作者:Vargason,CGVFOF研究员
编译:Gavin
前言
在过去的一年里,BSC、Solana、Avalanche等公链不断挑战着以太坊,但经过几轮市场大洗礼,以太坊仍是除比特币外的强者。以太坊的安全性、去中心化及其生态的发展,对开发人员和长期从事该领域的人依旧具有非常大的吸引力。
在CGV看来,以太坊会逐渐演化为区块链的底层基础设施,成为毫无争议的公链之王,不过以太坊面临着拥堵、成本不断增加等缺点,那么诸如Layer2等围绕着以太坊的扩容优化技术,将成为未来发展的主基调。
CGV通过L2BEAT数据发现,截至3月3日,以太坊Layer2上总锁仓量为60亿美元,这个数据已经超过了大多数公链。Layer2的生态和使用用户越来越庞大,有了Layer2扩容方案的以太坊,意味着可以突破现有的性能限制,承载更大的生态。接下来,CGV将带你一起了解Layer2的几个解决方案。
一、Layer2基本介绍
Layer2是一种扩容解决方案,它主要是为了解决区块链“不可能三角”中的可拓展性问题,即提升区块链的运转效率,同时降低成本。Layer2具有一个单独的执行层(代码运行的地方,如EVM这样的环境)并运行在L1(在我们的讨论中L1即为以太坊)之上。
我们暂时抛开比较难懂的专业术语,以中央银行举例,以太坊就是中央银行,Layer2就是各个商业银行。所有的货币资产都在央行发行和结算,央行为了避免处理所有业务造成拥堵,会允许商业银行会先处理部分业务,然后和中央银行整体结算一次业务结果,这样业务运转就会更高效。
Layer2可以替Layer1承担大部分计算工作,比如将以太坊交易从主链上分离出来,降低Layer1的负担,提高业务处理效率,从而实现扩容。虽然Layer2只能做到局部共识,它却可以满足各类场景的需求。
Layer2经历了侧链技术、闪电网络、Plasma、Rollup等几个扩容方案。当Layer2技术发展到Rollup阶段,已经有了很大的改善,Rollup方案不仅能为用户提供近乎即时的交易速度,又能极大的降低成本,同时保持以太坊主网的安全性和去中心化。
Gemini正试图召集其他债权人支持一项计划,从DCG收回更多资金:金色财经报道,加密货币交易所Gemini正试图召集其他债权人支持一项计划,从破产的加密货币借贷公司 Genesis 的母公司数字货币集团 (DCG) 中收回更多资金。
新提案将涉及一些债权人的前置资金,以帮助其他人快速偿还债务,以换取起诉DCG赢得的任何资金中的更大份额,并为债权人制定了一系列选择,估计他们可以从Genesis收回高达 28 亿美元。[2023/9/2 13:13:00]
目前Rollup扩容方案主要是两种类型:OptimisticRollup和Zero-KnowledgeRollup。接下来CGV将在本文为你展开Rollup的两种扩容方案。
二、Rollup的两种类型:OptimisticRollup和ZK-Rollup
2.1OptimisticRollup——使用“欺诈证明”的L2
OptimisticRollup不仅继承了底层L1链的安全性,同时提供了比L1更低的成本和更高的吞吐量。OptimisticRollup的方案是,假设发回主链的交易是合法的,只有当验证人能够透过提交诈欺证明来证明交易是性的,交易才会被拒绝。换句话说,OptimisticRollups采取“在证明有罪之前是无罪的”的方法来验证交易。接下来,CGV将主要介绍两种采用OptimisticRollup方案的Layer2:Arbitrum和Optimism.
2.11Arbitrum
1)基本介绍
Arbitrum是一个主流的OptimisticRollup解决方案,由OffchainLabs团队推出。得益于Arbitrum与EVM兼容的特性,使得一层网络上的应用可以无缝迁移到二层上,这意味着DeFi和NFT项目可以轻松地将其代码移植到扩展解决方案中。
Arbitrum利用L1与L2之间的通信能力,无须信任地让任意形式的以太坊资产在一层和二层之间转移。虽然Arbitrum的交易仍然在以太坊上结算,但Arbitrum只将原始交易数据提交到以太坊,执行和合约存储则发生在链下,所以相比以太坊主网,在Arbitrum上所需花费的gasfee非常少,并且合约完全兼容。
Messari创始人:SEC拒绝灰度的ETF申请使DCG在实际上受益:6月30日消息,Messari创始人Ryan Selkis在一份报告中提出观点,SEC拒绝灰度的ETF申请将使DCG在实际上受益,如果将GBTC转换为ETF,灰度的费用收入将遭受巨大损失,因为无论折扣如何,灰度都会对基础资产收取2%的费用。
他认为,ETF意味着一个开放的赎回窗口,并可能降低费用以保留AUM(管理资产),DCG将每年减少2亿美元以上的利润。而一旦灰度针对SEC的诉讼产生结果,由于当前的负溢价,GBTC的赎回问题将十分关键。(CoinDesk)[2022/6/30 1:42:35]
让CGV简短总结一下,Arbitrum的特点是:极低的交易费用、无需信任、通过加密技术保障资金拥有以太坊主网级别的安全性、用户资产自持、对EVM几乎100%兼容。
2)生态发展
在Arbitrum主网上线时,UniswapV3、Aave、Curve、MakerDAO等74个项目便进行了部署。CGV通过Arbitrum浏览器数据发现,Arbitrum的网络交易量也呈现上升趋势,其中,3月3日的单日交易量突破了12万笔。
source:arbiscan.io
据L2BEAT数据显示,截至3月3日,以太坊Layer2上总锁仓量已达到60亿美元,其中Arbitrum为锁仓量最高的为扩容方案,为32.6亿美元,占比54.3%。
我们从这些数据可以发现,在Arbitrum上线的短短半年时间里,除了早期迁移项目,后续加入其生态的项目也越来越多,例如出现了类似TreasureDAO这样比较出圈的项目。关于TreasureDAO,如果你想了解,请阅读CGVResearch的报告。
当前以Arbitrum为主要建设重心的新项目还包括GMX、Dopex、Tracer、Premia、UmamiFinance、Swapr、Cap等项目,锁仓量均在2000万美元以上。
CGV还注意到,Arbitrum非常注重接入能转化的流量池。Arbitrum和Binance、FTX、OKX、Huobi等主流交易所以及一些支付渠道合作,使用户可以直接在二层出入金,这大大增加了用户群体。
日本ACG元宇宙项目Asta Network完成种子轮融资:金色财经报道,日本ACG元宇宙项目Asta Network完成种子轮融资,传奇私募股权公司KKR & Co. Inc. 、CBRE Group, Inc、Global Logistic Properties、Great Wall Fund等参投。这是KKR自去年在亚洲设立160亿美元基金以来,首次接触元宇宙区块链项目。KKR近年来投资了海尔、抖音母公司字节跳动等公司。(PR News Wire)[2021/9/22 16:56:49]
在未来,性能有优势及生态不断繁荣的L2会获得越来越多的青睐,Arbitrum在不断完善它的基础设施,它的潜力也开始逐步兑现,对于刚刚起步的二层网络,Arbitrum无疑是具有先发优势的。
2.12Optimism
1)基本介绍
Optimism前身为PlasmaGroup,是OptimisticRollup扩展技术背后的开发团队。Optimism利用以太坊生态系统中的所有现有工具,并对其进行修改以实施他们的乐观协议和第2层解决方案,通过在链下运行计算,它能够实现低费用、低延迟和高吞吐量的优势。由于Optimism可以直接从以太坊主网获得安全保护,这使得它既保有了以太坊的安全性,同时还能保证可扩展性。
在Optimism中,交易数据被压缩,然后发送到L2上的SequencerEntrypoint合约。Sequencer会因正确执行交易而获得奖励,但如果他们通过削减抵押资金而恶意行事,则会受到惩罚,这也导致了Optimism提款时间较长的缺点,不过目前出现的Synapse、Hopexchange等跨链桥可以解决这个问题。
2)生态发展
优秀的兼容性为Optimism生态圈的建立创造了极佳的条件,截至3月3日,Optimism的锁仓量已达到4.69亿美元。Uniswap、Syntheti、Lyra、Rubicon、Kwenta、1inch、WePiggy等项目都在Optimism上建设。此外,支持Optimism的钱包、工具以及跨链桥也在不断增加。
Polychain、DCG、1kx、Multicoin 等联合推出去中心化资产管理市场 AladdinDAO:6月2日消息,数十家加密货币投资机构联合推出去中心化资产管理市场AladdinDAO,旨在通过加密经济学的机制设计和去中心化自治组织(DAO)的方式改变风险投资的现有模式,激励DeFi参与者为社区成员选择最佳流动性挖矿项目,解决DeFi投资领域信息不对称的问题。
据悉,AladdinDAO的创始成员包括Polychain、DCG、1kx、Multicoin Capital、CMS、Nascent、Alameda、DeFiAlliance、Robert Leshner、Kain Warwick、Hart Lambur、AlexPack、Ashwin Ramachandran和Sharlyn Wu。
据AladdinDAO介绍,该组织将是一个提供一站式流动性挖矿体验的平台,并使用博弈论来构建去中心化的资产管理市场,将以简单的策略入手,使投资者可以直接参与所选定的DeFi流动性挖矿项目,最终将扩展到由社区开发者和DAO成员提供的多策略产品。[2021/6/2 23:05:49]
接下来,CGV通过一些数据和你直观的了解一下Optimism生态的发展。Optimism日交易从2021年11月以来一直保持着较高增长,最高每日交易量达到90,805笔,虽然近期日交易量有所下跌,但都维持在2万笔以上。
source:dune.xyz
Synthetix以1.18亿美元的TVL排在第一位,占了所有Optimism的45.45%。Synthetix生态链上的期权协议Lyra以TVL$3704万暂列第二。Optimism的主要项目暂以Synthetix的生态为主,这跟Synthetix一直以来对Optimism的支持有关。
source:footprint.network
与Arbitrum相比,围绕着Optimism的DApp相对较少,但它的总锁仓量排名在所有L2中排名第四,CGV认为这得益于Optimism的兼容性。随着Optimism的逐渐完善,未来会有更多的项目会在Optimism上建设。
XEN Crypto创始人在OpenSea Goerli测试网发布XENFT:11月2日消息,XEN Crypto创始人JackLevin在OpenSea Goerli测试网发布XENFT-8pa4UtcksM,目前交易量达92ETH。或受此影响,XEN24小时涨幅达124.5%,现报价0.00002277美元。[2022/11/2 12:09:03]
2.2ZK-Rollup——使用“有效性证明”的L2
ZK-Rollup方案在交易打包至主网时产生加密证明以证明交易是合法的,只有在加密证明被验证后,交易才会在以太坊上被接受,与OptimisticRollup不同的是,ZK-Rollup采取了“在证明无罪之前有罪的”的验证方式。接下来,CGV将主要介绍两种采用ZK-Rollup方案的Layer2:zkSync与Starkware
2.21zkSync
1)基本介绍
zkSync始于2019年12月,它是一个由欧洲团队MatterLabs开发的扩容方案,使用ZK-Rollup技术处理以太坊区块链上的交易,同时仍然保持其安全性。zkSync上的gas费用相当于以太坊gas的1%,比使用OptimisticRollup更便宜,每秒2000+交易(tps),而以太坊上是14tps,此外还可以随时将资产移回L1。
zkSync1.0的zkr方案所提供的功能应用场景非常有限,因此上线zkSync2.0,并围绕其打造生态是zkSync当前的主要任务。一旦协议开发到比较成熟的阶段,焦点将向隐私和去中心化转移。
2)生态发展
zkSync作为最被看好的L2扩容方案,MatterLabs在2021年3月就完成了由UnionSquareVentures领投的600万美元A轮融资。在zkSync2.0上线前,zkSync又陆续吸引了a16z、Dragonfly、1kx、OKX等战略合作伙伴的加入,吸引了大量dApp的迁移,以及支持进行交易所和L2之间的资金转账的CEX的加入。
2月22日,zkSync团队宣布zkSync2.0公共测试网正式上线,这意味着以太坊测试网上首个兼容EVM的ZKRollup开始运行。随着zkSync的不断完善,当前zkSyncL2网络ETH锁仓数量已超9万枚,从以太坊主网向zkSyncL2网络转账的交易共累计超过35万笔,总锁仓价值达到7200万美元。其中独立地址数约为24万。值得注意的是,实际的zkSyncL2激活账户数应该高于独立地址数,因为用户可以直接通过L2间的转账实现账户激活。
source:dune.xyz
CGV发现,虽然zkSync暂没有具体发行Token的时间表,但其团队早期曾透露,zkSync主网上线后,将把zkSync的token供应的1/3留给团队和投资者,2/3留给社区,zkSynctoken是zkSync网络的费用token。
source:dune.xyz
MatterLabs也很注重投入资源建设zkSync生态,MatterLabs在今年早期宣布成立价值2亿美元的DAO组织,将通过公共产品、基础设施、安全框架、研发资助以及对其他加密组织的投资来帮助扩展zkSync生态系统。
2.22StarkWare
1)基本介绍
StarkWare成立于2018年,是基于STARK、ZK-rollups技术的L2扩容解决方案,它主要解决了区块链的可扩展性和隐私,StarkWare开发了一个完整的解决方案,使用STARK技术,通过zk-Rollups和Validium模式组成Volition来生成和验证计算完整性的证明。StarkWare的密码证明可以做到零知识、简洁、透明和后量子安全。
StarkWare的关键贡献之一是发明了STARKs(ScalableTransparentArgumentsofKnowledge),这是一种具有完全去信任设置的有效性证明形式,能够将所有链上计算转移到一个单独的链下STARK证明器(prover)中。
StarkWare所研发的产品主要有:StarkNet、StarkEx、Cairo。StarkNet是以太坊上基于Starkware团队开发的Stark零知识证明的、无需许可的、去中心化的L2-ZK-Rollup;StarkEx是Starkware开发的L2可扩展性引擎,通过类似汇编语言的Cairo程序,可以在零知识环境中执行这种功能;Cairo是一种具备图灵完备性的语言,StarkNet基于Cairo,支持以太坊上通用的计算。
StarkWare作为dYdX和Immutable背后的Layer2解决方案,我们可以体验到StarkWare所提供方案极强的拓展能力。
CGV简短总结一下StarkWare的特点:有较好的可拓展性和隐私性,用户体验也相对较好。
2)生态发展
StarkWare从一开始便吸引了Paradigm、EthereumFoundation、IOSG、MultichainCapital等世界一线资本的投资,看好ZK-Rollup扩容方案的以太坊创始人Vitalik,他也是StarkWare的早期投资人。
目前StarkWare总TVL已超12亿美元,dYdX、Sorare、DeversiFi、ImmutableX、CelerNetwork等较为重要的协议均在StarkWare上部署。据L2BEAT数据显示,在L2所有锁仓项目中,仅dYdX就占总锁仓近17%的份额,锁仓量达到近9亿美元。
CGV经过比较发现,StarkWare无论是从性能还是目前的运行状况,都领先于zkSync,而且StarkWare团队有很不错的PR和团队组织能力,项目的战略规划也比较长远,它在技术和商业化上也取得了一个不错的平衡。
三、总结
在CGV看来,2022年将是Layer2的爆发之年,在以太坊上运行Layer2是比较经济和技术可持续的扩容解决方案,Rollup无疑是以太坊扩容方案中最热门的选择。
Layer2的发展才刚刚开始,在CGV看来,随着以太坊Layer2解决方案的不断推进,以太坊会真正成为为区块链的底层基础设施,而且兼容EVM已成为众公链的标配,这会更加稳固以太坊的地位。
CGV认为,就机会而言,我们不仅要把将我们的注意力放在Rollup的原生代币上,也要放在这些Rollup上找到用户基础的新兴项目上。
注意:本文系CGVFOF研究报告,不构成任何投资建议,仅供参考。
关于CGVFOF:CGVFOF是一家来自亚洲的母基金,专注于投资CryptoFund和CryptoStudio。CGVFOF由日、韩、及等家族基金组成,总部位于日本,新加坡和加拿大也设有分部。
参考文章
https://arbitrum.io/https://developer.offchainlabs.com/docs/developer_quickstarthttps://developer.offchainlabs.com/docs/rollup_basics#executing-and-securing-the-chainhttps://developer.offchainlabs.com/docs/rollup_basics#submitting-transactionshttps://www.optimism.io/https://community.optimism.io/https://medium.com/ethereum-optimism/introducing-evm-equivalence-5c2021deb306https://research.paradigm.xyz/optimism#data-availability-batcheshttps://community.optimism.io/docs/protocol/protocol-2.0/#https://matter-labs.io/https://cryptoexplainere60.substack.com/p/zk-world-pt-3-zksync?s=rhttps://vitalik.ca/general/2021/01/05/rollup.htmlhttps://starkware.co/https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-11-16/sequoia-led-round-values-blockchain-firm-starkware-at-2-billionhttps://multicoin.capital/2018/10/30/our-investment-in-starkware/
Medium链接:https://medium.com/@CGVFoF/cgv-research-ethereum-layer-2-solutions-create-a-promising-future-be476f6e7cb7
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