每个熊市对于几乎每一个加密货币投资者来说都是一个难题，而且这个难题只会在特别不确定的时期，比如加密深熊变得更加困难。
在这个时候，你最想知道的肯定就是你的投资组合中的加密货币是否能在最新的加密货币市场的“下跌”环境中生存下来。你应该继续Hold住吗？还是应该止损卖出？面对诸如“加密货币在恐惧和恐慌的风暴中崩溃”等危言耸听的问题的时候，你应该好好审视一下你的投资组合再决定他们的去留，不要因为恐慌而随波逐流。
虽然很多人把持有作为一种可行的长期交易策略，但只有当你持有一袋有前途的货币的时候，它才能让你有利可图。不过，问题就在这里，你如何知道你的投资组合中的某一个不会因为受到一些因素的影响而从此一蹶不振甚至是归零？再加上日益下降的曲线，这些问题变得更加紧迫。
鉴于加密货币的波动性以及地缘发展的不可预测性，交易者需要收集尽可能多的信息，以便对自己的投资负责。做到这一点的方法是用与你所做的每项投资相关的广泛信息来让自己变得对市场有一个很好的认知。
巴菲特曾提出了一个有效的观点，他建议投资者永远不要投资他们不了解的东西。作为加密货币交易者，我们都需要了解基本面：任何给定货币的概念、技术、实用性、团队、Token经济学等。
马斯克推文配图中含“Floki”，相关Meme Token短时涨近40%:2月15日，马斯克发布系列推文介绍关于“Twitter新CEO”，并配有柴犬图片。由于图片中带有“Floki”字样，相关Meme Token FLOKI短时涨近40%，现报价0.00003123美元。[2023/2/15 12:08:00]
所以，接下来让我们从一些基础知识开始。
是什么造就了一个好的加密项目？
投资者可以使用某些重要信息尝试预测给定加密货币的稳定性和盈利能力。在加密领域，有前景的加密货币通常具备有许多共同特性，包括安全性、去中心化、可扩展性、解决问题的能力、可用性、需求和有限的供应。阅读项目的白皮书也非常重要，你可以从中了解到关于项目的很多信息，即时该项目是较新的项目，也应该详细处理大量此类信息。
还有一些项目与这些特征不太一致，但即使在困难时期也能保持其价值并吸引投资者。正如Coindesk在2022年4月报道的那样，尽管出现了熊市，但狗狗币的交易量仍达到了近四个月的高位。这是否意味着DOGE是一个“好”的加密项目呢？视情况而定。然而，对于大多数加密货币投资者来说，这是一个好项目吗？这么说的话，答案是显而易见的。
NFT项目Memeland花费约128万美元购买8个BAYC:2月6日消息，NFT项目Memeland花费796.86ETH（约128.6万美元)的价格购买8个BAYC，其中包括两个戴有神奇船长帽（Trippy Captain's Hat）的NFT。[2023/2/6 11:49:55]
除了上述特征之外，在评估特定加密货币的相对强度和弹性时，还需要牢记其他事项，例如项目背后的团队、Token的市场价值及其Token经济学。往下，我们会简要介绍其中一些。
团队和价值观
项目的价值观涉及其理念和价值主张。好的项目专注于为金融问题提供区块链解决方案，大多数项目通常将自己视为中本聪宏伟解决方案的延伸：BTC。
中本聪创造了BTC作为解决传统金融问题的颠覆性、去中心化解决方案。他想要一个无需信任的金融系统，消除第三方尤其是银行的需求，他的愿景为随后对加密货币未来的思考提供了依据。
与中本聪一样，几种知名加密货币背后的创造者或团队都是有远见的人，他们希望通过区块链技术填补全球金融系统的空白，其中一些创始人/团队及其区块链解决方案包括：
约4.97万亿枚Token销毁提案获批后，Meme项目FLOKI涨超19%:1月30日消息，基于BNB区块链的Meme项目FLOKI Token销毁提案已获得批准，该提案计划在2月9日执行Token销毁操作，总计约4.97万亿枚FLOKI，价值约合5500万美元。
此外，FLOKI社区还通过了另一项提案，将交易税率从3%降至0.3%，并将于2月3日执行。或受此消息影响，FLOKI价格在过去24小时内涨超19%，现报价0.00002366美元，过去7天涨幅达到98.6%。[2023/1/30 11:36:31]
VitalikButerin：他创建了以太坊来部署智能合约和去中心化应用程序，ETH已经成为去中心化金融的基础。智能合约是两方之间的可追溯且不可变的电子协议，当协议的要求得到满足时自动执行。赵长鹏：他创立了全球最大的加密货币交易所Binance，CZ和他的团队不仅建立了加密交易所，还创建了自己的区块链——BinanceSmartChain。自成立以来，BSC已经托管了大量其他加密项目，例如PancakeSwap和BakerySwap。AnatolyYakovenko：为了解决去中心化、可扩展性和安全性的区块链三难困境，他建立了Solana，Solana网络比以太坊更快地处理交易，事务处理是以太坊的几百倍。这些项目和其他类似项目的共同点是实用性，一个项目为加密生态系统和整个金融系统增加的价值表明了它的效用。以太坊、Binance和Solana等金融产品在加密生态系统中发挥着至关重要的作用。只要他们继续扮演这个角色，他们的Token将继续增值并保持盈利投资。
去中心化社交网络memeunity与Tosdis达成合作:3月3日消息，去中心化社交网络memeunity发推称，最近与一站式DeFi互操作性解决方案Tosdis达成合作。Tosdis帮助区块链公司直接为其社区创建质押池。[2021/3/3 18:10:38]
相比之下，对生态系统没有贡献的项目从长远来看是无利可图的，大多数meme硬币就是这种情况，它们通常基于互联网meme和炒作，因此容易受到地毯拉动，甚至可能吸引加密和恶意软件的入侵。
总而言之，技术是最重要的。由于技术，可行的加密项目可以为金融市场提供价值。
技术
如果加密产品的底层技术具有创新性并填补了空白，那么它就有可持续和盈利的趋势。整个加密生态系统由区块链技术提供支持，不同类型的区块链和分布式账本提供不同的优缺点。例如，以太坊的区块链是为智能合约和去中心化应用程序构建的，并使用权益证明共识机制。同样，Solana是用于创建智能合约的公共区块链，但是，它使用了一种不同的共识机制，称为历史证明，这使其比以太坊处理事务的速度更快、更具可扩展性。
财务或收入模型
金色独家 肖磊：SEC想把加密货币裁定为证券的目的在于限制ICO:
今年，美国证券交易委员会（SEC）开始大范围的对加密货币进行调查，判断其是否应该视为证券进行监管。5月7，有消息称SEC与CTFC开会讨论了ETH是否为证券的问题。6月15日，SEC官员William Hinman公开表示BTC与ETH不是证券。但是，根据Howey Test（豪威测试），当前市值靠前的其他几大加密货币，比如瑞波币（XRP）等依然有可能被SEC认定为证券。
金色财经就加密货币如果被裁定为证券所产生的影响，对区块链资深市场分析师肖磊进行了采访。肖磊认为，如果定性为证券，首先就面临着从发行、承销、投资人资格审核、增持减持、事后监管等方面，纳入到证券法的监管范畴，这个对这类数字货币的影响是巨大，因为在没有赋予任何受益权的情况下，还要面临如此严厉的监管，很多投资者可能就会跑掉。但我觉得完全将除比特币和以太币之外的数字货币定性为证券的可行性也存疑，因为这是一种新型的资产形态，需要新的监管逻辑。目前证交会想把数字货币定义为证券的目的，实际上很简单，就是为了限制ICO。因为目前看，没有人能保证ICO本身是出于什么目的，但确实是一种公开募资的行为，这一点让监管机构非常头疼，因此才想直接把这种代币发行归类到证券。
所以我个人认为对一些中心化比较明显的币，SEC的政策会有很大影响，但对于一些中心化较弱的币，反而可能是一个利好，因此一旦把诸多币定性为证券，监管加强，很多资金会流入到一些没有被定义为证券的币种上。[2018/6/19]
信誉良好的加密项目也可能旨在从其提供的价值中获得收入，集中式加密项目可以通过收取交易费来赚取收益。对于去中心化项目，这是另一回事，因为只有矿工和验证者参与网络，质押和任何其他获得加密奖励的活动来赚钱。
不包括去中心化Token，可行的加密项目中是努力创建可持续的经济模型以确保延长它们的项目寿命。这就是为什么AxieInfinity是排名靠前的P2E游戏，在其Token和NFT价值崩盘后不得不修改其P2E模型。正如我们看到的，像AxieInfinity这样的项目遵循，如果他们的经济模式导致他们偏离可持续发展的道路，那么他们会毫不犹豫地进行相应的修改
图
概述了项目的长期和短期目标及其时间表，让投资者深入了解项目的可行性。尽管可以表明项目对不断为系统增值的承诺，但显然它不是确保项目可行性的万无一失的方法。所以为什么有些项目尽管有完善的，但最终还是以失败告终。
就拿以太坊来举例，它有一个清晰的，其中概述了主要功能和发展，例如ETH2.0，它将提高以太坊的效率、安全性、可扩展性、可行性和整体价值。高质量的可以为投资者注入信心，向他们保证加密货币拥有强大的技术以及能够在市场崩盘期间维护它的广泛实用性。
市值
加密货币的市值跟踪其市场价值。它是通过将加密货币的流通供应量与其市场价格相乘而获得的，它提供了比单独的资产价格更详细的加密资产价值信息。例如，如果有200,000个市场价格为3美元的加密货币X，并且有50,000个市场价格为10美元的加密货币Y，那么加密货币X比加密货币Y更有价值，尽管后者有更高的市场价。具有大市值的加密货币被认为是更安全的投资，因为它们具有高流动性并且更能抵抗波动。
Token经济学
这是加密货币长期盈利能力的另一个重要指标。它详细介绍了加密货币的关键属性，包括其总供应和分布。简而言之，Token经济学表明Token将如何被挖掘、质押、销毁、分配和归属。可行的项目围绕它们的Token建立它们的生态系统，这意味着只要Token有供需，价格就会上涨或持续的价格水平。
哪些加密货币能够在市场崩盘的情况下幸存？
到目前为止，BTC、ETH、BNB和SOL都被提及，并且有充分的理由。这些加密货币与ADA、DOT、MATIC和TRX等Token一起位列加密货币最高市值前20，并在价值方面满足了上述的所有条件，可持续性、需求等。它们也是从最近的崩盘中幸存下来的，长远来看也是如此。
除此之外，显然还有很多其他的能够抗衡市场的崩盘。
MANA随着Web3和NFT浪潮的兴起，Decentraland等元宇宙/NFT项目获得了高度关注。Decentraland是一个虚拟世界，人们可以在其中创建内容并从中获利，用户可以通过多种方式与Decentraland进行交互，Decentraland中的地块采用ERC-721的形式生成，对虚拟世界的兴趣不断增加，以及买卖LAND所产生的供需关系使得MANA成为了一种高利润的资产。
AVAX与Solana一样，Avalanche是以太坊的竞争对手，旨在解决区块链三难困境。它具有三个可互操作的区块链：交换链、合约链和平台链，这些区块链使其成为构建去中心化应用程序的低成本、可扩展平台。
UNIUniswap是一个自动化做市商和一个用于交易DeFiToken的去中心化交易所，它使自动交易化并解决了与DeFi空间相关的流动性的问题。Uniswap是最早的去中心化交易所之一，它不断发展以提供更多价值和实用性，从长远来看，所有这些都预示着未来的可持续性和利润。
......
写在最后
那么，接下来你该好好的审视你的投资组合了，要更了解哪些能够真正意义上的能够在市场崩盘的情况下存活下来，每个交易者都应该进行自己的尽职调查和研究，以确定哪些加密货币适合你。
在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子，大家就能抱团取暖，保持洞察力。如果只是你一个人，四顾茫然，发现一个人都没有，想在这个行业里面坚持下来其实是很难的。
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