STA:分析:dYdX、GMX、gTrade三大永续DEX优缺点对比_IDO

撰写:TheDeFiInvestor

永续DEXes的战斗已经打响,去中心化永续交易所也成为当下最热门的趋势之一!所以在这里,我准备对比目前最流行的三大DEX:dYdX、GMX、GainsNetwork。让我们开始吧。

gTrade和dYdX提供多种资产的合成敞口,而GMX仅允许交易者仅使用GLP池中的资产进行交易,合成资产允许前两个DEXs列出的所有资产使用预言机喂价。

分析:每周随机振荡指标预示比特币短期内或出现缓解性反弹空间:金色财经报道,Fairlead Strategies创始人兼管理合伙人Katie Stockton表示,比特币的每周随机振荡指标已经从超卖(低于20)水平回升,预示着短期内出现缓解性反弹的空间。该指数低于20意味着市场处于超卖状态,高于80则表明市场处于超买状态。根据Stockton的数据,比特币初始阻力是近47000美元,如果突破这一阻力,将为进一步上涨打开大门。[2021/6/15 23:36:39]

因此,从这个角度来看,前两个平台更有优势。然而,我也看到了一些关于GMX的好消息:GMX项目组目前正在开发PVPAMM,它将提供合成敞口!

慢雾xToken被黑事件分析:两个合约分别遭受“假币”攻击和预言机操控攻击:据慢雾区消息,以太坊 DeFi 项目 xToken 遭受攻击,损失近 2500 万美元,慢雾安全团队第一时间介入分析,结合官方事后发布的事故分析,我们将以通俗易懂的简讯形式分享给大家。

本次被黑的两个模块分别是 xToken 中的 xBNTa 合约和 xSNXa 合约。两个合约分别遭受了“假币”攻击和预言机操控攻击。

一)xBNTa 合约攻击分析

1. xBNTa 合约存在一个 mint 函数,允许用户使用 ETH 兑换 BNT,使用的是 Bancor Netowrk 进行兑换,并根据 Bancor Network 返回的兑换数量进行铸币。

2. 在 mint 函数中存在一个 path 变量,用于在 Bancor Network 中进行 ETH 到 BNT 的兑换,但是 path 这个值是用户传入并可以操控的

3. 攻击者传入一个伪造的 path,使 xBNTa 合约使用攻击者传入的 path 来进行代币兑换,达到使用其他交易对来进行铸币的目的。绕过了合约本身必须使用 ETH/BNT 交易对进行兑换的限制,进而达到任意铸币的目的。

二)xSNXa 合约攻击分析

1. xSNXa 合约存在一个 mint 函数,允许用户使用 ETH 兑换 xSNX,使用的是 Kyber Network 的聚合器进行兑换。

2. 攻击者可以通过闪电贷 Uniswap 中 ETH/SNX 交易对的价格进行操控,扰乱 SNX/ETH 交易对的报价,进而扰乱 Kyber Network 的报价。从而影响 xSNXa 合约的价格获取

3. 攻击者使用操控后的价格进行铸币,从而达到攻击目的。

总结:本次 xToken 项目被攻击充分展现了 DeFi 世界的复杂性,其中针对 xSNXa 的攻击更是闪电贷操控价格的惯用手法。慢雾安全团队建议 DeFi 项目开发团队在进行 DeFi 项目开发的时候要做好参数校验,同时在获取价格的地方需要防止预言机操控攻击,可使用 Uniswap 和 ChainLink 的预言机进行价格获取,并经过专业的安全团队进行审计, 保护财产安全。详情见官网。[2021/5/13 21:57:48]

在极端波动情况下的复原能力是一个很重要的评判标准。永续DEXs如果不能很好地管理他们的风险,就会面临破产。所以dYdX和gTrade实施了资金费用规则。

分析:特朗普威胁停止计票,比特币和传统市场一起下跌:Coindesk分析文章称,比特币刚刚经历下跌,此前媒体报道称,特朗普将在佛罗里达等关键州获胜,这粉碎了民主党大胜、拜登领导下出台更大规模财政刺激方案的希望。抛售在过去一小时内加速,比特币从13730美元跌至13530美元,因为此前特朗普总统指控总统选举存在“欺诈”,并威胁停止计票加剧了不确定性,给传统市场带来了震动。[2020/11/4 11:38:20]

资金费用确保多头/空头比例接近50%,所以交易者的赢利不会太大。另一边,GMX没有资金费用,这对交易者来说是一个很大的优势。然而,由于其GLP模式,空头的最大开仓限制为50%。

Coinness分析:BTC很有可能再次测试$6000关口:据Coinness作者List分析,BTC在犹疑不定未能突破压力位,从而选择了顺势下跌,本次反弹基本宣告结束。日线上布林带下轨已运行至$6000以下,BTC测试$6000关口的风险正在增加,投资者应做好BTC再创新低的心理准备。4小时图上RSI和布林带均显示BTC进入超跌,短期有止跌修正需求,但首先BTC要先回归10日均线($6553)之上,才能再次形成反弹的判断。[2018/6/22]

dYdX有一个保险基金。如果交易者的PNL是正数,该基金将承担损失。交易者在GMX上的PNL将反映GLP的价格,交易者亏损->GLP价格上涨;交易者获利->GLP价格下跌。

gTrade将这种风险转嫁给GNS持有人。gTrade从市场上购买GNS,并在交易者PNL为负数时将其烧毁。在相反的情况下,GNS将被铸造和出售以弥补损失。因此,GNS价格有时可能取决于gTrade交易者的PNL。

代币

我将使用以下术语:

FDV-完全稀释市值

P/E-市盈率

市盈率的计算方法是用FDV除以年化协议收入,市盈率越低越好。那么,你应该购买哪个DEX代币?让我们看看一些统计数字:

dYdX-9.4P/E

GMX-32.2xP/E

GainsNetwork-12xP/E

目前,只有GMX将其收入的一部分分配给其代币持有者,其他两个DEX将在2022年底前开始这样做。

因此,如果你只对作为代币持有人的长期收益最大化感兴趣,dYdX可能是现在最值得购买的永续DEX代币。但是,请记住,持有人的收入取决于这些平台的交易量,这可能会随着时间的推移而变化。

用户体验

dYdX:在所有3个DEX中,它拥有最好的用户界面。不仅如此,交易者在使用该平台时可以获得dYdX代币的交易奖励,他们甚至可以参加比赛以获得大量的现金和NFT奖励。

GMX:它的界面十分干净。该平台对交易者的一大优势是没有资金费用,它还允许0滑点交易。GMX一个有趣的特点是,你可以在交易时通过引入推荐代码获得折扣。

gTrade:我认为该平台的用户界面很一般。然而,gTrade是唯一允许交易者在加密货币之外还可以交易外汇和股票的永续DEX。该团队最近发布了项目路线图,该路线图非常宏大。

从长远来看,说哪个永续DEX将捕获最大的交易量还为时尚早,但我希望你能理解这些平台各自的优点和缺点。

来源:金色财经

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

区块博客

[0:0ms0-4:348ms