毫无疑问加密货币的熊市又来了。比特币比历史高点下跌了70%，以太坊下跌了80%。曾经公链第三的?Luna?也在此期间陨落，各种山寨币也几乎失去了所有价值
在牛市中只要做到beta投资随大势就能获得被动收益。但在熊市中我们需要利用alpha投资来寻找投资机会。
在熊市中的DeFi寻找机会
在宏观市场发现市场趋势
DeFi几乎拷贝了所有传统金融的模式，从借贷到金融衍生品。DeFi与传统金融项目最不同的主要在于使用了智能合约，信息上链更加透明，还铸造了自己的token作为激励
但缺乏传统金融的强监管，token的价格波动浮动巨大，甚至一个巨鲸的操作就能产生重大影响。并且DeFi始终缺少与现实世界的融合，加上进入区块链的高门槛，让它已由快速发展期进入瓶颈期
印度储备银行副行长：稳定币对政策主权构成生存威胁:金色财经报道，印度储备银行副行长表示，稳定币对政策主权构成生存威胁，并且只对少数国家有用。考虑到对稳定币的担忧，央行数字货币（CBDC）对每个国家来说都是更好的“稳定解决方案”。稳定币对美国和欧洲等经济体有利，稳定币可能与这些国家的货币挂钩。但在印度这样的国家，它们有可能取代卢比在当地经济中的使用，这在一定程度上要归功于政府通过向私人参与者发行货币而获得的利润。[2023/7/12 10:50:48]
DeFi的用户经历了初入币圈的惊讶，现在已摸清了它的套路，一些缓释的token发行也逐渐减少，如今的DeFi很难再有一年前的收益率
声音 | 田邦德：交易平台真正生存下去的是长期稳定交易量:OKEx公共关系负责人田邦德微博称，真正能让交易平台生存下去的，从来都是长期稳定交易量，而不是流量。在这个市场里，交易规模的头部效应如此明显而极端，VIP客户持续贡献的现金流才是根基所在。如果大币种的交易量不稳固，要靠不断上新非主流资产续命，那么，非主流资产的半衰期，就是交易平台存活的半衰期。[2019/8/9]
定投策略
在对宏观形势有了初步判断的基础上，如果无法判断token何时触底，通常可以考虑使用定投的策略。将资金等额的分配，定时定量投入，虽然可能无法获得超额利润，但大概率可以通过微笑曲线获得盈利
用户仍需注意的是并不是所有token都适合这种方式，土狗项目只会让本金流失的更快。定投项目需要长期投资，因此更适合选择主流且获得更多认同的token
动态 | 在RBI打压之后 比特币在印度的生存困境:今年4月，印度储备银行(RBI)给了银行和其他受RBI监管的实体三个月的窗口期，以结束与从事加密货币交易的公司或个人的现有业务。这些限制于7月7日生效，这对印度的加密市场是一个重大挫折。尽管没有印度交易所数据，但LocalBitcoins上的指示性数据显示交易量明显下降。[2018/10/23]
稳定币投资
因加密货币高波动产生FOMO情绪很难做出正确的决策，尤其在熊市中，因此使用稳定币是相对低风险的投资方案。不论是Lending平台还是DEX平台都不乏对稳定币的投资，用稳定币组成LP还能避免无偿损失。虽然稳定币有较多的用例和较小的波动性，但要记住它也存在着风险
搜狗CEO王小川：区块链的生存空间在公司信用之上，国家信用之下:金色财经现场播报 在2018“中国区块链第一辩”暨行业领袖峰会上，搜狗CEO王小川发表以《区块链与旧世界》为主题的的演讲，王小川表示，应该从底层技术，商业应用，社会治理，这三个维度来看区块链。在这三个维度中，中心化的弊端较为明显，在底层技术方面中心化并无底层技术；在商业应用方面，中心化有隐私泄露、数据篡改等弊端；在社会治理中，中心化有对规则控制的弊端。而区块链的去中心同样面临着账本维护成本、机制如何升级、线上数据下链三个问题。最后王小川认为，区块链的生存空间是在公司信用之上，国家信用之下。[2018/3/28]
经过UST暴跌后，算法稳定币的安全性让人担忧，只靠算法至今还没有一个让人觉得很安全的案例。中心化稳定币的信息不透明也存在一定安全问题，超额抵押稳定币的清算风险同样需要留意
根据FootprintAnalytics的数据显示，本次大跌让DeFi最大的稳定币DEX平台Curve的TVL也发生断崖式下跌。因此不要盲目的选择，选择一个你认同它模式的稳定币
在熊市中的GameFi寻找机会
在宏观市场发现市场趋势
GameFi唯一用户数在2021年末发展达到高潮，1月份又迎来最高点，之后震荡下行。在5月末发生了比较明显的下跌，新用户也逐渐下降。6月8日的新用户为6.5万，唯一用户数60.6万，仅是高峰时的30%
GameFi1.0迅速发展，玩家经历过各种游戏后最多的感受应该就是——无聊。目前的游戏可玩性都较差，项目大多只以token做为奖励机制吸引大批挖提卖玩家，项目周期基本只有短短数月
在众多GameFi项目中选出一个可以投资的项目并不容易，很可能会变成为老用户回本的“韭菜”。这时可以从项目热度、新玩家增长、老用户留存以及token循环情况评估。在早期进入会更有可能回本，同时要更加要关注项目方的动态，根据项目方的动态及时做出决策可能在币价波动的前夕抓住机会
除了关注整个市场的宏观情况，项目方的宏观调控也很重要。虽然这与去中心化相悖，但在早期进行有效的控制能防止token价格暴涨暴跌，让项目更长久的发展。因此用户要密切关注项目方动态，如项目方在社区的发言或组织的活动，能及时了解项目未来方向，在发生变动前做出正确操作
结语
传统金融中获利的首选就是利用信息差。区块链的数据信息都是公开透明的，对数据的整合分析是对减少信息差必不可少的步骤。人也许会说谎，但数据不会。
当把握了宏观的趋势后，多参加看好的项目的社区活动，接收更多信息快速做出判断都是能在这熊市中更好的生存下去的方法
牛市不是一蹴而就，熊市亦然，也不是一跌到底，中间会有反复的反弹。但是如今的内外环境，并不足以支撑Crypto走出独立行情。在熊市中如何生存？千言万语化成四个字，就是“别瞎折腾”。人性就是这样，失去的总想冒着更大风险赚回来。牛市里大家其实是赚到了行业的beta，再加之一点运气
总体市场环境悲观。重要的是要学会清楚自己定级定在什么段位，你是白银就只能打青铜和白银，王者钻石局你来了就是送，只能当兵线。我在18年熊市只遵循守则，不做合约只做现货
来源：金色财经
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。