFi项目。时隔一年，可爱的DeFi“幽灵”Aave出现弯道超车，取代Compound成为借贷领域的龙头。所以，我们即将探讨的是DeFi借贷中最复杂，最有价值的2个应用，并且看看Aave超越Compound的这种说法有哪些依据？
以下将通过比较几个重要指标来进行分析它们的现状以及发展趋势。
Aave和Compound的总锁仓价值
锁仓量情况数据来源：FootprintAnalytics
从Footprint数据显示，截止2021年10月20日，DeFi市场总锁仓价值已超2000亿美元，达到2415.75亿美元。其中AaveTVL达188.9亿美元，位列全网第一，Curve和MakerDAO分列二三位，而Compound位于第五位。从排名情况显示，Aave超越Curve，且创历史新高，位列第一。
Gate.io杠杆ETF行情：BTC5L 24小时涨幅高达38.72%:据Gate.io芝麻开门行情显示，BTC现已突破59500美元关口，受现货行情影响，截至今日18:20，杠杆ETF产品BTC5L最高报价0.8688美元，24H最高涨幅达38.72%，当前涨幅26.35%。近期行情波动较大，请注意控制风险。[2021/3/13 18:42:25]
前10大TVL平台最新排名变化，数据来源：FootprintAnalytics
在借贷领域中，Aave的TVL近半年以来一直遥遥领先于Compound，主要是基于它的业务模式的创新，并且紧扣着合规的主线，积极向传统金融模式靠拢，使得它在短短的几个月时间内出现弯道超车，让Compound失去市场的份额。Compound相对Aave来说，创新力和新业务拓展速度比较慢，从TVL的走势来看，它们的增长在2021年趋于稳定。
市值的比较
Aave和Compound两个项目比较中，市值指标更加凸显，从Footprint数据显示，截止2021年10月20日，Compound的市值为19.7亿美元，Aave是它的2.1倍。由此可见，Aave的产品设计上优于Compound，这点在市值上也有所体现。Aave凭借创新的业务模式，市值稳定在40亿美元之上，将进一步稳固其在DeFi借款领域的地位。
游戏公链Cocos-BCX上线Gate.io并登上MyToken热搜榜首:今日，下一代游戏数字经济平台在 Gate.io 第十七期投票上币活动中胜出，成为登陆 Gate.io 平台第17期的投票上币PK项目。 Gate.io交易平台已于8月18日12:00(香港时间)开通 COCOS/USDT 交易和充值服务。目前根据 Myoken 平台显示，COCOS 已登上热搜榜首，社区热度在持续增加！[2020/8/18]
AaveVSCompoundMarketCap数据来源：FootprintAnalytics
另外，从代币的流通供应量情况来看，目前COMP的流通率为61%，AAVE为82%，说明Aave平台流通率比Compound的更高，通胀压力更小；其二，回顾过去，Aave也没有发生过重大的安全事故，说明安全机制方面更健壮，更容易受到存款人青睐，还有它的代币在流通率上也更有吸引力；其三，提升平台的价值，是市值管理的正确模式。所以，Compound要在短时间内提升市值超越Aave，存在一定的难度。
Gate.io将于今日先后开通COCOS/USDT和TROY/USDT交易服务:据官方公告，Gate.io第十七期Cocos-BCX VS Troy Trade投票上币活动结束，本次活动参与人数为2,330，共投出53,049,764票。其中，Cocos-BCX支持人数为1,894，所得票数为41,748,550，在此次投票上币中胜出。Gate.io将分别于今日12:00开通COCOS/USDT交易，今日14:00开通TROY/USDT交易，并随后开通提现服务。目前已为参与投票的用户空投代币。详情见原文链接。[2020/8/18]
Aave存款量占据主导地位
从Footprint提供数据上看，Aave的存款量一直高于Compound的存款量，在早期Compound上线了借贷挖矿的补贴，意味着此前Compound变相提高了存款收益，降低了借贷利率来跟Aave竞争，而如今Aave开启借贷挖矿，再加上Polygon对Aave的存贷补贴，Compound的利率优势基本消失，侧面体现Aave的生态议价能力。
Gate.io上线IRIS永续合约交易（USDT结算）:据官网公告，Gate.io已上线IRIS/USDT永续合约实盘及模拟盘交易（USDT结算），支持1-20倍做多和做空操作，杠杆率可以在下单时自行选择。Gate.io永续合约是全球最活跃的区块链资产合约市场之一，日交易量高达8亿美金，结算类型分为“BTC结算永续合约”和“USDT结算永续合约”两种。详情点击原文链接。[2020/8/13]
AaveVSCompoundDepositedBalance数据来源：FootprintAnalytics
另外最重要的一点是，Aave团队注重创新的同时又高度关注风险，在遇到问题时又有很好的韧性，能及时调整产品方向，个人认为，安全性更高，存款人的资金发生亏损概率会更小。
相比Compound，Aave玩家可以借出来的资产更多？
近一个月的数据显示，Aave的借款余额趋于平稳，保持每天在82亿美元之上，而Compound保持在50-70亿美元的借款余额，整体的波动不大。总而言之，Aave的借款余额远高于Compound的借款余额。
Gate.io将进行第四期投票上币?参与币种为LBank和BitMax:据官方公告，Gate.io第四期上币时间为3月9日12:00-3月10日12:00，参与币种为LBank与BitMax。获胜项目将在Gate.io上线交易，所有参与投票的用户（无论支持任何一方）均可按照投票数占活动总票数比例分享活动代币空投奖励。详情可查看原文链接。[2020/3/5]
AavevsCompound?BorrowedBalance数据来源：FootprintAnalytics
两者都是Defi的头部项目，但是各自也有自身的一些特点。相比与Compound，Aave支持的代币种类更多，说明质押相同量资产的情况下，Aave玩家可以借出来的资产更多，可用流动资金更多。并且Aave的一些利率协议也比较创新，有一些优势，比如无抵押闪电贷、利率互换、信用额度委托；当然，Aave的贷款利率和贷款费率相对较高，这部分也有一些不足。
Compound最新资产流动性分布，数据来源：FootprintAnalytics
Aave和Compound支持多种加密货币供用户选择，包括DAI、USDC、USDT等稳定币，也包括WBTC、UNI等非稳定币。Aave的用户，以抵押ETH借出USDC、DAI和USDT为主；Compound的用户，以抵押ETH借出DAI和USDC为主，DAI和USDC的供应量差不多，但需求上，DAI比USDC更多。
无论如何，Aave是少有的在英国这样的发达国家获得许可，在英国地区自由兑换稳定币，并且在安全方面探索的较为深入的一个项目，Compund与Aave相比，Compund本身没有兜底的安全模块，所以遇到极端行情时，出现风险的概率更高些。
Aave与Compound的清算方式有何不同？
目前传统的清算方式有两种，一种是以MakerDao为代表的拍卖形式，另外一种是Aave和Compound的清算方式，它们采用先到先得的方式。Compound设置的清算线为75%，并设置了借款率，触达100%就会触发清算，Compound的资产只有50%会被清算；而Aave，给予5%的安全缓冲，其优势是更人性化些，可防止许多新手踩坑。
结论
综上所述，Aave似乎能继续保持对Compound的优势，主要体现下以下几点上：
●?Compound的创新力和新业务拓展速度比Aave慢得多，无论是在借贷市场的代币种类上，还是类似于无抵押闪电贷、AMM市场、引入信用额度委托，积极向传统金融模式靠拢，Compound的进度都非常缓慢和保守。
●?在2021年10月19日，AaveTVL创历史新高，位于全网第一，取得这样的成绩，是离不开背后的优秀团队，在创新方面保持领先的同时，又极度重视产品策略的安全和风险防控。
●?Aave在合规方面，比Compound走的更快，这也让它在大众和机构中的业务开展可能更为顺利。
Aave凭借着它的优势，近一年来增长快速，并且已在各个方面上取代Compound以及其他协议成为DeFi最受欢迎的借款协议，在许多指标上遥遥领先，它继续保持已形成的优势和创新的业务模式，后续其他借贷协议想要挑战Aave，重走Aave的老路超越肯定是不行的，必须要通过更具颠覆性的商业模式或原创代码实现弯道超车。
以上内容仅为个人观点，仅供参考、交流，不构成投资建议。如存在明显的理解或数据错误，欢迎反馈。
FootprintAnalytics官网：https://www.footprint.network/
Discord社群：https://discord.gg/3HYaR6USM7
微信公众号：Footprint区块链分析(FootprintDeFi)
关于FootprintAnalytics：
FootprintAnalytics是一个一站式可视化区块链数据分析平台。Footprint协助解决了链上数据清理整合的问题，让用户免费享受0门槛的区块链数据分析体验。提供千余种制表模板和拖拽式的作图体验，任何人都可以在10秒内建立自己的个性化数据图表，轻松洞察链上数据，了解数据背后的故事。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。