编者按：本文来自Deribit德瑞的交易课，星球日报经授权发布。本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。
BTC历史波动率7d22.56%14d38.82%30d58.88%60d68.67%1Y89.65%ETH历史波动率7d34.14%14d47.10%30d70.35%60d73.10%1Y105.06%BTC与ETH短期波动延续疲软态势，令人昏昏欲睡。
持仓量12亿美元，持仓量创下新高。交易量平稳。各标准化期限隐含波动率：今日：1m63%,3m69%,6m74%6/17：1m64%,3m70%,6m74%隐含波动率平稳，略有走低。
Deri Protocol永续期权总交易量突破1亿美元:9月23日消息，去中心化衍生品协议Deri Protocol在推特表示其永续期权协议的总交易量超过了1亿USDT。Deri Protocol于8月11日发布了永续期权交易协议白皮书，该协议将采用主动做市商（DPMM）机制，在为交易者提供长期期权敞口而无需挪仓的同时，来提高资金利用率和改善滑点等问题，该协议于9月1日正式上线。[2021/9/23 17:02:02]
偏度：今日：1m-8.4%,3m-0.3%,6m+4.7%6/17：1m-8.0%,3m-1.2%,6m+5.4%偏度保持稳定。
加拿大注册数字证券平台TokenFunder将使用Chainlink外汇数据喂价:据官方消息，加拿大注册数字证券平台TokenFunder宣布将使用Chainlink作为其预言机解决方案。第一个集成计划涉及TokenFunder支持和使用一个由Chainlink驱动的加元/美元去中心化价格预言机，以访问公平的市场，防止篡改汇率。这将使用户能够使用美元稳定币在TokenFunder上购买加拿大创收资产，以及更广泛的DeFi dApp生态系统，以便首次以加元对资产和抵押品进行定价。[2021/3/10 18:31:59]
Put/CallRatio持仓量之比为0.62。超过了过去3个月的均值0.58。从成交细节去看，7月底的Call持仓显著增加，明显的备兑建仓现象。
声音 | Deribit首席执行官：已修复故障缺陷，将进一步改进避免再次发生:金色财经报道，Deribit首席执行官John Jansen周三在接受采访时谈及了该交易所近期出现的故障。Jansen表示，Deribit已经修复了这一缺陷，并计划进一步改进以避免类似情况再次发生。Deribit迅速决定赔偿受到损害的客户，因为这是“正确的做法”，但同时Jansen也承认，如果成本更高，问题可能会更棘手。Jansen称：“我们真的不希望这种事情再次发生，这就像一个昂贵的，但或许从另一个角度看也是廉价的示警电话。
注：比特币衍生品提供商Deribit的BTC永久掉期合约在11日5时左右出现故障，导致合约价格下跌15%。Deribit已经补偿了所有受影响的账户，总共偿还了约150个BTC。（CoinDesk）[2019/11/7]
持仓量按行权价分布如下，虚值Call的持仓量显著。
动态 | 马耳他金融服务管理局对加密货币网站Bitcoin＆Autotrader发出警告:马耳他金融服务管理局（MFSA）对加密货币公司Bitcoin＆Autotrader发出警告。据报道，其网站是一个比特币和汽车交易在线平台，允许用户匿名出售和购买比特币，还可以通过出售汽车获得数字货币。然而MFSA证实，Bitcoin＆Autotrader并不是在马耳他注册的公司。此外，该品牌的某些活动属于该国《虚拟金融资产法》的管理范围。（Finance Magnates）[2019/10/9]
持仓量按到期日分布如图主要持仓绝大部分集中在六月份。7月份、9月份、12月份持仓有所增加。
持仓量1.56亿美元，处于较高持仓水平。交易量平稳。各标准化期限IV：今日：1m68%，3m72%，6m77%6/17：1m69%，3m73%，6m76%隐波平稳。偏度：今日：1m-3.5%,3m+2.0%,6m+7.2%6/17：1m+0.3%,3m+3.5%,6m+6.8%偏度向左偏移。持仓量的PutCallRatio达到半年来高位，0.85。持仓量按行权价分布集中如下图，以平值、浅虚Call以及Put占比较多。
按到期日分布的持仓量显著集中在六月份。9月底、12月底持仓量也显著。
JeffLiangCEOofGreeks.Live2020年6月18日11:00
隐含波动率(ImpliedVolatility,IV)是将市场上的期权交易价格代入BSM期权定价模型，反推出来的波动率数值。即期权报价中，隐含的波动率数值是多少。这个名称很形象。BSM是该模型三位作者姓氏的缩写，即Black-Scholes-Merton。历史波动率(HistoricalVolatility,HV)或实现波动率(RealisedVolatility,RV)两个措辞含义相同。是对标的价格过往波动的测度。具体来说，是取标的的日收益率，在指定日期样本区间内，计算这一系列日收益率的标准差。再乘以一年中包含的交易时长的平方根，进行年化。得到的数值即为历史波动率。偏度(Skewness)衡量虚值Call与虚值Put贵贱的指标。拿Delta绝对值同样为0.25的Call的IV减去Put的IV，如果获得正值，则虚值Call更贵，称为右偏。如果获得负值，则虚值Put更贵，称为左偏。在Skew.com网站中，应用的是相反的差值，为0.25Delta的PutIV减去CallIV。因此正负号需要调整。不过将其坐标轴进行逆时针旋转90%后，左右偏的区分还是很形象清晰的。平值(AttheMoney,ATM)行权价在当前标的价格附近的期权被称为平值期权。平值期权的Delta的绝对值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的绝对值均在此区域附近最大化。虚值(OutoftheMoney,OTM)Call:行权价在现货价格以上，如现货7000，行权价10000。Put:行权价在现货价格以下，如现货7000，行权价6000。到期时虚值期权价格归零。虚值期权的Delta绝对值介于0至0.50之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。实值(IntheMoney,ITM)Call:行权价在现货价格之下，如现货7000，行权价6000。Put:行权价在现货价格之上，现货7000，行权价8000。到期时实值期权的价格为现货价格和行权价之差，即期权的内在价值。实值期权的Delta绝对值介于0.50至1.00之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。期限结构(TermStructure)同一行权价的隐含波动率随着期权剩余期限的不同而反映出不同的报价。一般来说，期限越短的期权，隐含波动率变化幅度越大。期限越长的期权，隐含波动率变化幅度就越小。当市场剧烈波动时，短期隐含波动率就会上涨得更快，期限结构向下倾斜。当市场长期平静时，短期隐含波动率就会下跌得更快，期限结构向上倾斜。
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