在其最新的Insight报告中,全球最大的数字资产管理公司GrayscaleInvestments将当前的熊市与加密历史上的其他市场周期进行了比较,以预测下一次牛市何时到来。
市场周期
灰度指出与传统市场一样,加密货币空间是周期性的,该行业目前正在经历分析师所说的其历史上“最糟糕的熊市”。
该报告估计,加密市场周期平均持续四年或大约1,275天。该公司指出,比特币的实际价格,即所有购买价值的总和除以当前流通的比特币数量,可以有效地用于计算周期时间表。
Grayscale指出,比特币的实际价格在2022年6月13日低于市场价格,标志着熊市的开始。
灰度考虑将APE、CRO和KNC添加到观察列表中:金色财经报道,灰度考虑将APE、CRO和KNC添加到观察列表中。[2022/7/13 2:11:14]
以下概述了自2012年加密市场周期开始的情况:
2012-2015年:黑客时代+以太坊起步
这一周期的主要主题是新的加密交易所和钱包的激增。
2016-2019年:ICO实验时代&DeFi诞生
价格跌幅较大,但这一抛售并未摧毁整个市场。相反,资本转向稳定币和ICO代币。奠定了DeFiSummer的基础。
2020年-目前:杠杆、机构和DeFi战斗力测试
灰度CEO回应“新信托”事件:灰度会进行预申请,但不意味着就会将产品推向市场:1月23日,针对此前网上曝光且热议的“灰度正组建包括LINK在内的6项新信托基金”一事,灰度CEO Michael Sonnenshein在接受The Block采访时回应称,这些信托并不意味着灰度将推出这些产品。灰度一直在寻找机会来提供满足投资者需求的产品。偶尔,灰度也会进行预申请,但申请并不意味着就会将产品推向市场。当新产品可以为用户所使用时,灰度会一如既往地进行宣布。[2021/1/23 16:50:01]
2020年的市场周期的主题是杠杆,因为投资者开始加杠杆。
机会
声音 | 何一:杠杆交易目前已在币安主站上线开放,目前在进行灰度测试:何一微博文章称,Binance.US可以说是“蓄谋已久”,Binance.US将以完全独立的方式运营,并且以完全符合标准的方式为美国用户提供服务,预计会在近期推出。事实上币安在交易平台层面,拥有最多的交易平台执照,未来会持续有消息公布。杠杆交易目前已经在币安主站上线开放,目前在进行灰度测试,即有1%的用户可以体验,会在几周内逐渐从1%到100%过渡开放。在更早期的时候,部分持仓上千BNB的用户参与到了我们杠杆测试,也给出了很多建议,感谢社区对币安提出的建议和帮助,我们对“衍生品”都会更为谨慎。[2019/6/25]
灰度推断,如果之前的市场周期在卷土重来之前重演,那么从2020年开始的当前市场周期可能会持续不到250天。然而,该公司暗示,这一点为投资者提供了最佳购买机会。
动态 | BTC与ETC占据灰度公司数字资产投资前两位:据灰度投资公司(Grayscale Investments)官方twitter消息,该公司现在管理的数字资产超过15亿美元,高于7月份报告的14亿美元。虽然比特币(BTC)占据了大约13.8亿美元的灰度数字资产,但以太坊经典(ETC)现在是该公司的第二大数字资产,占据了大约9千万美元。在灰度控股列表中ETC之后是Zcash(ZEC),以太坊(ETH),比特币现金(BCH),Ripple(XRP)和Litecoin(LTC)。灰度公司在其上个月数字资产投资报告中透露,仅在2018年上半年灰度数字投资产品就投入了2.4839亿美元,这是其上半年周期业务史中最强的资金流入。[2018/8/10]
该报告还发现,去年比特币在历史最高(ATH)范围内的走势比之前的周期更长。该公司将此归因于过去几年市场的加速增长,并补充说,与以前的市场周期不同,散户和机构投资者投资加密资产变得更加容易
“与之前周期的急剧上升和下降相比,2020年的周期似乎在ATH范围内的运行时间更长,有两个延长的峰值。这可能是由于加密市场的日益成熟,而这在以前的周期中并不存在。”
像以太坊和Solana这样的智能合约网络也可以用于汇款,例如转稳定币。无论使用何种区块链,假设其具有强大的网络安全性,用户都可以通过互联网连接,将价值安全地转移给世界上任何人,有时成本还低于传统汇款支付。
30天交易所净头寸变化在2022年6月经历了有记录以来最大的流出,表明持有者正在将他们的比特币从交易所和中心化借贷平台转移。这表明,投资者可能对将资金放在中心化的放贷平台持谨慎态度,因为这些机构使用用户资金时,采用的风险更高的策略可能会导致流动性问题。相反,用户似乎选择被动地持有他们的数字资产。
面临破产的CeFi公司和对冲基金结合使用了DeFi协议和中心化贷款机构来借入资本。有趣的是,DeFi的头寸在银行或股权持有人之前就得到了偿还。根据智能合约中编写的代码,去中心化贷款协议可以自主运作。对于去中心化的贷款协议来说,没有办法就头寸的条款进行谈判,因为如果它低于贷款价值比率,就会被清算。
元宇宙是加密领域增长最快的类别之一,根据CoinMarketCap的数据,元宇宙拥有230多个资产,价值超过110亿美元。AxieInfinity是一款基于以太坊构建的链游,在过去30天内有超过77.8万个活动地址在玩该游戏。现有公司也开始对加密和游戏娱乐之间的交互感兴趣。区块链游戏开发商Galagames最近与《堡垒之夜》的工作室Epicgames达成合作。Gala和EpicGames的合作将为超过1.94亿用户提供方便的访问和触达,这可能是他们有史以来第一个基于区块链的视频游戏,这是行业发展的一大进步。
市场总是更强大
在报告的结论部分,灰度表示,无论每个市场周期的严重程度如何,加密行业最终都会变得更加强大。
该公司补充说,该领域记录的每一次失败都有助于塑造加密行业,并且当前的周期为用户提供了“久经考验”的DeFi协议。
该公司表示:“尽管价格下跌、清算和波动,但加密行业仍在继续建设和创新,突破了可能的界限。”
结论:
对新兴的资产类别来说,剧烈的价格波动和80%的资金突然被提取是意料之中。区块链技术将彻底改变数字生活的各个方面,目前正在帮助发展中国家提供普惠金融和公平性、激发金融和密码学方面的创新,并推动互联网进入一个去中心化的新阶段。
加密行业经历的每一个市场周期都让这个生态系统更强大。该市场周期已经为我们提供了经过“压力测试”的DeFi、基础设施协议、规模化解决方案的创新和不断增长的元宇宙行业等。尽管价格下跌、清算和波动,加密行业继续建设和创新,不断将行业边界向前推进。
希望这篇文章对大家有一定的帮助。
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