密市场随着全球宏观政策的变动而进入熊市，以“流动性挖矿”带动的DeFi行情也结束了高速发展的阶段。流动性挖矿的收益率已经降至冰点，代表着DeFi无风险收益的Curve3pool、CompoundUSDC存款、AaveUSDC存款收益率均跌至1%以内，甚至远低于美国十年期国债3%的收益率。但是仍然有超过千亿美元的稳定币存在于加密市场中，持有稳定币能够直接地继续参与到市场中，避免法币/稳定币之间的兑换步骤。这部分资金在闲置时仍有获得收益的需求，因此PANews在本文中总结了一些稳定币收益机会，作为此前稳定币挖矿锦囊的后续文章，PANews也将对此系列持续更新。在参与时，请先了解可能存在的风险，且不要将资金放在一个地方，本文数据整理自6月21日。中心化交易所理财
交易所通常都会提供理财服务，以较低的利率从用户处吸收资金，再以更高的利率借给用户，用于杠杆交易等。中小交易所遭遇本次流动性危机，在熊市中生存危机加大，但头部交易所在合规等方面相对完善，安全性较高。以币安为例，币安宝活期提供的理财服务，在2000BUSD和2000USDT额度范围内，可享受10%的年化收益，利息每日发放，本金随时可以赎回，即在币安有4000美元的稳定币可享受年化10%的活期理财收益。除了长期开放的活期理财外，币安也推出了定制化的定期理财服务，当前USDT30天的年化利率为5%，USDT90天的年化利息为9%，个人申购上限为5000万美元，能够满足大多数人的需求。DEX挖矿策略
深度科技风投First Star第三支基金拟募资4000万美元，将专注于区块链、AI等领域:9月17日消息，根据美国证券交易委员会披露文件显示，深度科技风投First Star旗下第三支基金计划募资4000万美元，以支持区块链、人工智能、机器学习和机器人等领域的早期阶段初创公司，目前该公司尚未披露新基金募资结束时间。
另据PitchBook数据显示，First Star在2014年推出的首支基金曾成功募资1000万美元，随后又在2019年推出了第二支基金，该基金募资规模达到2500万美元。（雅虎财经）[2022/9/17 7:02:59]
DEX是相对比较安全的一类DeFi协议，且通常有公链项目方的支持，但是根据上线时间的不同，风险并不完全相同，且用于挖矿的资产来自于不同的项目、跨链桥，又引入了额外的风险。PANews查看了各个链上应用中的数据，给出以下三个DEX中的挖矿策略，可供参考，不同项目的风险点也已在下文中说明。Ref.financeUSN-USDT
于佳宁：元宇宙的普及将推动实体经济与数字经济加速深度融合:火大教育校长于佳宁指出，元宇宙成为新一轮全球数字创新竞争高地。2021年是元宇宙元年，互联网迭代升级的大幕就此拉开。于佳宁认为，未来，元宇宙的普及将推动实体经济与数字经济加速深度融合，区块链等各类技术价值也将在赋能实体产业中逐步显现，实现新商业模式，重构分配模式，再造组织形态，重塑产业关系。(上海证券报)[2021/12/4 12:50:23]
RefFinance是NEAR主网上的去中心化交易所，于2021年4月正式上线，取得了NEAR基金会的官方支持。USN则是NEAR生态中的算法稳定币，其开发团队为DecentralBank，有NEARDeFi部门ProximityLabs的支持。因为具备较好的官方背景，USN在NEAR生态多个知名DeFi协议中都已得到应用。根据DecentralBank的官网介绍，USN在引导阶段的抵押率为200%，即铸造1USN需要1美元的NEAR和1USDT。此后，在对外开放铸币后，1USN可以通过智能合约和1美元的NEAR互换。由于引导阶段有额外注资，因此前期USN是超额抵押的。但是随着用户参与铸币过程，且NEAR价格已经大幅下跌，在缺乏透明的数据下，不能100%确保USN仍然有足额的抵押品。在RefFinance的USN/USDT稳定币兑换池中，USN有6900万美元，占比62.67%；USDT有4113万美元，占比37.33%。虽然流动性略有偏移，但USN的价格还是维持在1美元。目前，RefFinance中USN/USDT交易对的挖矿APR为14.41%，Burrow中USN存款的APY为9.97%。RaydiumUSDC-USDH
欧科云链OKLink同数字资产钱包HyperPay达成深度战略合作:据悉，欧科云链OKLink同知名的区块链数字资产钱包HyperPay达成深度战略合作，用户在HyperPay充提币时可以直接使用欧科云链OKLink区块链浏览器查询转账进度，也可通过钱包DAppSTORE中进入浏览器。未来双方将在生态建设及推广等方面展开更深层次的市场合作。HyperPay是四位一体数字资产钱包，致力于为全球数字货币用户和企业提供资产托管、理财增值、消费支付等金融服务。
欧科云链OKLink区块链浏览器是由区块链大数据上市公司打造的信息服务应用，旨在呈现快速、精准、全面的链上数据，为用户提供专业化、个性化的数据分析服务。[2020/4/16]
USDH是Solana中的一种原生稳定币，可在HubbleProtocol中存入抵押品，超额抵押进行铸造。Hubble和USDH类似于以太坊上的Liquity和LUSD，协议在铸币时收取一次性的费用。Hubble运行的时间并不长，参与的资金也不多，这是值得注意的一个地方。但背后有一批知名投资机构支持，如JumpCapital、DelphiDigital、SolanaVentures、DigitalCurrencyGroup、MechanismCapital等。项目经过了TheArcadiaGroup、SmartState、KudelskiSecurity、Soteria的审计。目前，Hubble中的抵押品价值2277万美元，USDH的流通量为855万。在Raydium中，USDC-USDH交易对的流动性挖矿APR为14.14%，主要依靠Hubble的治理代币HBB补贴。在Raydium和Orca还有USDH和其它多种代币组成的交易对，Raydium中stSOL-USDH的APR为146.7%，可同时获得HBB、Lido的治理代币LDO和交易费用。TinymanUSDC-USDT
现场 | 央行金融稳定局安起雷：区块链已深度改变金融的形态 但金融的本质没有变:金色财经现场报道，11月22日，2019环球数字经济创新发展大会在京举行。中国人民银行金融稳定局高级会计师安起雷发表主题演讲——《四大关键数字技术——追求高质量发展的创新思想》。他表示，区块链已经深度改变了金融的形态，但金融的本质没有变。金融是经营风险的机构，其生命力在于周转。没有周转，没有高效率的配置，金融则充满风险。在监管方面，我国还是处于保守状态的。在金融风险当中，我们看到了很多失败的案例。如今数字经济方兴未艾，来势汹涌。从市场操作的角度来看，规则一定是首要的，我们需要补齐短板。[2019/11/22]
Tinyman是Algorand上的首个DEX，也是Algorand基金会支持的首批三个DeFi项目之一，今年年初曾遭遇过一次黑客攻击，后对损失按攻击时的价格换算成ALGO进行了赔偿。Tether和Circle均已在Algorand上发行原生稳定币，因此主要风险来自于Tinyman，项目受到Algorand官方支持的程度较高，当时稳定币交易对也并未遭到攻击。目前，Tinyman中USDC-USDT交易对的APR为10.84%，由Algorand基金会分发的ALGO进行支付。Delta中性对冲策略
声音 | 山东省财政厅副厅长：将推动区块链等和实体经济的深度融合:据北国网报道，在上海会计学院日前举办的“财经讲堂·济南站”上，山东省财政厅党组成员、副厅长陈祥志表示，我们会进一步的强化大数据思维，准确把握信息化和经济全球化的大势，通过国有资本的布局和结构调整，推动互联网、大数据、区块链、人工智能和实体经济的深度融合，发展数字经济，共享经济，培育新增长点，形成新动能。[2019/4/4]
Francium是Solana上的一个收益聚合器，在自动复投的基础上还提供杠杆挖矿和中性挖矿策略。项目已经正常运行接近一年时间，经过Certik审计，此前获得过Solana和Serum的Grant，在SolanaSeasonHackathon2021中获得东亚组亚军和Kin奖。目前Francium中性策略可在Raydium和Orca中挖矿，以USDC参与，最终组成whETH-USDC交易对。如以400USDC参与，其中100USDC作为保证金，借入200美元的USDC，这300USDC提供流动性过程中买入150美元的whETH；另外300USDC作为保证金，借入600美元的whETH，这900美元的资产组成交易对的过程中需卖出150美元的whETH。两部分头寸组成Delta中性策略，从而减少ETH价格波动的影响，只受无常损失的影响。当前，Francium显示的RaydiumwhETH-USDC策略APR为71.36%，ETH价格为1120美元。按照该数据进行估算，若参与时间为30天，ETH价格在750～1672美元范围内均可盈利。Option期权
若持有稳定币，愿意在价格较低时抄底，可以USDC为保证金，卖出看跌期权。以U本位进行计算，在极端下跌行情中，可能遭到损失，但在主流币价格已经大幅下跌的情况，相对比较安全。Friktion以用户存款为保证金，通过PsyOption每周自动卖出期权一次。它的投资机构包括JumpCrypto、DelphiVentures、SinoGlobalCapital、AlamedaResearch、CMS、OrthogonalTrading等，该项目也已和Paradigm合作，为DeFi带来机构流动性。以ETH看跌期权为例，前一次产生收益的时间为6月17日，卖出一周后到期、ETH行权价为700美元的看跌期权，该策略总存款9.31万USDC，收获期权费1781.9USDC，一周的收益为1.91%。该策略在当前已经大幅下跌的情况下相对安全，波动大时收益也更高，若有愿意在低价时买入的资金，不妨参与Friktion的策略。此外，在Derbit等中心化交易所也可进行期权交易。风险提醒：无论是中心化机构还是各种DeFi项目，加密市场的整体风险高于传统金融市场，切勿将资金全部放在一个地方，投资之前也请先了解具体的风险点，Doyourownresearch。PANews将对该系列进行持续更新。
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