撰文：Footprint分析师Alina
DeFi世界正在迅速发展，随着全球金融体系继续向着数字化转型，DeFi具有非常巨大的增长潜力，吸引了全球300多万投资者的眼光。然而，跟任何资产类别一样，了解资产、市场和投资方式等都是非常必要等。
DeFi项目TVL排名）
我们在上一篇文章中阐述了DeFi的基础知识，这篇我们将深入了解最主要的三大DeFi类型，以及如何通过参与DeFi的投资活动，让投资者可以获得被动收益；并且归了目前DeFi项目的风险点，以及从7个角度评估一个DeFi项目。
法币本位：类似股票投资，如果把数字货币看作股票，那CEX中心化交易所或者DEX去中心化交易所就是股票交易所。投资人Alex可以在CEX或DEX上买卖数字货币，高卖低买赚取差价从而获取收益，简称“炒币”。在这个情况下，Alex关心的就是数字货币的涨跌，以及炒币的ROI
欧易Web3钱包与DeFi收益优化器Beefy达成官方合作:据OKX Web3推特消息，欧易Web3钱包与支持多链的DeFi收益优化器项目Beefy达成官方合作关系，用户可以连接欧易Web3钱包在Beefy进行加密资产的链上理财。此外，用户也可以直接通过欧易Web3钱包的Discover板块搜索并进入Beefy投资加密资产。
据了解，欧易Web3钱包异构多链钱包，已支持近50条公链，涵盖钱包、DEX、赚币、NFT市场、Dapp探索5大板块，能够满足用户一站式Web3需求。[2023/2/14 12:05:54]
币本位：当投资人对某些数字货币长期看好时，最简单的投资策略是“Hodl”，但更聪明的策略是利用它们创造更大的被动收入。例如投资人Alex可以把数字货币借给借贷平台Compound获取利息，或是放到收益聚合器Idle上，获取收益。在这个情况下，投资人Alex关心的就是数字货币数量的增长，以及通过YieldFarming获得的APY。
西班牙央行行长强调需要对Defi和加密进行快速监管:金色财经报道，西班牙银行行长兼巴塞尔银行监管委员会主席 Pablo Hernández de Cos 解释说，需要迅速监管加密货币空间和去中心化金融（defi），以避免金融不稳定的风险。Hernandez de Cos 还提到了这种快速的方法应该如何在加密金融系统变得更大之前将其纳入监管范围。他表示：尽管出现了这种惊人的增长，但加密资产仍仅占全球金融资产总额的 1% 左右，迄今为止，银行的直接风险敞口相对有限。然而，我们知道这些市场有可能迅速扩大规模，并对个别银行和整体金融稳定构成风险。此外，他建议对该主题采取“积极和前瞻性的监管方法”，并宣称在欢迎这些技术和降低其风险之间可以取得平衡。（news.bitcoin）[2022/5/14 3:15:17]
交易Swap：假设1个ETH等于4315个DAI，交易者Alex想把持有的DAI换成ETH，那他需要付出2220个DAI手续费来获得1个ETH。
币赢CoinW平台DeFi币种 UNII领涨:据币赢行情数据显示，截止今日10:00（GMT+8），平台内DeFi币种今日UNII领涨，今日涨幅为28.56%，现价0.0016USDT；KEN今日涨幅15.87%，现价2.7308USDT；ACH今日涨幅12.54%，现价0.0118USDT；YMI今日涨幅为12.34%，现价18.1843USDT。风险提示：近期行情波动较大，请注意控制风险[2020/10/20]
图来源：
LP提供流动性：Endy作为LP需要按照总价值1:1提供币对到流动性池子中，作为回报，他能够获得交易者支付的手续费。同时还会获得对应份额的LPtoken，这是提供流动性的凭证，代表其在整个流动性资金池中占据的份额。
选择1:提供流动性：提供2000DAI1ETH组成一个币对提供到流动性资金池
当价格发生变化时：ETH=4000DAI
LBank宣布注资了得资本Defi基金500万美元:LBank宣布跟了得资本Defi基金达成战略合作，LBank出资500万美元参与基金，共同挖掘优质Defi项目，一起赋能服务项目方，所投资Defi项目免审核，免上币费上线LBank，并且享受LBank全方位的支持。
了得资本是最具影响力的区块链投资机构之一，近期积极投资defi项目10多家，并且联合优质合作伙伴成立defi基金，目标重点投资20个优质defi项目，并且联合伙伴资源做好投后服务。
LBank是多年老牌交易所，沉淀4年。曾首发上线过Vechain等项目，对价值项目的挖掘拥有丰富的经验。[2020/8/11]
这个时候套利者在Uniswap买ETH(便宜),?其他DEX高价卖出，导致池子ETH的数量减少，以及ETH的价格上升，直到等于4000DAI
此时Endy的LPToken=2828DAI0.71ETH，等价于持有?5657DAI。
挪威交易所NBX预计今年春季启动DeFi相关业务:挪威加密交易所NBX与挪威航空有着密切联系。然而，由于当前的航空业危机，挪威航空的股价自2月份以来暴跌了80%左右。今天，英国《金融时报》报道称，该公司正在考虑寻求政府援助。尽管挪威航空并不是NBX的股东，但其作为NBX新推出的加密购票解决方案的初始客户，其重要性不言而喻。当被问及NBX在没有挪威航空合作业务的情况下是否有进一步发展交易所的计划时，NBX首席执行官Stig Kjos-Mathiesen表示，他不愿就该公司目前的情况置评，但他强调，该公司的支付解决方案只是NBX业务的“一小部分”。Mathiesen称：“挪威航空是NBX的试点客户，但其意图一直是在几个行业提供商业支付解决方案。”此外，Mathiesen还表示：“DeFi业务现在是公司的一个重点领域。对NBX来说，最重要的是为客户提供DeFi产品。我们的交易所是使客户在不同的DeFi协议和网络之间移动变得简单和无缝的一个重要部分。这是我们过去一年的路线图，我们希望能够在春季启动。”（Cryptonews）[2020/3/29]
选择2:持有这些币不做任何操作
当价格发生变化时：ETH=4000DAI，Endy的资产等价于持有6000DAI。
在同样的条件下，“选择1提供流动性”比“选择2持有资产减少了343个DAI，即缩水了5.72%。这部分损失叫做ImpermenentLoss，更好的翻译是“非永久性损失”。因为当ETH恢复2000DAI的时候，无常损失就会消失。
投资人Alex手上有DAI不想卖，于是他作为出借人把DAI放入到资金池借给有需要的人，从而获得利息
Bob看到DAI有好的投资机会，但是他不想卖掉手上的ETH，于是就用ETH做了抵押，从而获得60%的DAI。
在这个过程中，Alex和Bob都能获得COMP平台代币的奖励，即我们所说的借贷即挖矿，也叫流动性挖矿。
太多平台，利息都不一样，到底怎么选？
工具：LoanScan、DeFiRate
利率都在变化，价格也会浮动
作为借款人，不小心被清算，怎么办？
作为出借人，看见有更好的利率，频繁换平台手续费很高
又不是机器人，不能24小时盯盘
DeFi里的收益聚合器YieldAggregator可以解决以上烦恼；其中机池是一种更为复杂的投资策略，它结合了借贷、质押、交易等，使利润最大化。以下以两个平台作为例子：
Idle：
它是基于以太坊的协议，允许用户通过投资单个代币始终获得最佳利息。目前已支持Maker、Compound、dYdX、Aave、Fulcrum等协议的理财服务。在Idle存款时，不会会根据其综合APY获得选择的代币，还会获得IDLE代币，甚至是COMP。
Yearn：
它是在以太坊上的协议，主要目标是为用户存入的数字货币创造最高的收益。它的特点是完成程序化的资产管理，自动寻找最佳策略。投资者只需要把钱存入到Yearn的金库中，Yearn就能依据该金库的资产去寻找收益最好的项目，每个金库的策略都不一样。
以ETH策略为例：
投资者将ETH存入ETHVault中，ETHVault会将收到的ETH?存入MakerDao作为抵押品，借稳定币DAI?出来。
借出来的DAI存入CurveFinance的流动池中，将DAI换成LPtoken赚取手续费，而这部分LPtoken则质押到Curve的抵押池中，可以赚取CRV奖励。
再将赚到的CRV兑换成ETH，抵押回ETHVault中，继续循环。
投资者最终收到以ETH结算的利息，当然也要付出一定的管理费用
智能合约的漏洞：被黑客攻击?(就算做了审计也会被攻击）
单个合约的漏洞
聚合器的依赖、可组合性漏洞
平台风险
土矿跑路：一般是利用超高APY吸引人
币价归零：币价飙涨太快，大鲸抛售造成恐慌
币价波动的风险：
Borrow：容易被清算（来不及补仓)
LP：无偿损失
操作风险
钱包SeedPhrase、密钥被盗?
DeFi授权：不玩的项目，记得取消授权；也不要把大资金都放在一个钱包
平台基础信息：
类型、公链、有否审计
上线时间、TVL数据排名、24H用户数
Coingecko、CoinMarketCap等知名的平台是否有收录
融资情况：主要是加分项
项目介绍
模式、对标平台、差异化
有没负面新闻、好的报道注意发布媒体的中立性
经济模式
github的提交频率
留意币价以及其他指标的变化程度
短时间币价猛涨，有拉盘的可能
大户抛售，导致币价腰斩(AMM的原理)
留意APY是否过高
很多土矿都用这个来吸引用户
可以挖，但要跑得快，尽量谨慎
社群活跃度
用户问的问题
管理员回复时效&态度
DeFi提供了一个更自由、某种程度上也更安全的投资场所，它的成功令人印象深刻，不容忽视。随着越来越多投资者、机构、资本、开发者的进入，希望能够构建一个更加开放和透明的金融体系。
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