转自：以太坊爱好者
作者：StaniKulechov
通过信用授权实现的无担保贷款就是贷款人利用DeFi流动性提供者的闲置信贷额度来贷款，无需提供额外的质押品。
对于流动性提供者来说，无担保贷款是一种增加被动收益的方法，可以通过收取贷款利率来赚钱。贷款人只需支付较高的贷款利率，即可在无需提供质押品的情况下进行贷款。
在传统金融业，无担保贷款在借贷活动中占据极大比重。
现在轮到DeFi了。
7月，Aave官宣了信用授权贷款服务。这是迄今为止，DeFi领域在推出无担保贷款产品上首个有意义的尝试。
在进一步讨论之前，我们来谈谈为什么DeFi需要无担保贷款。
DeFi是一个谱系
多链 DeFi 管理协议 Instadapp 推出智能合约钱包 Avocado:3月9日消息，多链 DeFi 管理协议 Instadapp 推出智能合约钱包 Avocado，支持多网络交易，所有网络的 Gas 以 USDC 形式支持，无需管理多个本地 Gas 代币。同时用户可利用内置帐户抽象来创建只有自己可以控制的确定性智能合约，Avocado 额外收取 20% 的 Gas 费，其中 10% 给 DApp 集成商。[2023/3/9 12:50:59]
去中心化金融理念非常明确，就是建立一个更好的金融生态系统，面向全世界人民开放。
对于DeFi的核心价值观，社区达成了很明确的共识：不要KYC审查，也不用白名单，每个人都遵守同一套规则，没有地理封锁，没有信用评分，还免去了文书工作。
SmartDeFi完成100万美元融资 将于二季度正式推出:据官方消息，总部位于旧金山的非托管投资应用程序SmartDeFi宣布完成100万美元Pre-seed轮融资。SmartDeFi将于今年第二季度正式推出，目前已发布抢先测试版。
据悉，SmartDeFi由KieranDaniels（CEO）和DziugasButkus（CTO）于2020年创立，旨在消除加密入门门槛，使用户能够直接从移动设备使用银行账户、信用卡或ApplePay访问调整风险后的DeFi产品。[2021/6/10 23:27:21]
此外，DeFi应该是开源且非托管的：作为资金的所有者，你可以随时随地随心所欲地处置自己的资金。
DeFi基金M&A已购入185.53枚WHITE:12月27日，DeFi基金M&A宣布其已经将20万美元用于收购185.53枚Whiteheart项目代币WHITE，这部分代币将注入流动性池，或用于对冲合约。
据今日早间报道，基于Hegic的链上对冲协议Whiteheart完成首次联合曲线公开发行（IBCO），1枚WHITE代币结算价格约为1.71 ETH（折合1077美元），目前WHITE代币已上线Uniswap。
据悉，M&A基金创建于11月9日，原本由链上期权协议Hegic的匿名创建者Molly Wintermute以及YFI创始人Andre Cronje共同参与，Hegic发展基金为此拨出300万美元。M&A投资首个项目zLOT。在11月18日，Molly使用M&A账号发布消息称，由于Andre Cronje不希望牵涉到任何代币推广中，因此现在M&A只有Molly一个人了。[2020/12/28 15:52:32]
信贷可以提高DeFi的资金使用效率
当前DeFi协议总锁仓量为137.6亿美元:金色财经报道，DeBank数据显示，目前DeFi协议总锁仓量137.6亿美元，较昨日增加2.3亿美元，重复率约为32.87%，真实总锁仓量为92.4亿美元。锁仓资产排名前五的DeFi协议分别为Uniswap V2（28亿美元）、Maker（19亿美元）、WBTC（16亿美元）、Aave（11亿美元）、 Compound（10亿美元）。[2020/10/31 11:18:22]
从前，DeFi用户会通过提供稳定币或其它资产的流动性来赚取收益。在DeFi的发展初期，
Dai等锚定美元的密码学货币所产生的收益率远高于传统银行业的金融产品。
但是，很多存款用户虽然在借贷协议中存入了资产，但是并不想用它们来贷款。这就导致借贷协议中有大量锁仓价值被闲置。?换言之，大多数借贷协议中有很多借贷能力没有得到使用——这部分资金的使用效率很低。
58学院：DeFi目前仍处于初期阶段 未来发展可期:9月10日晚8点，58学院第十四期AMA《理性看DeFi，如何稳中求胜》邀请到了极点公关创始人芝麻做客直播间。芝麻表示，DeFi的愿景是伟大的，但是要真正落地实行并不容易。在DeFi的实际应用落地之前，一切还都是未知数，如果未来没有实际应用的产生，DeFi注定还是一个泡沫。DeFi的火热催生了行业的一波热潮，但是潮水终究退去，其量级跟传统金融相比还是有很大的差距，投资者需要在市场火热的情绪下保持冷静思考的能力。但总的来看，DeFi的未来具备无限想象空间，但其应用场景和生态赋能仍需不断完善。[2020/9/10]
这就是信用授权要解决的问题。
为了提高资金使用效率，Aave推出了信用授权功能，即，那些有闲置借贷能力的存款用户可以将自己的信用额度授权给他们所信任的人，从而赚取额外收益。
Aave的信用授权功能是如何运作的
信用授权将智能合约功能与点对点信任结合起来。如果DeFi的流动性提供者通过信用授权将信用额度授权给个人而非智能合约，这就引入了信任。在信用授权中，重要的是贷款人相信贷款会得到偿付。
???等一下！信任不是不好吗？？？
实现基础层的信任最小化确实很棒，但是从更高的层次来看，信任是一个很好的特质，可以提高资金的使用效率！
使用OpenLaw来确保基于信用授权的贷款得到偿付
以Karen和Chad为例中，为了确保Chad偿还贷款，他们使用?
OpenLaw?来确保交易具有法律约束力。
OpenLaw是一个很有趣的工具，可以让Karen和Chad达成协议，并且直接通过以太坊钱包执行智能合约代码。
每一次信用授权都会创建出一个基于智能合约的信用授权库。
信用授权库是构建在Aave基础上的债务包装器。每个库都可以让用户设置不同的授权参数，如，可贷币种、利率公式，以及额度上限。
有了OpenLaw，所有这些参数都可以通过Karen和Chad之间订立的可编程法定协议进行选择，让Chad可以自由提取资金。
基于信用授权库充当“信用卡”。就拿Karen和Chad的例子来看，Karen在Aave中存入了一笔资金，获得了相应的信用额度，并将自己的信用额度授权给Chad。也就是说，Chad的贷款是以Karen的存款背书的。
这样一来，Chad就不需要提供质押品，而且乐于向Karen支付一笔额外的利息。实现双赢！
点对点和点对协议
信用授权可以通过两种方式获取流动性：
点对点信任：存款用户可以通过信用授权将信贷额度授权给自己信任的人。这个人可以是商业伙伴、朋友、交易者，甚至是获得我们Bankless徽章的人。
智能合约信任：质押者还可以将信贷额度授权给具有预定义功能的智能合约，以编程方式强制执行某些限制。
例子：使用yearn的智能合约信用授权
基于智能合约的信用授权正在与yEarn合作，质押者可以将信用额度委托给yVault，从而产生收益。
yEarn可以让Aave上的存款用户将Dai的信用额度委托给已预先定义功能的yVault。这样就可以通过编程的方式来减少流动性挖矿等活动所产生的信用风险。
欢迎阅读我们关于yEarn的文章，了解更多关于yEarn协议的知识。
中心化金融的信用授权
信用贷款不只能从DeFi，还能从中心化金融中获取流动性。
Aave已经完成了首笔信用授权：去中心化交易所DeversiFi通过Aave的信用贷款机制成功提取了信用额度。同样地，我们可以看到，随着利率下降，传统金融业未来会以更低的利率从DeFi领域获得信贷。DeFi将成为另一个具有竞争力的资金来源。
可以想象，Tellor?和?Union?之类基于社会声誉的信用评分项目可能会使用Aave的信用授权等DeFi协议来获得流动性。
这一切意味着什么
作为一块货币乐高，Aave的信用授权可以让DeFi质押者通过将自己的信用额度授权给其他人来赚取更多收益。我们可以将它整合到OpenLaw、Tellor和Union等DeFi协议，乃至Coinbase之类的密码学货币银行系统中，促进借贷业务的健康发展，让DeFi的流动性进入金融行业的各个领域。
无担保贷款将成为DeFi的下一个热点。
你准备好了吗？
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。