原标题|去中心化衍生品新秀Kine详解
2021年,去中心化交易所交易量持续创新高,据币小宝区块链大数据显示,整个以太坊生态中DEX现货日均成交量接近20亿美元,与知名头部交易所Coinbase交易额相当。在传统中心化交易所中,一般衍生品规模是现货的数十倍甚至更高,而在目前DEX生态中,衍生品交易额仅为几亿美元,远远不及传统赛道。币小宝认为,随着以太坊layer2的落地,未来去中心化衍生平台赛道大有可为。
在去中心化衍生品赛道中,尚未出现类似于Uniswap的独角兽,这给许多项目带来了机会,而Kine正是这一赛道的新秀之一。
Kine是什么
Kine是一个基于以太坊的去中心化衍生品交易平台,采用了类似Synthetix的点对池设计理念,为DeFi衍生品提供无限的流动性。此外,Kine采用链上质押和链下交易的方式,大幅降低交易GAS费,并且支持单主流资产质押、无常损失对冲和零滑点等功能或特点。
周鸿祎:不会用GPT的人未来会被淘汰掉:5月15日消息,360集团创始人周鸿祎表示,ChatGPT-4.0已经是地球上最聪明的“人”了。所有高科技公司都在打造自己的大模型,至少是“千模大战”,不出意外,很快会发展到“万模大战”。周鸿祎称,不会用GPT的人未来会被淘汰掉。“大家不要把它看成一个新时代的搜索或者是新的聊天机器人,这只是它第一个版本的包装而已。我觉得在三到五年里,各种行业都要被GPT重塑一遍,所以现在是谁不拥抱人工智能,谁就要被淘汰。”[2023/5/15 15:02:36]
近日,Kine完成两轮共计700万美元的融资,投资阵容不乏火币DeFi实验室、OKEx旗下BlockDreamFund、BlockchainCapital等在内的多家业内大型投资机构。作为一个尚未上线的项目,为何Kine会得到资本的青睐?Kine有什么优势?
OKB跌破50美元:金色财经报道,行情显示,OKB跌破50美元,现报49.97美元,日内跌幅达到6.67%,行情波动较大,请做好风险控制。[2023/2/22 12:21:00]
Kine的设计机制
与Synthetix类似,Kine采用了点对池的交易模式,而非订单簿机制。所谓订单簿就是在每一个价格下均会有一定数量的委托单,一般中心化交易所采用的是这种机制,优点是滑点低,缺点是成交速度慢。而在大部分去中心化交易所中,一般采用资金池交易模式,就是所有做市资金构成一个资金池。比方币小宝为ETH/USDT做市,那么ETH/USDT所有做市商的资金进入到一个资金池中,共担风险,成交时是用户与资金池进行交易。与订单簿相比,这种机制滑点大,成交速度快。
在Kine推出的第一版产品中,用户可以在智能合约中质押包括ETH、WBTC、主流稳定币、Kine以及其他主要ERC20格式的代币,铸造kUSD,然后在平台内通过链下撮合的方式进行交易。
非洲南部国家史瓦帝尼宣布与德国公司合作探索CBDC:金色财经报道,非洲南部的一个内陆国家史瓦帝尼(前斯威士兰)最近宣布成为有意发行数字货币(CBDC)的非洲国家,此前有消息称史瓦帝尼中央银行 (CBE) 已任命一家名为Giesecke Devrient的德国公司成为其技术合作伙伴。
根据这家科技公司发表的一份声明,在最近的国际货币基金组织(IMF)和世界银行集团的年度会议上签署了一项类似的协议。[2022/10/20 16:32:38]
这种方式的好处在于,在资金的安全置于智能合约之上,而非平台的道德操守。线上质押方式的另一个好处就是数据的透明,线上质押数据实打实地放在哪,不会出现严重的交易数据夸大的情况。
于此同时,Kine也承诺,当Layer2方案被时间证明是一个安全可靠的选择时,Kine会毫不犹豫地去采用,链下撮合方式可以大幅降低交易成本。
Core Scientific再次提高比特币挖矿托管费率:金色财经报道,两位知情人士表示,全球最大的比特币矿商Core Scientific已将托管费率提高到每千瓦时不到10美分,这是该公司的最新一次提价,由于能源成本飙升,Core Scientific最近几个月将其费率提高了20%-25%。
托管是数据中心为加密矿工提供的一项服务,客户可以存储他们的采矿设备并支付一定费用来挖掘数字资产,而无需自己构建基础设施。Core Scientific同时拥有托管和挖矿业务,最近的收益报告显示,该公司的托管业务正在经历亏损。Core Scientific一位发言人拒绝对具体细节发表评论,但表示“增加的电力成本会转嫁给客户,虽然电力成本一直在上升,但我们确实预计未来电力成本会再次下降,这将反映在我们未来的费率中。”[2022/10/22 16:35:19]
无常损失对冲方面,Kine参考Synthetix,在质押界面上增加了债务池工具,简单而言,在交易用户遭到亏损后债务价格就会下降,进而给质押用户带来无常利润,反之则带来无常损失,不过,质押用户在承担无常风险的同时可获得手续费分红和代币奖励,具体见下文。
此外,任何有可靠价格指数的标的皆可成为Kine的交易品种。Kine用户可以一站式交易多个资产类别,包括加密货币、股指、大宗期货以及创新衍生品等。
合成资金费用和全仓杠杆
衍生品交易方面,Kine引入了杠杆交易和合成资金费用,显著优化了流动性池的风险收益比和提升了资产的使用效率。Kine的合成资金费用源自永续合约的软性锚定机制,可有效平衡各资产的多空仓位,为系统可持续增长提供保障。
另一方面,Kine支持全仓杠杆,允许用户持有多个品种的多空杠杆仓位,能够极大提升资产使用效率以及平台手续费收入。此外,Kine的强平线可以做到无论多少倍杠杆都保持在0.5%以下。创始人王磊解释称,团队在设计产品、思考问题时都尽量从交易者的体验出发,以保护用户利益。
Kine代币经济模型
KINE总发行量为1亿枚,其中多达50%?会用作生态激励和分配给流动性合作伙伴,25%会分配给种子轮、私募轮投资方,还有5%会用来进行公募,剩余20%的代币会分配给团队。换言之,代币总供应量的一半将分发给Kine生态参与者,由此可见Kine对生态发展的重视程度。
此外,KINE将成为平台支持的多种质押资产之一,还具有治理投票权,可参与合成资产或质押资产的引入或移除,以及资金费率、杠杆上限等核心参数的调整。
手续费分红机制
除质押奖励外,Kine还会将手续费的?70%用来回购KINE代币,并再分发给质押用户。
无疑,在项目中前期,质押奖励和手续费分红能够同时有效鼓励质押和交易活动,以吸引更多用户参与生态和持续赋能KINE,并形成「质押+交易+再质押」的正循环生态机制。
Kine手续费机制
Kine团队与融资
Kine创始人王磊有超过15年传统投行从业经验,其中就包括美林、汇丰、渣打、花旗等知名金融机构,同时还是CFA持证人。进入区块链世界之后,他曾担任火币机构部负责人,对数字货币市场有充足经验。
据王磊介绍,Kine的创始团队多来自于传统投行或科技公司背景,平均7年研发经验,核心团队协作5年以上。
目前Kine已经获得来自东、西方顶级投资机构的支持,总共完成了两轮共计700万美元的融资。
Kine投资机构
值得一提的是Kine获得了NavalRavikant和AlexPack两位著名的天使投资人的支持。
NavalRavikant是Angellist的联合创始人和前任CEO,他不仅在2010年创办了Angellist,还是金融科技领域最知名的投资人之一。他投资了Uber、Twitter、Notion、Clubhouse在内的诸多知名公司和项目,他投资的企业中出现了超过10家独角兽企业。
而AlexPack是加密领域最早的机构投资者之一。他曾就职于BainCapitalVentures和加密投资基金DragonflyCapital,是加密领域许多领先团队的早期投资者,其中包括CompoundFinance、MakerDAO、UMAProtocol、AmberGroup、MatrixPort、PolychainCapital、Ethereum和Cosmos等。2020年10月,AlexPack加入火币战略投资部并担任投资顾问。
目前,加密货币衍生品领域尤其是去中心化市场,还处于发展初期,可能会进入一个初步洗牌期。作为加密货币衍生品领域的新秀,Kine能否在衍生品市场中实现突围?我们拭目以待。
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