撰文:KyleSamani,Multicoin创始合伙人
编译:TechFlow
为什么下一次熊市不会像上一次那样?事实上,我们可能根本没有熊市或者我们可能有半个熊市,不管如何定义市场状态,这取决于您的看法。
从广义上说,加密货币有两个群体,分别是货币加密和技术加密。从2011年到2017年,该领域的时代精神由加密货币人士主导,自2017年以来,技术加密已成为主流。
在2017-2018年的斗争中,大部分是关于金钱阵营对权力和相关性的追逐。当前很明显,技术加密主导了时代。
Multicoin致投资者信:预计FTX破产将杀死更多加密公司,仍然相信Solana:11月18日消息,加密投资基金Multicoin两位合伙人Kyle Samani和Tushar Jain于周四发布了致投资者信,披露了基金情况以及对市场的观点和看法:
1. FTX的崩溃以及带来的下跌已使Multicoin本月内资产规模下跌55%。
2. 我们过于信任我们与FTX的关系,以至于在FTX上拥有太多资产。通常,Multicoin在FTX、Coinbase和Binance这三个交易所进行交易,现在,除了在FTX上的资产,100%资产都在Coinbase上或在自我保管的钱包中。
3. 加密货币市场不会很快积极转向,我们预计未来几周FTX/Alameda的影响会蔓延,导致更多的加密公司崩盘,这将给整个加密生态系统的流动性和交易量带来更多压力。
4. 随着资产与FTX挂钩的其他公司寻求应急资金,我们希望以更有吸引力的估值购买错位的资产。
5. Multicoin仍然坚持自己的立场,仍然相信Solana,他拥有“最活跃的开发者社区之一”,根据我们在2018年和2020年的经验,如果核心论点没有受损,在短期危机期间出售资产是不明智的。
6. 正如雷曼兄弟倒闭并没有扼杀银行业,安然公司破产也不是能源公司的消亡,FTX不会是加密行业的终结。随着杠杆从系统中清除,我们预计明年会出现新的萌芽,我们知道这个行业和我们投资组合中的建设者是一些最敬业的人,他们不会放弃,我们也不会。[2022/11/18 13:20:44]
仍然有很多人只是将BTC视为通胀对冲工具,但他们在媒体、社交媒体、会议演讲等中所占的比例越来越小。
Multichain与KardiaChain达成跨链合作:据官方消息,跨链路由协议Multichain与KardiaChain达成跨链合作,支持4种ERC-20资产(BNB、USDC、WETH、WBTC)在KardiaChain和包括以太坊、BNB Chain在内的7条区块链之间安全快速低手续费的跨链交易。
东南亚区块链生态系统KardiaChain拥有50多万用户;Multichain作为跨链基础设施,目前已与56条主流公链合作,支持超过2400种资产跨链。[2022/7/8 2:00:19]
货币加密人主要考虑利率、中央银行的政策等,但是技术人员更关心怎么建设项目。
声音 | Multicoin Capital联合创始人:今年大部分数字货币对冲基金会关门:据bitcoinist消息,对冲基金Multicoin Capital联合创始人Anthony Pomp Pompliano认为,由于2018年的熊市,大部分数字货币对冲基金会在今年关门大吉。而优秀的对冲基金为了保证利润,很可能在2018年全年都在做空数字货币,至少会通过做空期货来抵御风险。[2018/10/20]
作为通胀对冲,政客/央行不可避免地会做一些对BTC不利的事情。无论是禁止,还是只是提高利率或者采取其他什么行动,这些机构也会采取对应的买入卖出动作,BTC-USD交易对的价格自然会做出反应。
技术人员大体上不关心这些变化,他们只想打造很酷的创新项目。如果BTC-USD的价格因政府行动而下跌50%,那么就没有真正的理由影响人们建造的东西,或投资技术加密的阶段投资者。
显然,市场价格会由投资情绪驱动,但从方向上看,站在2018年的SaaS熊市的角度,SaaS建设者放缓了吗?VC投资放缓了吗?
加密货币可能距离真正进入主流还为时过早,但我认为在这一点上,不再重要。
火车已经离开车站:所有技术建设者和投资者都认为技术加密有可能重塑商业、金融和整个社会结构,他们愿意就这个问题进行数年的会谈。
有大量资本永远不会相信BTC,因为他们不相信非生产性资产,世界上没有一个投资者不相信软件不会吞噬世界。
在接下来的大约5年内,世界各地的每个资本池都将购买加密货币,他们中的100%将投资于技术加密,但他们不会全部投资于货币加密。
这就是为什么我预计SOL和ETH在下一个“熊市”中的表现将大大优于BTC。技术资金不在乎宏观,他们只想做他们认为会改变世界的东西。
世界上一小部分资本是非生产性的,法定货币约为$100T,黄金约为$10T,公共和私募股权、债务和房地产至少要比它们大100倍。
世界实际上并不关心非生产性资产,他们想要生产性资产,当他们了解加密货币时,他们将购买比非生产性产品大得多的生产性产品。
可以说SOL和ETH没有生产力,它们与股票、债务和房地产当然有显着差异。
但我认为,每个人都知道软件正在吞噬世界这一事实,将导致他们购买SOL和ETH,即使它不像股票/债务/RE那样具有严格的生产力。
我们不容忽视,社会的变革太大了。每个人都希望做多下一波大科技浪潮,而加密无疑是其中之一。
是的,我确实预计测过BTC会在中期被翻转,随着科技资金的浪潮进入太空,它将挤出宏观资金。
一旦BTC被翻转,BTC的游戏就差不多结束了。BTC的价值支柱的很大一部分是它是最大的和最具流动性的。一旦这些不再正确,它提供的就更少了。
当人们意识到这正在成为现实时,BTC中的大量资金将转出并转入SOL和ETH以及其他更具生产力的代币。
总结
1)下一次熊市不会像上一次那样
2)技术加密更有可能经历更短暂的2018年SaaS熊市
3)脱钩是真实的
4)当BTC被翻转时,事情变得非常有趣。
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