关于代币经济学
●什么是代币经济学
代币经济学是由代币发行机制和经济学组成的,对于一个项目来说,最重要的是它的代币,而对于一个代币来说,最重要的是它的代币经济学。
我们可以根据对项目的经济模型的分析,判断出这个项目靠不靠谱、有没有价值,而这也是我们在看项目白皮书时需要着重去看的一个板块。
●代币经济学的4个关键维度
1、数学模型:
主要是指代币的发行机制。
2、供需关系:
反映了供应与需求之间的关系。
Glassnode:BTC链上活动缓慢恢复,但仅到2019-2020年熊市水平:金色财经报道,据区块链分析公司Glassnode最新数据显示,近期BTC链上活动正在非常缓慢地恢复,在链上交易层面可观察到的新链上实体数量中,新实体数量每天增加11万个。但是,这种恢复速率远远低于2017年和2021年第一季度,BTC交易数量也远远低于2021年上半年的峰值,目前约为22.5万笔/天,这与2019-20年整个熊市的水平相吻合(当时的活动是每天增加9万至11万个新实体)。[2021/11/16 6:54:04]
3、价值发现:
这个币能干什么,比如可以充当手续费,充当打新交易币,持有减免手续费,回购销毁通缩等等。
摩根溪创始人:熊市将能揭示谁是真正有信念的人:3月15日,摩根溪联合创始人Anthony Pompliano发推称,熊市将能揭示谁是真正有信念的人,而不是那些只谈论信念的人。[2020/3/15]
4、行为动态博弈:
指的是项目方和韭菜的博弈。
博弈内容是在什么情况下,大家愿意花真金白银去买,在什么情况下大家不愿意入场。
如何分析一个项目的代币价值
1、看总发行量及通胀机制。
有些项目的发行机制是永不增发的,但有的项目方会有通胀机制,比如ETH,Luna,USDT他们币的数量是可以不断增加的。
声音 | Ledger CEO:加密熊市还将持续12至24个月:据CCN报道,Ledger首席执行官Eric Larchevêque最近在接受采访时表示,当加密获得更多采用时,更多的人会花时间学习基本的安全原则。但就目前而言,未来几年,黑客攻击将继续下去。教育是目前面临的最大挑战。Larchevêque认为,可能还会有12-24个月的熊市,或者加密领域中的某种核冬天。因此,Ledger会调整公司的发展,以确保能够承受两年的熊市。[2019/2/3]
2、看流通量。
一个币不一定发行多少就流通多少,它有可能流通50%,也有可能是全部流通的,流通量增大市值就增大,币价就降低。
所以当你知道近期这个币又要有一轮释放,会增加它的流通量,那你就不能拿得太久,否则释放之后形成的抛压会对币价造成负面影响。
相对的,当一个币的流通量较小且市值较低的时候可以上车,因为它的价格会很容易被拉高。
3、看筹码的分配比例。
我们通常会去看一个币的筹码分配是否分散。
比如比特币的持仓分布就十分分散,这样的币去中心化程度高,让人心安。
而筹码分布集中的币控盘力度就十分高,币价很容易被庄家操控。
4、与同级别赛道市值对比。
一个项目估值再高,也不可能和同赛道的项目相差太远,比如其他赛道项目都估值十亿,这个项目估值百亿。
而当一个项目估值远远低于赛道内其他项目,就可以考虑他会不会是价值洼地了。
5、看总流通量价值是否合理。
我们需要去估算,当市值完全释放后,以当前币价来看是否合理,如果这是一个远远达不到的数字,那我们就要考虑项目是否被高估了。
●代币经济模型的正反面案例
①代币经济学的4个关键维度
②项目方的经典博弈模型
③分析代币价值的5个机制
①流通量增大市值增大,币价降低;流通量较小且市值较低的币可以上车。
②当一个项目估值远远低于赛道内其他项目,就可以考虑是否存在价值洼地。
③不要过分痴迷于技术派,在币圈除了比特币,其他币的线都是画给你看的。
④美联储一放水,我们就像被抬轿子一样,水多了,船就飘起来了,现在水抽走了,那船就落下来了。
⑤虽然白皮书上很多话是吹牛,但有些项目连白皮书都找不到,因为现在的项目方不讲武德,连都懒得了。
打铁还需自身硬,提升认知才能穿越牛熊。
希望这篇文章对大家有一定的帮助。
在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子,大家就能抱团取暖,保持洞察力。如果只是你一个人,四顾茫然,发现一个人都没有,想在这个行业里面坚持下来其实是很难的。
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