内容来源：微信公众号：币萌
封面图：CryptoArt:AIPaintings?Decentralizationtributeart
该投研报告由币萌研究院发布，报告内容仅供参考，不作为投资建议或投资依据。文中数据均截至2021/2/5
01项目简介
AlphaFinanceLab是一个跨链的DeFi生态系统，目标在以太坊和BSC上构建多个DeFi产品。目前已发布的产品有AlphaHomora、AlphaLending、AlphaX。其中AlphaHomora是一个杠杆挖矿收益平台，AlphaX目前处于测试阶段，是一个采用非订单簿模式的衍生品交易所。
Website：
https://alphafinance.io/
Blog：
https://blog.alphafinance.io/
Docs：
https://alphafinancelab.gitbook.io/alpha-finance-lab/
Twitter：
https://twitter.com/alphafinancelab
Telegram：
https://t.me/AlphaFinanceLab
Discord：
Ellipsis Labs完成330万美元种子轮融资，Electric Capital领投:8月18日消息，Solana生态DEX开发商Ellipsis Labs宣布完成330万美元种子轮融资，Electric Capital领投，Robot Ventures、Anagram以及Solana联合创始人Anatoly Yakovenko、Polygon Labs CEO Marc Boiron和Monad Labs CEO Keone Hon等天使投资人参投。
据悉，Ellipsis Labs的旗舰协议是构建于Solana链上的去中心化限价订单簿Phoenix。[2023/8/18 18:06:55]
https://discord.com/invite/Z2vuKDT
Github：
https://github.com/AlphaFinanceLab
02AlphaHomora
AlphaHomora是一个集借贷、杠杆化流动性挖矿、杠杆化Farm为一体的DeFi收益平台。目前已通过派盾的安全审计。AlphaHomora于2020年10月上线V1版本，2021年2月升级至V2，下文内容均以V2版本为背景解读。
2.1杠杆挖矿原理
DeFi流动性挖矿，一般是指用户为AMMDEX中的交易对资金池注入资金，从而获得该交易对交易手续费分成的行为。提供流动性后，会给予用户LPToken作为凭证，质押LPToken可以获得DEX平台代币的奖励，即为Farm。
外媒：巴西医院将在全国率先接受加密货币支付:金色财经报道，巴西南里奥格兰德州的一家医院已经成为全国第一家接受加密货币支付的医院。该医院是罗兰特医院基金会(FHR)，这是罗兰特市的一家大型综合医院。FHR是该市最古老的医院，FHR的病人现在将能够使用加密货币来结算他们的医疗账单，支付门诊治疗费用，并购买药品。
该市的人口约为22,000人，但已经成为采用加密货币的一个热点。该市约有120家商户和服务提供商接受比特币（BTC）和其他加密资产支付。[2023/6/26 22:00:59]
在现有的DEX中，用户都是使用自己的资金去参与流动性挖矿或Farm。例如用户A持有100ETH，可以在Sushiswap中换成50ETH+价值50ETH的SUSHI，来为SUSHI/ETH交易对提供流动性，获得手续费分成，并获得LPToken，质押LPToken获得SUSHI代币的分发。无论是手续费分成还是SUSHI代币奖励，都和用户投入的资金量成正比。
AlphaHomora的原理在于，可以让用户在平台借入资金参加挖矿，达成杠杆化的收益。例如用户A可以在平台借200ETH，加上自己的100ETH，这样就可以使用300ETH的资金参与挖矿和Farm，相当于3倍杠杆，收益率大大提高。同时，在AlphaHomora进行杠杆化挖矿，还可以额外获得平台代币ALPHA的奖励，1倍杠杆没有这项奖励。
2.2杠杆风险和清算
在AlphaHomora进行杠杆挖矿，要承担借入资金的利息。同时，杠杆也意味着无常损失会加倍。另外，如果用户持有的资金价值缩水，可能会触发清算。
美国法院拒绝SEC主要证人作证，Ripple根据最新法院裁决提交“合理通知”辩护:3月7日消息，美国证券交易委员会(SEC)和Ripple Labs之间正在进行的法律斗争随着一项新的法院裁决继续进行。法院现在已经对双方的动议做出了裁决，即决判决和审判中不考虑专家证词。在判决中，法官Analisa Torres批准了部分动议，驳回了其他动议，原告和被告都没有占上风。然而，该裁决的一个关键结果是排除了1号专家Patrick Doody就合理的瑞波币购买者的看法作证。值得注意的是，SEC此前曾聘请Doody来分析代币购买者的期望，但法官现在批准了Ripple的动议，排除他的证词。没有Doody的证词，目前尚不清楚SEC将如何证明投资者对XRP有“合理的”利润预期。
此外，Ripple最近提交的文件指向了最高法院最近就Bittner案的一项裁决，该裁决涉及Ripple律师采用的所谓“合理通知”辩护。美国宪法的正当程序条款要求个人被公平告知哪些行为是法律禁止的。对于Ripple来说，公平通知的辩护为：它不可能知道要在证券监管机构注册XRP，因为该机构从未就加密环境下的证券构成提供足够明确的说明。Ripple Labs的律师认为Bittner和Ripple高管之间存在相似之处，并表示Bittner最近的裁决类似于它与SEC的斗争，应该予以考虑。Ripple Labs依赖于SEC之前的声明和行动，这些声明和行动使他们明白XRP不是证券，或者说它的辩护是这样的。因此，该公司没有理由相信他们违反了证券法。
据悉，Ripple Labs与美国证券交易委员会(SEC)的漫长斗争即将结束。双方一直在等待法官Analisa Torres对Ripple多年来出售XRP是否构成未注册证券发行做出裁决。结论可能需要几个月的时间，但SEC和Ripple仍可以向法院提交申请，以考虑新的信息。（Blockworks）[2023/3/7 12:46:45]
AlphaHomoraV2的清算规则与Aave等借贷协议有所不同，涉及到「债务率」的概念，债务率达到100%时将触发清算，按照下方公式计算：
苹果发布iPhone、iPad与Mac系统版本更新以修复零日漏洞:8月18日消息，Web3安全机构Wallet Guard在Twitter上表示，苹果发布了macOS Monterey12.5.1、iOS15.6.1与iPadOS15.6.1版本更新已修复零日漏洞，该漏洞导致Safari和其他应用程序使用的WebKit允许任意代码的执行。[2022/8/18 12:33:44]
债务率=借款信用值/抵押信用值
抵押信用值：抵押信用值来源于参与杠杆挖矿的本金，例如上文例子中用户A的100ETH。每种资产都有自己的「抵押信用值」，价格波动性越小的资产抵押信用值越高。用户总体的抵押信用值决定了能够获得多少借款额度。
借款信用值：每种资产都有自己的「借款信用值」，价格波动性越小的资产借款信用值越低。资产的借款信用值决定了将占用用户多少的抵押信用值。
综合来说，AlphaHomora是将资产的波动性融入到了借贷额度中，用户抵押ETH借低波动性的DAI，要比抵押ETH借高波动性的UNI要借到的更多。另外，AlphaHomora在借贷上设置了缓冲区，即使用户的债务率达到了100%，也不意味着会产生坏账。
用户在债务率接近100%时，可以采用增加抵押物或归还部分借款的方式，使债务率降低。达到100%时，清算人将进行清算，清算人可以获得5%的奖励。
2.3杠杆挖矿流程
目前AlphaHomora中有4个池子可供杠杆挖矿：
行情 | EOS 5分钟涨幅超过1.00%:据Bitfinex数据显示，EOS 5分钟内涨幅超过1.00%，现报价4.91美元。[2018/8/16]
Uniswap的UNI/ETH资金池
Sushiswap的SUSHI/ETH资金池
Balancer的PERP/USDC资金池
Curve3pool：DAI/USDC/USDT资金池
以Curve3pool为例，首先需要填写自己的本金，相当于抵押物，或者杠杆交易中的保证金。在AlphaHomora中，所有交易对资金池都可以按照任意的比例放入资金，例如只放入DAI，或者同时放入DAI和USDT。
下一步为选择杠杆，该资金池支持最高7.03倍的杠杆，下方可以任意配比想要借入的资金。例如借入100%的DAI，或者75%的DAI和25%的USDC。如果借入的总比例为100%，则杠杆倍数为7.03倍，负债率为95；如果借入的总比例小于100%，则杠杆倍数小于7.03倍，相应的负债率也会变小。
2.4存款规则
杠杆的资金来源于AlphaHomora平台内的借贷资金池，用户可以向资金池存入资金以获得存款利息。目前可以存入以下4种：
ETH：APY4.2%
DAI：APY32.56%
USDT：APY32.09%
USDC：APY32.46%
存入资金后，可以获得ibTokenV2，例如ibETHv2，类似于Compound的计息Token，ibTokenV2可以进行交易，或放入DEX中进行流动性挖矿。其中Sushiswap的ibETHv2/ALPHA交易对还可以FarmSUSHI。
用户可以随时提取存入的资金，但由于AlphaHomora平台内杠杆挖矿需求很大，所以借贷资金池内的资金利用率很高，时常会出现资金被占用而无法提取存款的情况。针对这个问题，AlphaHomora正在与CreamV2进行合作，后续会引入CreamV2中的流动性，以满足用户参与杠杆挖矿的资金借贷需求。
03AlphaX
AlphaX是由AlphaFinanceLab团队构建的新Alpha产品，是一个采用非订单簿模式的衍生品交易所，支持杠杆交易，2020年12月开始进行内测，目前尚未正式上线。下方是官方发布的测试版预览图。
AlphaX主要的差异化优势在于：
支持高达10倍的杠杆交易；
将资金费率计入杠杆头寸中，让交易者的净收益只受入市价和出市价的影响；
将杠杆头寸ERC20代币化，用户可以在其他DEX内交易杠杆代币，也就是说，用户想要做多或做空某一个币，可以到AlphaX开仓，也可以直接购买杠杆代币。这也有利于其他DeFi协议的集成。
04代币信息
4.1基本信息
代币名称：ALPHA
代币用途：
流动性挖矿；AlphaFinanceLab旗下所有项目的去中心化治理
合约地址：
0xa1faa113cbe53436df28ff0aee54275c13b40975
持币钱包数量：4,930
链上交易笔数：76,533
合约地址：
0xa1faa113cbe53436df28ff0aee54275c13b40975
持币钱包数量：2,485
链上交易笔数：130,430
4.2代币发行
发行总量：10亿ALPHA
代币分配：
BinanceLaunchpad：10%：1亿ALPHA
BinanceLaunchpool：5%：5000万ALPHA
私募：13.33%：1.33亿ALPHA
挖矿：20%：2亿ALPHA
团队及顾问：15%：1.50亿ALPHA
生态：36.67%：3.66亿ALPHA
4.3价格信息
注：下方信息来源于CoinGecko
当前价格：$2.68
当前流通市值：$4.7亿
当前市值排名：#80
历史最高价：$2.83
历史最低价：$0.02635756
上线CEX：币安、BKEX等
上线DEX：Uniswap、Sushiswap等
05发展现状
5.1社区热度
目前AlphaFinanceLab的Telegram群组5,953人，Discord群组6,930人，Twitter粉丝3.2万人，社区热度较高。
5.2代码提交
目前旗下AlphaHomoraV2代币库每周代码提交量如下图所示，提交频率较高。
5.3市值数据
目前AlphaHomora的锁仓市值为10.1亿美元，在DEFIPULSE的排名中占据第10位，仅次于Aave和Balancer。
06团队及背书
6.1团队信息
项目负责人：TaschaPunyaneramitdee
曾在投行工作，负责TMT领域的IPO、并购、私募和债务融资，后腾讯泰国分公司任职产品经理，负责某个内容平台在东南亚的扩张和本地化。在创办AlphaFinanceLab之前，曾担任BandProtocol的战略负责人。
区块链首席工程师：NipunPitimanaare
曾在国际数学奥林匹克运动会上获得4枚金牌和1枚银牌，目前在IMO名人堂中排名第3。曾开发了一种基于定量时间序列数据的自动股价预测算法，以及一种检测和交易加密货币市场套利行为的算法。在加入AlphaFinanceLab之前，曾担任OZTRobotics的首席研究官，专注于研究机器学习领域的创新，并领导了一个开发团队。
6.2投资机构
AlphaFinanceLab获得了多家机构投资，包括TheSpartanGroup、MulticoinCapital、DeFianceCapital、DelphiDigital，并与泰国最大商业银行SiamCommercialBank的风险投资部门SCB10X达成战略合作。
07项目评价
AlphaHomora目前已经收获了大量的关注，在产品数据表现上也极为优秀，锁仓市值已经和Aave达到了同一量级，但ALPHA代币的流通市值仅有AAVE代币的不到十分之一。
AlphaHomora仅仅是AlphaFinanceLab团队第一款正式上线的作品，后续的AlphaX和更多产品已经在路上。该团队极具创意和实力，且吸引到了投资机构入场，如果未来能够频出爆款，那么ALPHA代币市值将具备很大的想象空间。
来源：金色财经
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