CurveFinance的veToken模式允许用户锁定$CRV长达4年,并获得管理费,并允许他们投票支持选择池的CRV分配。
那些寻求流动性的协议可以选择贿赂veCRV持有人,将CRV分配流向他们的池子。这是veCRV持有者除管理费之外的另一个收入来源。
但对于持有者来说,将CRV锁定4年并不是一个很有吸引力的选择。
有什么解决办法呢?
选择将你的流动性包装:
来自ConvexFinance的cvxCRV来自StakeDAO的sdCRV来自Yearn的yCRV流动性包装允许CRV持有者收取费用或贿赂,而不需要锁定4年,并提供了一个退出头寸的机会。
Curve 上 MIM/3Crv 池出现严重倾斜,MIM 价格已跌至 0.94 美元附近:6月18日消息,Curve 上 MIM/3Crv 池出现严重倾斜,MIM 占比接近 97%,且 MIM 价格已跌至 0.94 美元附近。此前 Autism Capital 在 Twitter 爆料称,算法稳定币 MIM 或已资不抵债,且 Wonderland 已于北京时间昨日晚间从 Curve 中撤出了超 5700 万美元的流动性。Wonderland 是 Sifu 运营的项目,且早期与 Abracadabra(发行 MIM 的 DeFi 项目)有很多联系,目前 Sifu 在 Abracadabra Discord 中仍然非常活跃。[2022/6/18 4:37:00]
它们各自的区别是什么?
Curve无需许可即可创建资产池工厂,目前多条添加新资产池的投票正在进行中:Curve核心团队成员Charlie Watkins在推特上表示,Curve目前已实现无需许可就可以创建资产池工厂(pool factory),这允许任何人通过发起仪表和投票来创建池子交易并接收CRV释放,同时据gov.curve.fi显示当下多条添加新资产池子的投票正在进行中。[2021/8/26 22:38:11]
cvxCRV
通过质押cvxCRV,你可以赚取3crv的费用,以及加上ConvexLP提高的CRV收益和CVX代币10%的份额。
而贿赂收入则分配给因投票而被锁定的CVX。
因此,veCRV的正常收入在cvxCRV和CVX之间分配。
Curve推出pool factory v2版本 允许用TWAP部署Curve 3CRV和sBTC池:3月2日消息,Curve Finance官方宣布,已推出pool factory的v2版本,允许任何人使用时间加权平均价格算法TWAP部署Curve 3CRV和sBTC池。此外,官方表示,factory v2中3CRV流动性超过50万美元的池,以及每月超过300万美元的池,主要的Curve UI将增加审核。[2021/3/2 18:06:28]
sdCRV
sdCRV分配3CRV费用,并将投票权保留在质押者那里。
投票权可以委托给StakeDAO,它结合了市场和OTC贿赂以获得最佳回报。
Bitcurate成为ABIT全球准超级节点:据ABIT官方消息,Bitcurate现已获批成为ABIT全球准超级节点。自今日起,Bitcurate将履行ABIT节点义务并享受节点权益,共同建设ABIT全球生态。
ABIT是创立于澳大利亚的交易平台,致力于为全球用户提供安全、稳定、高效的数字资产交易服务。[2020/4/13]
或者用户可以从Paladin或VotiumProtocol直接访问StakeDAO上的贿赂。
由于StakeDAO不在sdCRV和原生代币之间分割贿赂和管理费用,因此质押APR明显更高。
质押者得到的是3CRV,CRV和因贿赂而被转化为SDT的奖励。
然而,为了获得最高的年利率,用户必须通过锁定原生代币SDT。
在veSDT提升的情况下,sdCRV质押者的投票权将获得0.62倍的提升,并且可以根据veSDT余额和veSDT质押者总数将其提升至1.56倍。
yCRV
在所有包装中,质押yCRV能够获得最高的收益。
然而,收益率会下降,因为还有剩余的奖励来自传统的yvBOOST捐赠者合约。
此外,所有yCRV的1/4归国库所有,这提高了所有yCRV质押者的收益。
st-yCRV提供“一劳永逸”的用户体验,收益来源来自两个地方:
?管理费:所赚取的管理费会自动合成更多的yCRV,
?贿赂:1st-yCRV=1veCRV的投票权将在贿赂市场上出售以进一步提高收益。
与sdCRV不同,st-yCRV的持有者放弃了他们的投票权,所以协议不能用它来为Curve投票。
vl-yCRV拥有投票权,目前正处于开发的最后阶段,但它将取消费用和贿赂,以支持st-yCRV。
将这些流动性包装的权衡是什么?
协议费投票权保护挂钩协议费由协议提供的服务收取:
?cvxCRV0%
?sdCRV16%
?yCRV10%
投票权:
cvxCRV不提供投票权,也不分享贿赂收入;yCRV不提供投票权,但分享贿赂收入;sdCRV提供投票权和贿赂收入,但为了支持veSDT质押者而减少了投票权和贿赂收入。为了维护挂钩,所有的协议都将CRV引导到他们各自的LPs。
在挂钩价格低于0.99时,Stakedao?会用贿赂收入购买sdCRV并分配给质押者。
CRV流动性包装的最佳玩法是什么?
首先,我必须说,我不拥有任何CRV或其包装物,我一直看跌CRV代币和终身现金流。
尽管约50%的CRV被永远锁定,它仍然缺乏超过CRV排放的购买动力。
如果所有CRV都被锁定,那么收益率将被严重稀释。
由于CRV价格与CurveFinance中的TVL一起下降,所以贿赂价值也在下降。
然而,因为引入了crvUSD,我看到了Curve的潜力。它可以推动更多的交易量和TVL回到平台上。
但只有在实际部署后才能看到结局如何。
在我看来,yCRV正在赢得Curve流动性包装的战争,因为它提供最高的收益和最简单的用户体验。
如果一些用户拥有veSDT,他们可能会发现sdCRV解决方案更有吸引力,因为它的投票会同时提升所有的用户流动性锁仓:
sdCRVsdBALsdFXSsdYFIsdANGLE在这种情况下,绝对的失败者是cvxCRV。它的收益率最低,没有投票权或贿赂收入,挂钩能力弱等等。
我预计cvxCRV将进一步贬值,直到它与yCRV收益率达到平衡。
Convex的另一个问题是,在可预见的未来,不太可能有人铸造新的cvxCRV--市场上有5千万个"廉价"cvxCRV。
意味着Convex在veCRV供应方面的总所有权很可能会进一步减少。
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