DAY:一文GNS的机制、历史和竞争优势!_ING

从Luna危机濒临死亡到上币安,@GainsNetwork_io做对了什么?

一个大帖介绍了GNS的机制、历史和竞争优势。(1/n)一、机制

简而言之,它是一个去中心化的永续平台,具有:

1.Oracle定价,LP是交易者的交易对手

2.LP是纯稳定币,支持外汇/股票/加密货币交易

3.双向资金费交易对手模式的核心是风险控制。我们之前讨论过,GMX是一种全保模式,也就是说每1ETH做多GLP标的都有1ETH的GLP支持,让GMX安全度过疯狂牛市。(3/n)

twitter.com/NintendoDoomed/sta...底层只有稳定币的GNS如何应对风险?

Altered State Machine完成种子轮融资,Coinbase Ventures等参投:3月10日消息,AI 元宇宙平台 Altered State Machine 宣布完成种子轮融资,融资金额未公布,参投方包括 TCG、华纳音乐集团、Coinbase Ventures 等 17 家机构。Altered State Machine(ASM)旨在创建一个将人工智能(AI)应用于元宇宙的平台,目前 ASM 的机器学习协议已经为 AIFA 联盟和 FLUF World 提供支持,本轮融资将用于开拓更多合作。[2022/3/10 13:48:03]

GNS在交易端和LP端有三重机制来控制风险,其核心是:

1.资产流动性决定交易滑点所谓的“点差”以防止价格操纵(4/n)2.资产价格波动和多空比例决定持仓成本,应对疯狂的牛熊市

动态 | Status宣布推出生态系统Status Network:11月25日,基于以太坊的移动浏览器公司Status正式宣布推出Status Network。这是一个由产品、开发工具和基础设施组成的生态系统,旨在使本地社区能够安全地交易、自由地通信和自信地组织。[2019/11/27]

3.净值模式加流动性调整和现金流循环,打造稳健LPGNS使用点差、隔夜利息/资金费来控制交易端风险。

1、点差:额外的开仓费用,开仓越大,资产流动性越差,手续费越高。防止价格操纵并促进小币种上市2.RolloverFee:根据波动率调整,用于控制交易者的杠杆和风险。

3.资金费:根据多空头寸差异和现货波动性调整。当多头/空头>1时,多头支付空头详情(8/n)

DataTrek Research联合创始人:比特币涨幅与股价无关:DataTrek Research联合创始人尼克·科拉斯日前表示:“大量投资者错误地认为,股市大涨时,比特币也是如此。”但尼克·科拉斯认为:“比特币价格和股票可能不会同时上涨,虽然二月份股市下跌伴随着比特币下跌,但是股市反弹后二者的相关性逐渐消失。”[2018/3/5]

medium.com/gains-network/gtrad...点差是开仓时需要支付的额外滑点。对于预言机定价,滑点应该根据预言机源的交易对深度动态调整,因此场外操纵价格的成本总是高于攻击的利润。因此,点差与开仓大小和OI呈正相关,与现货深度呈负相关。见下图公式(9/n)隔夜利息/资金费用是根据最近的波动计算的。多头和空头都需要支付RolloverFee,而FundingFee则由一方根据多空比例向另一方支付。具体公式见下图。(10/n)在疯狂的牛市中,波动率和多空比的增加会迅速增加多头方支付的费用,从而弥补交易对手的损失,控制多空比当然这些也带来了高昂的交易成本,所以像加密货币这种可以做IndexAssetLP的资产,体量会比不上GMX。对于没有链上资产的股票/外汇,它有很大的优势。(12/n)展期费用仅适用于抵押品,这意味着如果您以1000美元开立10000美元的头寸,只有1000美元需要支付利息费用,而资金费用适用于整个头寸并按10000美元收取费用。例如,在下图中,如果您用1000美元做空10000美元的BTC,资金费用(s)=-0.0005%和隔夜利息=0.0043%。最终要支付的费用=($1k*0.0043%-$10k*0.0005%)/$10k=-0.00007%。这意味着您可以在做空时赚取利息。(14/n)在LP端,gDAI有三重机制来保证其稳定运行:

1.类似于GLP的资产净值产品,

2.TraderPnl为gDAI创建缓冲区以避免价格下跌。

3.长期锁定资金避免流动性问题的激励1、净值型产品的优势在于公平对待所有质押人,在极端情况下分担风险。相比之下,旧的LP模型就是所谓的本金保本,但在亏本的情况下,最后跑的可能一分钱也拿不到,类似于FTX(16/n)2.超额抵押的交易者盈亏将进入缓冲区。这意味着gDAI价格几乎不会下降,这让LP感到很舒服(17/n)GNS也会从超额抵押的交易者产生的损失中提取一部分利润回购GNS,同时确保超额抵押比例在安全范围内波动。(18/n)长期锁定资金的LP可以获得折扣,折扣资金来源也由“buffer”支付。所谓动态调整,就是超额抵押率越低,提款速度越慢,增加其抗风险能力如果你真的想更好地理解,你可以阅读关于gDAI的原始文章,然后回过头来阅读上面的段落,这应该有助于减轻你的困惑。(20/n)

medium.com/gains-network/intro...2.历史

在Luna带来的崩盘中,GNS的LP陷入了赤字僵局,迫使其出售GNS换取DAI来弥补缺口。后来GNS经历了多次改进,在FTX带来的恐慌中表现出色。(21/n)

twitter.com/NintendoDoomed/sta...事实上,在困境刚刚过去的6月,之前所说的交易端风控机制就已经达到了极限,得以恢复正常运作,抢占了9月外汇大贬值的热点(22/n)这使它重新进入公众视野。12月初,gDAI达到上限,并于月底部署到Arbitrum,导致年初的代币价格和业务数据均出现爆发式增长。(23/n)C.竞争优势

其核心优势在于通过其复杂的风控机制,为外汇/股票资产提供了良好的衍生品交易平台,使其在这些资产的交易体验上独领风骚,使其产品脱颖而出。(24/n)而双向的资金手续费,使其能够与GMX实现差异化竞争,成功获得加密货币领域的部分客户。如果没有优秀的GNS团队,这一切都不可能实现,这是最有价值的(25/n)GNS的费用明细如下图所示。考虑到市价单占比约为70%,GNSstakingsplit约为36.25%,gDAIstakingsplit约为18.75%。(26/n)是的,GNS支付给LP的收入比例很低,那么它是如何做到的呢?

1.为避免分叉,GNS经过审核但未完全开源。

3.之前推文提到过,它的机制极其复杂,难以复制(27/n)3、LP的非全额抵押模式使其具有较高的资金效率。

虽然看起来GNS把很大一部分收入分配给了团队,但实际上目前大部分项目,比如UNI、Maker、LidoETC,(28/n)他们的财务收入无法支付团队费用,或者只能勉强支付。因此,他们仍然需要不断地出售代币,而GNS可以在其收入分成方面很好地生存。毕竟,你不能指望每个团队都是像GMX这样的慈善组织。(29/n)结论

至此,您可能还会有一些敬佩之情。事实上,所谓的DEXPerp远不是简单的交易者和LP之间的交易对手。(30/n)直到GMX采用了低风险的指数资产全抵押模型,以及优秀的团队细化细节,才终于出现了一款人人都用的产品。但要交易不上链的外汇/股票资产,进一步做大蛋糕,(31/n)必须要用GNS的合成资产模型,经过多次迭代,现在才终于看到曙光。

尊重建设者。(n/n)公众号:进击的史迪仔

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