ALU:一文读懂让时间为你还清债务的DeFi炼金术Alchemix | DeFi捕手_FLUSD

本文系链捕手原创文章,作者为LonersLiu。

上周,YFI创始人AndreCronje在其推特上转发了Alchemix项目相关介绍,一时间AC粉丝又开始轰动起来,仿佛是这就是他们在苦苦寻求的下一个财富密码。截止本文发布时,Alchemix协议锁仓金额已超过4000万美元,本期DeFi捕手将从其运作机制及代币经济模型作分析来分析Alchemix这个项目。

一、Alchemix运作机制

Alchemix是一个以合成资产代币模式,帮助用户获取存款未来收益的DeFi协议。该协议允许用户取回部分临时质押稳定币的存款。

与MakerDAO和Synthetix类似,用户通过将DAI(后续将加入的其他稳定币)存入Alchemist智能合约铸造alUSD,alUSD就是这个平台的合成代币,可以以1:1的比例铸造alUSD,最多可达50%的DAI存入量。例如存入1000DAI,则最多只能提取500alUSD,存放的DAI将用于Yearnvaults以获得收益。

Ripple首席执行官希望与SEC新领导层进行对话:4月1日消息,Ripple首席执行官Brad Garlinghouse在最近接受彭博社采访被问及是否有和解的可能性时,他表示希望与SEC新领导层进行对话。Garlinghouse坚持认为,XRP交易了八年,SEC前主席Jay Clayton提出的诉讼毫无道理。详情见原文链接。(u.today)[2021/4/1 19:36:13]

下图是Alchemix平台产品框架图,主要包括Vaults、Transmuter、Treasury、Farming等四个部分。

协议会定期将Yearnvaults收益存入转换池,每次收益被发送到转换池时,它都按比例分配给它所持有的所有alUSD。也就是说,一旦将DAI存进合约里,合约就会定期将赚到的钱用来替你偿还债务,直到还清用户的所有债务为止,又因为采用的是稳定币抵押,所以不存在清算风险。

ChainUp Group任命金融壹账通前国际CEO为其副CEO兼COO:金色财经报道,全球区块链技术解决方案提供商ChainUp Group今天宣布任命Tan Bin Ru女士为副首席执行官兼首席运营官,自2023年1月3日起生效。

在此任命之前,Tan女士是金融壹账通的首席执行官(国际),金融壹账通是平安集团的联营公司,为金融机构提供技术即服务。在她的职位上,她负责将金融壹账通的金融科技解决方案扩展到中国以外的地区。[2023/1/3 22:22:54]

同时,当用户在转化池中认领他们的DAI时,会销毁等量的alUSD。

根据白皮书说明,Yearn每次产生的收益中,会有10%分配到AlchemiDAO的Treasury,主要用于支持项目协议的持续开发,支付开发经费和团队核心支持者,支付服务器的成本,以及其他持续性的开销。

SBF:赵长鹏在 FTX 从币安处回购股权最后时刻加价 7500 万美元:12月9日消息,FTX 前首席执行官 Sam Bankman-Fried(SBF)对赵长鹏关于其威胁币安的言论回复称,FTX 主动要求回购币安持有的 FTX 股份,而赵长鹏在最后时刻加价 7500 万美元,但 FTX 仍然选择了接受。SBF 表示,彼时若非 FTX 选择回购,币安就没有资格进行退出,并表示赵长鹏没有必要在这件事情上撒谎。[2022/12/9 21:34:15]

在结算方面,与其他DeFi协议借什么必须还什么代币不同的是,Alchemix债务可以在任何时候使用DAI或者alUSD偿还,以及它们之间任意组合来支付。

例如:Bob在系统中有1000DAI的债务,他发现alUSD很便宜,价格为0.9DAI。Bob可以从市场以折扣价购买1000alUSD并用此偿还他的债务,系统总是会将alUSD的价格作为等价于DAI。此举可以帮助Bob省钱,同时他买入alUSD的行为可以帮助alUSD价格回归锚定值。反过来也一样有效,如果alUSD价格高于锚定,Bob会卖出alUSD买入DAI,使得他的债务减少。

Whale Alert:未知地址向火币转入7.4万ETH:9月7日消息,据Whale Alert数据显示,北京时间9月7日11点49分,73,840枚ETH (价值约1.11亿美元) 从未知钱包转移到火币。[2022/9/7 13:14:09]

二、代币经济模型

ALCX作为Alchemix生态的治理代币,可以参与生态的治理当中,如投票选择哪些资产可以作为抵押物,根据Alchemix社区治理决定,在第一周发行22344枚ALCX代币,并在三年内每周减少130枚ALCX代币。三年后,每周将有2200个ALCX代币产出,直到ALCX最大供应为958014,以激励生态系统的持续需求。

在代币分发上,有60%的代币给到社区,这部分主要通过四种staking方式来获取,DAO组织有20%代币,其中5%的代币会用于bug悬赏,另外,将有20%代币分给开发团队专属的池子,项目方解释这一行为主要是为了吸引更多开发人员加入到Alchemix生态系统,开发人员可以提交潜在DApp或生态系统/基础设施应用的提案,如果获得批准,将获得资金帮助,同时所有的代币都是三年非线性产出。

三、代币获取方式

根据项目白皮书,目前有四种方式获取ALCX代币

第一种,在Sushiswap上为ALCX/ETH交易对提供流动性,然后将获得的SLPToken质押到Farm的ALCX/ETHSLPPOOL,这样可以为想要获取ALCX代币的用户获得更好的交易深度;

第二种,使用DAI铸造alUSD,将铸造出来的alUSD质押到alUSD池,这样做是为了鼓励更多用户去生成alUSD;

第三种,质押ALCX也可以获取系统奖励的ALCX代币,也可以通过在Sushiswap上获取ALCX;

第四种,通过在Curve中提供alUSD/DAI/USDC/USDT的流动性,然后在Alchemix协议中进行质押,以获得ALCXDAO质押奖励。这为alUSD增加了深度,实现了价值的无磨损转移,从而使alUSD代币的价格锚定在1美金,也让alUSD通过Curve的币兑池,流通到更加广阔的DEFI生态,提升使用价值。

其中,官网Farm页面只有前三种Staking,笔者推测第四种奖励尚未开启,目前尚未清楚四种池子具体的代币分配,可以预计是类似Uniswap四种池子平均分配。白皮书还提到,随着更多的al-token系列上线,与之相应的流动性奖励池,也会添加到Farm收益率耕作系统。

四、总结

作为又一个AC概念项目,Alchemix确实在现有的DeFI体系内有了一些创新,如立即获得alUSD的访问权,同时存款会在后台产生利息,提高了资本效率;随着时间的流逝,债务将完全自动还清,而且这个过程没有清算风险。

但具体项目的前景还要依靠alUSD在更多场景中使用,Alchemix团队还计划发布其他DApp,这些DApp将利用alUSD和其他未来的al-tokens进行使用。随着更多使用这些代币的DApp的使用,将会对它们产生更大的需求和价格上涨的压力,这将减少对代币的抛压。

从产品设计的角度来看,质押的稳定币最好是去中心化的稳定币,所以目前Alchemix只支持DAI,因为如果将来允许多种资产生成alUSD,其中某一个稳定币存在监管风险,会对alUSD的价值波动带来一定影响。

此外,Alchemix合约目前还未通过审计机构审计,参与该项目存在一定的资金风险。

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