比特币价格在近期已创下了多年以来的新高,而众多基本面因素预示着,在2021年,比特币将迎来更好的表现。
随着PayPal接入比特币,以及像迈克尔?赛勒、杰克?多西以及保罗?都铎?琼斯这样的知名人物在大力支持比特币,人们对数字黄金的需求达到了历史最高水平。
而近期像万通互惠这样的传统保险公司也披露购买了价值1亿美元的比特币,这继续提振了比特币的价格与人气。
不难发现,越来越多的人认为2021年将是比特币网络开启下一个篇章的重要一年,下面就让我们来看看2021年需要关注的一些关键指标。
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比特币矿商估值
比特币挖矿与黄金挖矿有着很多相似之处,然而,在评估比特币矿工运营的复杂任务中,有一些关键的差异需要探究。我们将以RiotBlockchain公司为例,这是一家总部位于美国科罗拉多州的比特币挖矿公司。
dYdX 2022年活跃交易者达3.39万名,累计交易量超4600亿美元:1月31日消息,dYdX基金会发布 2022年生态系统年度报告,表示团队成员由3名全职人员扩展到12名全职人员和7名兼职人员;2022年流通供应量(包括社区金库)达到 194449829 枚(占总供应量的 19.4%),同时社区投票决定减少代币释放,并将社区金库的五年分配增加了 11.2%;2022 年共涉及 22 项治理提案;2022 年 dYdX 协议上有 3.39 万名活跃交易者;累计交易量和累计费用收入分别为 4663 亿美元和 1.378 亿美元。[2023/1/31 11:38:15]
Riot于2017年开始挖矿,近期该公司发布了提高算力的计划,预计在2021年春季交付挖矿硬件。目前,Riot拥有的算力为1.5EH/s左右,约占当前比特币网络总算力的1.11%。
2022年BLOK、LEGR和BLCN三支加密ETF表现好于比特币:12月25日消息,据TradingView数据显示,2022年有三支加密ETF的表现好于比特币,分别是Amplify Investments旗下Transformational Data ETF (BLOK) , First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (LEGR)、以及Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)。
1、BLOK主要持股包括SBI Holding、CEM Group和GMO Internet Group等,当前资产价值约3.6亿美元,目前该ETF对比特币矿企敞口创历史新低并表示将在2023年关注Coinbase;
2、LEGR持股包括Infineon Technologies、Nordea Bank等,当前资产约近1.1亿美元;
3、BLCN持股中,Coinbase的权重最高,其次是GMO Internet Group、Advanced Micro Devices、IBM和SBI Holdings,该基金目前拥有8700万美元资产。(blockworks)[2022/12/25 22:06:21]
根据Riot公司在11月9日公布的第三季度财报显示,其在第三季度挖到的比特币为224BTC,以每BTC18500美元的价格计算,这一季度Riot公司的总收入为410万美元。
Opera将于2022年集成区块链域名系统Handshake:12月31日消息,支持Web 3.0应用并提供内置加密钱包的互联网浏览器Opera宣布,与dWeb基金会达成合作,将集成去中心化区块链域名系统Handshake。该集成将于2022年上半年上线。
据此前报道,Opera宣布计划在2022年集成Solana、Polygon。[2021/12/31 8:17:27]
考虑到上述数据,投资者们会怀疑:一家公司的市值高达6.7亿美元,而其几个季度的收入只有800万美元,此外还有巨额的运营和电力成本,这是否存在问题?
即使Riot公司的资产负载表上有1000多个BTC,该公司的估值也是有些离谱的。
这里有两个考虑因素的作用,假设比特币真的进入大牛市,那么Riot和其他挖矿公司的市值就可能是合理的。
美国股市本月创2020年3月以来最大月度跌幅:美国股市本月创2020年3月以来最大月度跌幅,标普500指数累跌4.8%,道琼斯指数累跌4.3%,纳斯达克指数累跌5.3%;本季度,标普500指数累涨0.2%,道琼斯指数累跌1.9%,纳斯达克指数累跌0.4%。[2021/10/1 17:19:05]
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对未来BTC价格的期望
从现在起的一年内,关于比特币的价格能上涨到多少,已经有了一系列乐观的目标值,比如MikeNovogratz估计为65000美元,而PlanB基于流行的S2F模型估算的值为28.8万美元。
与此同时,花旗银行最近给出了31.8万美元的预测值,而Winklevoss孪生兄弟则给出了高达50万美元的预测值。
这些价格目标显然会影响到很多比特币参与者,这也是部分矿工在2018年熊市期间在遭遇亏损时也继续挖矿的原因,他们预计,在可预见的未来,比特币网络会一直存在。矿工们也知道,充当网络交易的验证者是拥有很多权力的,而网络算力的持续上升则表明,比特币正变得越来越安全,竞争也日益激烈。
郭伟城:更多以太坊ASIC的矿机或将在2021年5月左右出现:12月21日,在鱼池直播间2020年末围炉活动中,熊猫矿机创始人郭伟城分享说,就目前的了解,国内大致有6个团队在做以太坊ASIC。因为ASIC成本并不低,去年没有太多以太坊矿机出现的最大原因是厂商不能负担成本,制造机器无利可图。但是按照目前的趋势,如果快的话,明年5月份左右会有新ASIC出现,但数量不会太大。明年的以太坊挖矿将会出现显卡、ASIC两大阵营。而以太坊矿机大多还无法很好对抗ProgPoW修改算法的风险,而显卡更具灵活性,也会有相应的残值,因此目前自己更倾向于购买显卡挖矿,可选择30系列等较高性能的显卡。[2020/12/22 16:01:48]
如果比特币价格的上限未确定,那么Riot在第三季度挖到的244枚BTC将使其收入来源扩大到一个更大、更模糊的数字。这意味着,如果BTC再次出现抛物线式上涨,则Riot的利润估计将是不受约束的。
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挖矿硬件的短缺
比特币上一次经历抛物线式上涨是在2017年,当时ASIC芯片和其他挖矿硬件短缺,而AMD、Nvidia和比特大陆等供应商无法满足需求。
如果比特大陆和MicroBT再次发生这种情况,那么当前拥有下一代设备的任何矿工都将拥有优势,直到更多的硬件参与其中。
相反,如果黄金价格翻番至每盎司4,000美元,则黄金勘探工作将增加,矿工们挖取黄金的速度也将增加。反过来,这将使供需达到平衡,如果供应超过需求,则金价就会降低。
但对于比特币而言,无论挖矿硬件军备竞赛持续多久,比特币的挖矿速度都不能超过每大约10分钟6.25BTC,这要归功于中本聪在协议中内置的供应计划和难度调整方案,这严重影响了比特币的供需动态。
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GBTC与比特币
我们知道,灰度的比特币信托允许投资者在普通经纪账户中获得基础数字货币BTC的敞口。
扣除GBTC每年2%的费用和溢价后,每一股GBTC代表0.00095346BTC。以下是是GBTC与BTC在过去四个月的表现比较。
GBTC和比特币价格
从9月底资产价格之间的收窄差距可以看出,在价格盘整期间,GBTC的表现往往略逊于BTC。
而随着溢价的扩大,GBTC的表现略好于标的资产,而市场需求的增加,则会导致GBTC和BTC的差价越变越大。
在过去两个月的价格上涨过程中,两者差距的不断扩大可以证明这一点。
下图显示了GBTC在过去12个月中的溢价的详细信息:
在BTC价格下跌期间,GBTC溢价触底至10%,而在2月和8月的快速价格上涨期间,GBTC溢价扩大至30%至40%。
提供比特币敞口的竞争对手将对GBTC产生什么影响还有待于观察,11月25日,VanEck在德国B?erseXetra交易所推出了比特币ETN,随着SEC主席JayClayton于12月卸任,如果新任命的SEC主席对BTC更有利,则比特币ETF获批的可能性可能会增加。
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供求关系
系好安全带。
当前,每大约10分钟,会有6.25BTC作为区块奖励来补偿矿工。
也就是说,每天比特币网络新增大约900BTC,而在5月11日比特币经历第三次减半之前,这个数字是每10分钟12.5BTC。
按当前价格计算,比特币市值每天新增约1670万美元。而根据GBTC的报告显示,在11月12日,GBTC的单日流入资金达到了1.15亿美元,较之前每周5000万美元的资金流入量增加了11倍。
这一需求是新增供应量的6.9倍,因此,市场对比特币的需求与供应之间的差距越来越大。从历史上看,这种动态会在区块奖励减半后的一年左右内出现。
在上一次周期,它使得比特币短暂地进入了主流散户投资者的视线,当时比特币的价格从1月份的1000美元上涨到年底时接近20000美元。
而在这一个周期,如果我们把比特币比作黄金的替代品,那9万亿美元的黄金市场就是投资者关注的基准。
当我们继续以自己独特的步伐理解这个快速变化的数字生态系统时,比特币网络却在不断前进,并获得进一步的牵引力,而且在这个过程中没有人会成为囚犯。
2021年会给我们带来什么样的发展,让我们期待一下吧。
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