作者：凯尔，编辑：文刀，出处：蜂巢Tech，星球日报经授权转载加密资产市场的剧烈波动又一次印证了圈内人口中的「币圈一天，人间一年」。由于大盘连日下跌，加密资产市场总市值已由5月11日的3万亿美元高点不断下移，截至5月25日，这一数字缩水为1.7万亿美元，半月跌幅达43.33%。DeFi市场也在本轮大跌中遭到重创，各主流公链总锁仓价值从1303.37亿美元的月内高点跌至800.34亿美元，半月跌幅达38.59%。其中，去中心化交易所和去中心化借贷两个板块的TVL流失最为严重，特别是借贷应用，其TVL从424.8亿美元的月内高点缩减至269.5亿美元，跌幅达36.56%，减少额为155.3亿美元，创下了所有赛道流失资金之最。业内人士分析，TVL大幅流失的主要原因是资产价格缩水。除此之外，借贷协议中发生的大额清算也颇为引人注目。5月19日市场大跌当日，所有链上借贷协议清算资金达到6.14亿美元，创下历史新高。波场创始人孙宇晨的60.6万枚ETH，也险些因市场暴跌遭遇「爆仓」清算。本轮市场暴跌，再度暴露了借贷和杠杆带来的加密资产市场系统性风险。相比传统金融市场，加密资产价格波动剧烈，且无涨跌停及熔断机制，在发生大额清算时，极易带来连环爆仓。AmberGroup美洲负责人JefferyWang认为，如果市场想要继续走高，有必要从过度杠杆化的头寸中去除一些泡沫。DeFiTVL暴跌借贷和交易板块流失最多
去中心化借贷平台Liquity将于2024年推出V2版本:7月15日消息，去中心化借贷平台Liquity宣布即将推出V2版本，将为质押ETH持有者提供杠杠和借贷产品。Liquity V2将于2024年公开发布，将扩展现有的产品，并利用已质押的ETH提供一个新的储备支持的稳定币模型。[2023/7/15 10:57:03]
已连续增长一年的DeFi总锁仓价值终究被市场暴跌牵连。根据DeBank数据，各主流公链TVL由5月11日的1303.37亿美元跌至了25日800.34亿美元，半月跌幅达38.59%。
DeFi总锁仓价值半月下跌38.59%欧易OKEx研究院统计，去中心化交易所和去中心化借贷两个板块TVL流失最为严重，就以太坊公链而言，其交易板块月内最高TVL达336.9亿美元，5月24日这一数据下跌至196.6亿美元，跌幅达41.64%；而借贷版块TVL则从424.8亿美元的高点缩减至269.5亿美元，跌幅达36.56%，减少额达到155.3亿美元，创下了所有赛道流失资金之最。市场行情的剧烈波动再次为发展阶段的DeFi做了压力测试。从数据缩减比例来看，DeFi发展受加密资产市场影响巨大，大部分资产价格的下跌，造成了TVL锐减，整体市场抗风险能力尚显脆弱。大跌行情中，一些数据值得关注。DeBank显示，在5月19日大跌期间，市场DEX的累计日交易量达到217.38亿美元，创造了历史新高。有分析人士认为，DEX交易量激增不仅是因为行情剧烈波动下投资者们频繁进行交易所致；在DeFi这个环境下，很多量化机器人也会利用DEX与中心化交易所的价差进行频繁套利；此外，借贷协议中有资产被清算后，也会立即拿到DEX进行抛售，进一步提升了交易量。当天，链上预言机被调用次数也大幅增长，单日被调用次数超过3.5万次，说明在行情剧烈波动时，预言机喂价繁忙。除了这两项数据外，借贷板块由于清算机制的存在，在所有DeFi赛道中最受关注。尤其在5月19日暴跌当晚，波场创始人孙宇晨60多万枚ETH险些被清算，差点创下史上最高清算资金量。以太坊开发者PhilippeCastonguay称，还剩2分钟左右，借贷平台LiquityProtocol就将清算孙宇晨的60.6万个以太坊，但随后孙偿还了3亿美元，使得清算最终没有发生。孙宇晨也明显感到后怕，「确实有一个瞬间，如同子弹从我头皮一擦而过，让我冷汗直冒，没想到插针来的如此凶猛。」其他被清算的DeFi玩家就没那么幸运了。DeBank数据显示，5月19日当天，链上清算资金达到6.14亿美元，创造了历史新高。要知道，在一年前，整个DeFi生态的TVL才不过8.13亿美元。用户链上借贷更需把握风控
去中心化借贷协议Blizz Finance开通TUSD借贷市场:据官方消息，稳定币TrueUSD上线去中心化借贷协议Blizz Finance，用户通过存入或借出TUSD可获得BLZZ奖励。Blizz Finance基于DeFi协议AAVE，是Avalanche上的借贷市场。
TrueUSD作为经独立机构验证、接受链上实时独立验证、锚定美元的数字资产，目前已上线Binance、Huobi等100多家交易平台，并在Ethereum、TRON、Avalanche、BSC、Fantom、Polygon等10大主流公链上进行多链部署, 总发行量已突破14亿枚。TrueUSD经美国会计公司Armanino实时审计，确保美元储备与其流通比达到1:1，实现100%储备，用户可随时通过官网获取公开审计结果。[2022/2/23 10:10:43]
以往，投资者听到的清算更多发生在期货合约市场，它更通俗的说法是「爆仓」。那么，链上借贷协议中是怎样触发清算的？清算又是如何传递风险的？当前，几乎所有的链上借贷协议都采用超额抵押的借贷方式。比如用户持有BTC或ETH，可以质押到Compound等借贷平台，贷出USDT等资产，再用借来的资产进行挖矿、交易等套利行为。这种场景中，用户存入的BTC和ETH是抵押物。假设用户在BTC58000美元时，存入1枚BTC进入借贷协议，并借出了35000美元的稳定币，此时，他的抵押品是充足的。但如果BTC下跌接近35000美元时，就会触发清算。那么，该用户的1枚BTC会快速被拿到交易市场抛售，以偿还债务，否则会发生坏账或产生不良债务。按照这个机制，拿孙宇晨的案例来看，他的60.6万枚ETH如果被清算，这部分巨量资产会快速在交易市场被抛售。哪怕出售发生在去中心化交易所，但由于市场套利者的存在，这一价格震动会快速传递到中心化交易所。鱼池F2Pool创始人神鱼预估，如果当天孙宇晨的资产被清算，ETH可能会砸到1000美元。借贷协议多采用超额抵押机制，本质上仍属于杠杆，尽管这个杠杆率不足1，但一旦抵押品价值暴跌，或者借出资产价值暴涨，用户都会面临清算。尤其在以太坊公链上，由于网络拥堵，许多用户在发现自己面临清算时，很难快速进行还款或增加抵押品，在市场剧烈波动下，清算风险也就急剧升高。「流动性挖矿」从去年风靡币圈后，各种新矿资产的高APY刺激着投资者的欲望，从普通借贷应用中借出的资产似乎已经无法满足追求高回报的用户，一些杠杆挖矿平台应运而生，用户可以借出高于本金3倍甚至6倍的资产，前往各个流动池，无形中增加了被清算的风险。致命的是，当用户的抵押品被清算后，其抵押资产会被立即抛售到市场中，进而造成价格市场继续下行；理论上，价跌又会导致其他用户被清算，形成「连环爆仓」似的效果，导致整个市场深度回撤，陷入可怕的「死亡螺旋」。莱比特矿池创始人江卓尔指出，DeFi的本质是无监管、完全自由金融，各种生态层层嵌套，疯狂的高杠杆数不胜数，因此杠杆践踏的「3·12」必然一再发生。惊险一幕也使行业需反思DeFi所蕴含的巨大风险。事实上，不只是DeFi中的借贷协议，中心化交易所中的期货合约被强平，也会形成类似的效果，比如用户的多单被强平后，会在市场中立即卖出，在极端行情下，量化资金或机器人若无法快速吃掉这些卖单时，同样会造成践踏式下跌导致连环爆仓。本轮市场暴跌，再度暴露了借贷和杠杆的巨大风险。相比传统金融市场，加密资产价格波动剧烈，且无涨跌停及熔断机制，在发生清算时，风险会快速「套娃」，带来连环爆仓。AmberGroup美洲负责人JefferyWang认为，如果市场想要继续走高，可能有必要从过度杠杆化的头寸中去除一些泡沫。细思极恐的是，去泡沫的第一针往往会先扎向高杠杆的参与者，直到疼痛逐渐蔓延至整个市场。
固定利率借贷协议Element Finance将于6月30日在以太坊主网软启动:官方消息，固定利率借贷协议Element Finance表示，将于6月30日在以太坊主网软启动，支持LUSD固定和可变利率市场的LUSD（流动性）存款，可能会设定存款上限，以确保安全和稳定。目标是每周释放额外的资产，这取决于流动性、利率和需求。在LUSD和DAI发布后，将启用USDC和ALUSD（Alchemix）存款。[2021/6/26 0:08:03]
动态 | Lendingblock推出机构加密借贷业务:加密借贷平台Lendingblock推出了一项新的机构业务，允许专业投资者借入10万美元或更多的加密货币，期限从1天到30天不等。贷款将在完全抵押的基础上以BTC、ETH、PAX和USDT的形式发行。（financemagnates）[2019/8/30]
BitConnect称关闭的只是借贷平台，交易平台正常运行:BitConnect官方Twitter昨日晚间发文称现阶段只是关闭了借贷平台，交易平台和钱包服务都将继续正常运行。BitConnect同时表示，仍对BCC价格回升抱有希望。[2018/1/19]
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。