作者?CECBC区块链专委会特聘专家、中国政法大学商学院教授?胡继晔
据报道，近日，我国法定数字货币研发的进展引起社会普遍关注。中国人民银行数字货币研究所相关负责人表示，目前数字人民币研发工作正在稳妥推进，先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试，以不断优化和完善功能。
目前，世界各国的货币基本上都属于信用货币，且货币的非现金化、数字化趋势越来越明显。最早的加密数字货币比特币基于区块链技术，自2009年诞生以来价格涨了百万倍，同时波幅巨大。
2019年6月，拥有近27亿用户的脸书发布其加密数字货币“天秤座”项目白皮书，其愿景是建立无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施。
不管是比特币，还是“天秤座”，由于穿越了国界，将对一国的金融稳定产生重要影响，关于非主权国家发行的虚拟数字货币应该如何监管，成为各国考虑的重要问题。
A股数字货币板块短线下挫 科蓝软件跌超6%:行情显示，A股数字货币板块短线下挫，科蓝软件跌超6%，雄帝科技、创识科技、金固股份跟跌。[2021/6/16 23:40:18]
由于数字资产在全球广泛流动，一些国家如日本、德国、英国、澳大利亚、瑞典、印度、瑞士、韩国等均已宣布承认比特币可以作为一种支付方式的货币地位。
在我国，2013年12月中国人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，将数字货币认定为“特定的虚拟商品”，但同时禁止金融机构从事数字货币业务。
2017年9月4日，中国人民银行、中央网信办等七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，认定数字代币发行本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，一夜之间国内的数字货币开发平台和交易商迁到境外。在国内需求不减的情况之下，诸多平台依然以通过海外注册的方式来继续向国内用户提供相关业务，使得与数字货币相关的金融活动处于监管真空状态。
声音 | ETC主管Anthony Lusardi：投资数字货币应该有更多的审议而非因为成本低:据Ambcrypto消息，ETC主管Anthony Lusardi近日在采访中表示，Coinbase将ETC添加到他们的平台肯定会提高ETC采用率，但不会将其额外的资金投入到ETC的开发或营销中。并表示，人们应该根据研究和审议制定有根据的决策去投资数字货币，如果人们选择投资数字货币只是因为它的成本较低，那么从长远来看结果是不一定的。他称：“我真的希望他们能够学到更多东西，因为我真的厌倦了看到人们购买和投资东西只是因为它们很便宜。”[2018/9/7]
事实上，我国是数字经济领域唯一能够和美国抗衡的大国。联合国贸易和发展会议2019年9月发布的《2019年数字经济报告》指出：美中两国占了区块链技术相关专利的75%，全球物联网支出的50%，以及全球公共云计算市场的75%以上，占全球70个最大数字平台市值的90%，而欧洲在其中的份额为4%；全球七个“超级平台”——微软、苹果、亚马逊、谷歌、脸书、腾讯、阿里巴巴——占据了总市值的三分之二；在数字技术发展方面，世界其他地区远远落后于美国和中国。
金色独家 数字货币分析师肖磊：民间力量将对印度央行形成压力，给比特币挤出一定的生存空间:今日自称为“区块链律师”的Shri Varun Sethi要求印度央行澄清该国的“信息权法案”，但央行并未给出实质性的回答。对此，金色财经邀请数字货币分析师肖磊对此作出解读：印度这个还是挺有意思的，整体来说，可能在加密货币这方面的监管，会越来越多的引起争议，印度也是一个比较特殊的国家，虽然民众拥有更多的权利，但印度本身是一个体量比较大的国家，这样的国家对货币主权的需求是强烈的，也就是说国家的体量越大，可能会比特币货币属性就越警惕，比如中国美国等，反而一些非常小的国家，市场上甚至可以流通美元和其他货币，数字货币的生存空间也就比较大。印度央行对货币的掌控力本身要弱一些，整体本币对美元的优势不明显，比特币实际上还是会冲击到印度的外汇市场，因此央行刚开始可能不会太在意，但随着量的增大，受到央行的管制应该说是可以预期到的。未来看，还是一个市场跟央行的博弈过程，印度央行很难说有太多的空间来放纵比特币的交易，但民间的力量也会对央行形成一定的压力，给比特币挤出一定的生存空间。[2018/6/13]
而据中国人民银行《中国普惠金融指标分析报告》，截至2018年末使用电子支付的成年人比例为82.39%，在全世界遥遥领先。中国数字经济和电子支付一枝独秀的实践与数字货币监管之间形成巨大反差。
韩国实名制交易并未阻止韩国新数字货币交易所的不断开张:尽管韩国已启动数字货币交易实名制，且银行只向该国四大数字货币交易所提供法定存款服务，但此举并未完全阻止该国的数字货币交易所的开张。据Bitcoin News消息，Zeniex上周宣布，将于2月12日开始提供服务。该公司解释称，由于韩国政府为给过热的数字货币市场降温的最新规定，交易平台推出“被推迟了一个月”。最初，该交易所将支持BTC、BCH、ETH、ETC等。另一家名为Dexko的数字货币交易所周五宣布，它将开始接受用户的预先注册，以便在3月15日正式启动。最初，交易所将支持10个数字货币，预先注册从2月5日到25日。目前，韩元兑比特币在全球市场占比6.58%，列第三。[2018/2/12]
总书记强调，要“努力让我国在区块链这个新兴领域走在理论最前沿、占据创新制高点、取得产业新优势”“要加强对区块链技术的引导和规范”“要把依法治网落实到区块链管理中，推动区块链安全有序发展”。
因此，在区块链和数字货币治理中，应当发挥我国国家制度和国家治理体系多方面的显著优势，体现“中国之治”。
第一，明确指导思想，加强对区块链技术的引导和规范
区块链技术和数字货币伴生，技术核心在分布式账本和工作量证明机制。分布式账本如同微信群里每个群友都有的抢红包记录，时间戳和金额根本无法更改，真正解决了“做假账”的问题。而工作量证明的最佳模式就是奖励通证，即数字货币，这也是区块链发展的激励机制之源。一些“无币区块链”或许可以采取其他激励机制，但正如企业家的激励是盈利一样，区块链技术的规范中理应有数字货币一席之地。
第二，完善数字货币监管，把依法治网落实到区块链管理中
数字货币是对于金融安全和创新能力的平衡，金融行业都应当有明确的准入门槛，既然基于区块链的数字货币涉及金融，就必须明确准入门槛。
区块链和数字货币的企业资质需要审核并设定准入制度，监管的核心之一是区块链企业必须有合格的技术人员。如建筑行业不同级别的企业需要不同级别和数量的注册结构工程师，以此确保盖的楼、修的桥是安全的，这一点在数字货币监管中同样可以借鉴。
此外，自有资本也需要有满足类似商业银行资本充足率要求的相关规定，按照金融属性实施“穿透定性”监管。投资者准入则需要参照证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》要求，满足一定条件的投资者才可以参与投资。
第三，创新监管方式
可以借鉴英国2015年开始试行的“监管沙盒”来监管数字金融资产。沙盒是监管机构设立的一种框架，使相关企业能在监督受控环境中，一定时期内对创新进行小规模的实地测试，享受特殊的豁免、默许以及其他有限的例外。
监管沙盒可以使监管机构与数字金融服务提供者之间更加开放和对话，也可以使监管机构能够敏捷地修改和制定监管框架。
立法和执法部门有必要在现行法律规则的基础上牵头制定相关区块链准则，同时也要考虑如何将传统的法律规则与现行的技术规则相结合，分别发挥法律规则与技术规则各自的优势，将执行力与灵活性更好地结合起来。
第四，区块链及数字货币监管机构的分工与协作
我国区块链和数字货币的监管机构应当包括中国人民银行、银保监会、证监会、网信办、工信部、部等部门。对区块链和数字货币的监管应当汲取P2P的教训，在发展之初就由这些部门协作通过立法、修法的形式制定统一的监管规则。
由网信办、工信部负责区块链技术标准和技术规则的执行，由人民银行、银保监会、证监会负责基于区块链数字货币的准入和监管规则的执行，由部协助配合上述部门对不法行为进行惩戒。在区块链和数字货币领域的监管中，切实推进国家治理体系和治理能力现代化，真正体现“中国之治”。
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